关于现代家庭教育投资的几点思考

曾赓

摘要：时代在前进，人们的观念也在不断地进步。再苦不能苦孩子，再穷不能穷教育，现代家庭如何进行合理的教育投资，才能让自己的子女成长无忧？教育投资有什么特点？怎样才能让现代家庭的教育获得较高的收益？本文将对以上问题一一进行阐述。

关键词：现代家庭 教育 投资

现代家庭教育投资存在很多问题。家长们在进行教育投资、教育理财等方面存在一定的误区。怎样才能进行合理的家庭教育投资？家庭教育投资应遵循哪些原则？怎样才能达到既可保障投资本金，又能获得稳定可观的收益？本文将对以上几个问题进行阐述。

一、现代家庭教育投资存在的问题。

1.金钱投入极受重视，但存在很多盲目投资和无效投资。除了接受学校教育必须支出的费用外，社会特长班费用、家庭教师补习费、复习资料费、择校费等，都得由家庭来承担。这些钱该不该花？花了有没有用？必须具体情况具体分析。譬如社会特长班费用，倘若孩子一无兴趣，二无天赋，因望子成龙、赶时髦心理而赶鸭子上架，花了也等于白花，甚至还不如不花。再譬如请家教，一般而言，适合请家教的孩子主要有三类：一是某方面有特长的孩子，二是学得快的孩子，三是学得慢的孩子。由此可见，并不是所有的孩子都需要请家教。

2.在购买保险时存在很大误区。在一次不幸的空难之后，保险公司人员发现，不止一对罹难父母的孩子将会背上交保费的重担。原因是父母生前为孩子买了巨额保险，这些保险没有豁免条款，同时父母也没有为自己投保。于是，当父母出现意外时，不但孩子得不到父母的身故保险金赔款，还要承担自己不可能完成的续交保费任务。投保的原则是“先大人后小孩”，谁是家庭经济支柱，谁就该买最多的保险。家长在购买保险时，应避免盲目购买的缺陷。

3.选择单一的投资产品。很多家长为了追求较高的回报，将资金投入一个单一的投资产品，如股票等。然而，各类投资产品都由于宏观经济政策、社会政治、金融等各方面的原因而存在不同的风险。如果家长长期选择单一的投资工具，一旦该类投资工具出现风险，则会对家长的教育投资带来重大影响。教育资金毕竟不是越多越好，所以不必因为筹集的压力选择高风险、单一的投资工具。

二、怎样进行合理的教育投资

（一）现代家庭教育投资应遵循的原则

1.合理考虑风险、收益。家庭所拥有的财务资源是规划要考虑的主要因素。经济实力较弱的，由于风险能力较弱，一般不宜投资高风险品种，但要从早计划，以获取复利的可观收益。经济实力强的，可以考虑投资高风险品种，但在获得高收益的同时，也要承担一定的高风险。教育资金毕竟不是越多越好，所以不必因为筹集的压力选择高风险的投资工具，因为如果本金遭受损失，对以后子女的教育安排的不利影响会更大，故投资还是要以稳健、安全为原则。

2.及早安排教育经费计划。在中国，子女教育经费计划是整个家庭财务计划中的重要一环。为了确保子女得到最好的教育，提早做好安排无疑是比较明智的选择。这样不但能减轻将来的负担，确保子女到时侯专心学业，父母的其他个人计划（例如退休）也不会因为要应付教育费用而受到影响。理财专家亦指出，为子女安排教育经费计划应越早越好，而储蓄教育经费的关键在长线定时投资，它可以带来以下好处：有足够的时间让投资增长； 投资收益的增长随时间复式膨胀；子女教育计划妥善安排好，部署其他计划（如退休计划）所需资金可更准确、周详。

