小微企业融资问题与解决方案研究

李斌

摘 要：小微企业是我国经济的重要组成部分，它数量众多，业态多样，在就业、富民中发挥着不可替代的作用，它进退便捷，适合对市场经济结构拾遗补缺。尽管如此，小微企业依然面临着融资难，融资成本高等困境。目前摆在政府、金融机构、小微企业面前的最主要问题是扩展融资渠道，改变现有融资方式，它不但可以解决资源配置的效率问题，促进经济发展，而且使小微企业充分利用比较优势，促进就业，进而保持中国经济的平稳增长。

关键词：小微企业；融资；问题；原因；方法

中图分类号：832.42 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.08.19 文章编号：1672-3309（2013）08-42-02

一、小微企业融资存在的主要问题

（一）融资渠道狭窄。根据对我国18个不同省市118家小微企业抽样调查发现，在小微企业中，有86.7%的企业资金来源主要是自筹，有31.4%的企业资金来源于金融机构贷款，有10.5%的企业通过民间借贷，最后还有约12.4%的企业通过内部融资的方式筹集资金。以上调查说明，小微企业的融资渠道有限，大部分资金都来源于自筹的方式，而金融机构对于其融资的支持相对较少，在市场竞争激烈的条件下，一部分小微企业经营者铤而走险，利用民间借高利贷维持企业生存。

（二）融资条件相对苛刻。由于大部分小微企业经济实力薄弱、经营效益一般、抗风险能力较差，负债率又较高，而且在财务管理上又存在不规范等问题，其经营种类繁多，分布较广，导致金融很难对其进行风险评估，很多金融机构也就无法提供贷款支持，一旦当国家收紧银根，小微企业首当其冲被排挤。对于大部分小微企业来说，缺少抵押物依然是获取银行贷款的最大障碍，尽管许多银行开始试水信用贷款，但力度不大，覆盖面有限。

（三）融资成本昂贵。金融机构往往更加青睐规模较大的企业，与小微企业相比他们更容易获得金融机构的贷款，而且融资成本在不同程度上也会有一定的优惠，而小微企业所获得银行贷款的成本相对较高，目前很多银行针对小微企业的贷款都是在贷款利率的基础上上浮30%左右，而对于那些无法获得银行贷款的小微企业来说，只能选择利率更高的民间贷款，保证企业的短期发展，在利润率相对较低的行业，高昂的融资成本成为压垮企业的最后一根稻草。

（四）融资政策“一头儿热”。尽管政府一再说扶持小微企业，但银行对小微企业并不看好，只能被动贯彻执行相关政策，银行对小微企业的支持微乎其微，虽然有一部分股份制银行和城市商业银行针对某些小微企业研发了新型融资模式，可是由于缺乏有效的对接平台，使很多融资方式无法很好地发挥作用，一方面银行本身对于新型融资模式的宣传力度不够，另一方面，企业受到自身条件的限制，缺乏对融资信息的收集和整理，这些都使帮助小微企业融资只能成为政府的一句口号。

二、小微企业融资困难的主要原因

（一）政策、制度的缺陷。尽管我国在小企业扶持方面提出了很多政策，也制定了一定的制度，但很多地方由于缺乏政策细化和有效的配套措施导致对小微企业的扶持相对有限。目前，我国金融体系的主体架构在设计方面并没有过多的考虑小微企业，大部分金融机构在信贷风险评估以及成本收益模式与小微企业自身的特点不符，只依靠现有的大中型商业银行来解决小微企业的融资问题存在着很多局限性。

（二）小微企业融资需求的增加。扩大生产是小微企业最主要的融资需求动因之一。一个小微企业在创办和发展时期，往往面临着资金紧缺问题。若按部就班地发展，积累起这些投资资金可能需要很长的时间，而市场上好的投资和生产机会可能稍纵即逝。所以绝大多数的小微企业在面临资金短缺时，就产生融资需求。其次，维持正常生产资金需要这也是小微企业产生融资需求的一个较为重要的原因。在这种情况下，小微企业并不是为了扩大生产，而是维持企业正常生产的短期流动资金出现短缺，因此就产生了融资需求。最后，技术研发的资金需求同样很普遍，原因在于技术研发高投入、高风险、回报期较长等特点。特别是高新技术型小微企业，企业的研发投入就不得不引起足够的重视。

（三）融资渠道有限。

1、自有资金。尽管自有资金是成本最低的一种融资方式，但很多小微企业由于处在发展上升时期，很难有充足的自有资金用来扩大投资和技术更新。因此。很多小微企业都集聚在技术水平较低、资金投入较低的劳动密集型行业，靠低廉的产品价格抢占市场，积蓄资本发展壮大。自有资金很少的小微企业很容易发生短期流通资金紧缺的问题，有时会极大地影响企业的日常运转。在这种情况下，小微企业的流动资金需求不得不靠借入外部资金来满足，而由于很多小微企业本身资信水平低，几乎没有抵押物，借款的成本又较高，故难以如愿获得资金支持。由于资金短缺而发展停滞不前、亏损或者倒闭的小微企业并不鲜见，如果这一类型的小微企业能及时获得资金支持，或许其中一部分小微企业的结局就会大不一样。

2、金融机构借贷资金。部分金融机构开展的信贷服务比较有限。首先金融机构要从资金的安全性方面考虑，对借贷资