3.既要教育子女的兴趣与能力，也要考虑家庭的支付能力。在小学和初中阶段，子女的兴趣爱好转换很快，学习成绩和以后的发展方向也未定型，父母应该以较宽松的角度使准备的教育金可应付子女未来不同的选择。如果家庭的支付能力实在有限，甚至可以与子女沟通深造的问题，因为子女可以参加工作几年再确定深造的意愿，也可以自筹部分深造费用或者申请国家助学贷款等。

4.宁可多准备，到时多余的部分可留做自己的退休准备金。如果子女独立性较强，可能会以假期打工赚取生活费，或者可以获得奖学金，这样就可以大大降低父母的负担。但由于这些是不确定因素，作为父母还是不能做这样的假定，在筹集时多一些为好。多余的资金可以当作自己未来的退休金，降低退休后对子女的依赖程度。

5.充分利用定期定额计划来实现子女教育基金的储蓄。每月存一点，积零为整，良好的习惯性计划能为女子的教育打下坚实的基础。目前很多投资工具可以用来强制储蓄，比如教育储蓄、教育保险等。

6.针对不同阶段采用不同的投资方式。大多数的教育经费计划皆采用定时定额的方式来投资，主要目的是使回报优于通胀，利用分散投资减低风险，并要根据每阶段的需要调整组合的投资风险。孩子出生至12岁可投资于增长型的股票及基金，并随着收入增加而调整投资金额。长远而言，组合亦有足够时间等股价重新上涨。孩子12岁至16岁组合转至低风险，可供选择的工具包括短期政府债券、货币基金或存款证明等，父母在这阶段应能准确计算每年可以动用的教育费用。

（二）现代家庭教育投资的步骤

如同任何投资计划一样，“投定投资目标、规划投资组合、执行与定期调整”，是教育投资规划的三步曲，其具体内容如下：

1.设定投资目标：计算子女教育基金缺口，设定投资期间，设定期望报酬率。

2.规划投资组合：了解自己的风险程度，投定投资组合。

3.执行与定期调整：坚持子女教育基金计划，坚持专款专用，定期做些调整。

（三）教育投资规划的工具

子女的教育投资涉及了对投资工具的选择。前文已经指出，投资应以“稳健”为主。所以与其他投资计划相比，教育规划更重视长期的投资工具。

1.长期教育投资工具。

长期教育投资工具又可分为传统教育投资工具和新型教育投资工具。

（1）传统教育投资工具。主要包括教育储蓄、教育保险、其他固定收益产品等。

首先，我们来了解一下教育储蓄。教育储蓄，是目前最为安全和稳健的教育理财投资方式。教育储蓄是指个人按国家有关规定在银行开户，存入规定数额资金、用于教育目的的专项储蓄，是专门为学生支付非义务教育所需资金的专项储蓄。教育储蓄采用实名制，开户时，学生本人凭户口簿或身份证件，以本人名义开立教育储蓄账户，到期支取时，需持存折及学校开具的正在接受非义务教育的相关证明一次支取本息。教育储蓄存期分为1年、3年、6年三种，一年期、三年期教育储蓄按开户日同期同档次整存整取定期储蓄利率计息，六年期按开户日五年期整存整取储蓄存款利率利息。这些收益不仅可以保证，而且由于是零存整取，大大增加了资金的流动性。当然，教育储蓄也存在一定的局限性，即能办理教育储蓄的投资者范围较小，只有小学四年级以上的学生，而且投资金额小，本金合计不得超过2万元，且支取手续较为繁锁。一般而言，教育储蓄比较适合普通工薪家庭的家长为孩子准备教育资金。

其次是教育保险。教育保险又称教育金保险、子女教育保险等，是以为孩子准备教育基金为目的的保险。教育保险是储蓄性的险种，既具有强制储蓄的作用又有一定的保障功能，一般保险对象为0周岁至17周岁的青少年，有些保险公司的教育金保险所针对的对象为出生满30天至14周岁的少儿。教育保险一般是在孩子上初中、高中或大学的特定时间里才能提取教育金。以某保险公司的教育保险为例，投保年龄在0至9岁之间的孩子，12周岁时可领取基本保险金额的10%作为初中教育金；15岁时可领取15%作为高中教育金，18岁时则可领取25%作为大学教育金。教育保险的优点是兼具储蓄、保障功能。通常，不仅可在被保险人一定年龄后按期给付一定金额的教育金，还可为被保险人提供意外伤害或疾病身故等方面的给付及身故或高残保费豁免的优势。缺点是，短期内不能提前支取，资金流动较差，早期退保可能本金受到损失。从投资理财的角度出发，教育保险也不要多买，适合孩子的需要就够了。因为保险金额越高，每年需缴付的保费也就越多。总体来讲，保险产品重的是保障功能，如果只看其投资收益率，它甚至可能比不上教育储蓄，更不用说其他投资工具了。

综上，教育储蓄和教育保险是可以结合起来用于教育金规划的。如果孩子还很小，建议还买适当的教育保险。等到孩子上初中，又可以慢慢积累一些教育储蓄。其他固定收益产品如国债，期限固定、购买方便、变现灵活、无违约风险、利息收入稳定，比较适合教育投资，但应当考虑利率周期等因素对它们的影响。

（2）新型教育投资工具

传统教育投资工具虽然有稳定的收佃，但却没有将通货膨胀等因素考虑在内，且收益较低。而在实际情况中，通货膨胀率对于教育投资这一类长期的投资有着很大的影响。可减少通货膨胀影响的投资产品，主要有股票、公司债券和基金、外汇等。这些产品的价格随着供求关系和通货膨胀的变化而变化，能够为家长的教育投资带来一定的保障。

首先，我们来看一下股票与公司债券。一般而言，教育投资并不鼓励家长采用股票等风险太高的投资工具。但如果教育投资的期限长于7年，这些工具是可以采用的，它们相对较高的回报率，可以帮助家长更早地完成教育投资策划。需强调的是，在选择这两种投资工具时，家长也将面对更大投资风险。随着投资计划时间的缩短，投资回收额的不确定性也在加大，很可能会给计划带来负面的影响。所以，如果家长选择股票或债券的投资方式，最好采用若干品种进行组合，尽量选择成长型的股票以保证收益的稳定性，在投资后，要非常注意组合中债券或股票的价格走势，不断对组合进行调整，降低风险。随着子女大学日期的接近，家长应将相关的投资资金转移到收益更加稳定和流动性更强的投资上来。教育投资的目的不是赚取高额利润，而是保证子女能在将来接受理想的高等教育。因此，投资必须保证其收益的稳定性和流动性。

其次是基金。基金具专有业理财、组合投资、分散风险、利益共享、风险共担等优点，根据基金规模和存续期限、投资对象、风险与收益等，可分为很多类型。在子女不同的年龄阶段，家长可根据自己的经济能力和风险承受能力，购买不同类型的基金。当子女的年龄越小，家长承受风险的能力越强时，所选择的基金可以越激进；在子女接受大学教育的前夕，应将投资转向稳健型、股权收益性投资。总体而言，若家长在追求收益的同时要保障资金的安全，可多购买债券型、平衡型、保本增值型的基金。

如果家长希望将来送子女留学海外进行深造，且手头也持有外汇资金，应该合理巧妙地加以处理，才能让手头的外汇资金的收益最大化。如果孩子年龄较小，短期内不会出国念书的话，这笔外汇最好兑成人民币。目前国家的个人购汇政策将日益放松，将外汇兑成人民币可以避免汇率风险，是比较保险的做法。对于那些愿意保留外汇或者孩子正在国外念书、需要留学资金的家长来说，进行有效的外汇投资理财则显得更为重要。如果家长属于投资保守和稳健型，则可以考虑购买一些保本型的固定收益外汇理财产品。目前银行相关产品的收益比较高，如建设银行、中信银行、光大银行等银行发行的美元固定收益理财产品，收益率都已远远高于同期的美元定期存款收益。如此不仅可以确保本金安全，还可以增值。如果家长的风险承受能力比较强，则可以考虑购买浮动收益型的外汇理财产品甚至投资银行的“外汇宝”业务。这些产品的收益率高于固定收益产品，但相对而言风险也更大，本金也有损失的可能，比较适合那些对市场比较熟悉且掌握一定外汇知识的父母。购买外汇理财产品还有一个好处：和存款一样，购买银行的理财产品也能作为出国留学的存款证明。从某种角度来说，也可以作为客户信用的有力保证，为顺利获得签证添上更多的砝码。

以上教育投资工具适合于具备较高财商、中等收入以上的家庭，根据投资渠道的不同风险、不同收佃和不同期限合理选择，但是不要“将鸡蛋放在一个篮子里”，教育投资应求稳定、安全，收益应在其次，要安排一定比例的低风险投资产品，并尽可能“专款专用”，与其他投资资金分开，以保证这部分资金的安全。

2.短期教育投资工具。

如果家长的教育投资进行得比较晚，而且在短期内就需要一笔资金来支付子女的教育费用，家长可考虑通过助学贷款来实现目标。目前的助学贷款主要有国家助学贷款和一般商业性助学贷款两类。

国家助学贷款是由政府主导、财政贴息、各商业银行发放、国家财政给予50%贴息的贷款，发放对象是我国境内（不含港、澳、台地区）高等院校中经济困难的全日制本、专科学生，资金只能用于学生在校期间的学费和日常生活费开支。国家助学贷款的最大优点就是政府贴息、优惠多。按照规定，整个贷款合同期间对学生的贷款利息给予50%的政府补贴。

在国家助学贷款之外，需要贷款的学生另外可以选择的一种方式是普通商业性助学贷款。与国家助学贷款不同的是，商业助学贷款的发放对象可以是学生本人，也可以是其直系亲属或法定监护人，商业贷款政府不贴息。相比国家助学贷款，商业助学贷款的申请条件更为严格，但贷款担保方式选择性也更多。商业性助学贷款一般采用担保贷款方式或信用贷款方式发放，在学校所在地、家庭所在地都可以申请。在学校所在地申请信用助学贷款，部分银行要求学生所在学校必须与金融机构签订银校协议，并为借款学生提供贷款介绍人和见证人。由于我国个人信用体系建设的滞后，学生要获得此项贷款并不容易，大多数商业银行对于信用助学贷款的发放比较慎重，相关要求也比较高。更容易获得的商业助学贷款是需要担保的助学贷款，各家银行目前都有此类贷款项目，但在贷款总额、还款时间上有一些细微的差别。抵（质）押物可以是房产、国债、银行存单等物品，贷款利率则按照央行公布的同期贷款利率计算。此类贷款可以在学生家庭所在地的各家银行以及农村信用社办理。

不论是国家助学贷款还是一般商业性助学贷款，应及时还贷保持信用。据了解，以往发放的助学贷款还款情况不尽如人意，甚至还出现了不良贷款。对贷款学生而言，毕业后一定要及时还贷，为自己保持良好的信用记录。目前不少助学贷款合同中在加了授权条款和信用记录。授权条款是指借款人授权贷款人向个人信用信息基础数据库提供其国家助学贷款的资料；信用记录则是将包括国家助学贷款在内的各种信用信息都记录在个人信用档案中。

综上所述，现代家庭的教育投资任重而道远。除了在经济方面的硬投资外，文化、时间方面的“软投资”也必不可少，关心孩子成长发展的每一位家长不可不明白此中的道理。三者各自的绝对量是否充足，以及这三者之间的比例是否恰当，直接决定了家庭教育投资的最终效益。希望每一个家庭的教育投资都能获得最大收益，祝愿祖国所有的花朵都能健康成长。

参考文献：

[1]许会斌、刘英、马梅琴等，《中国建设银行个人客户经理培训丛书》，北京；

[2]谢怀筑，《个人理财》，中信出版社；

[3]刘峰、尹小兵，《投资策划》，中信出版社。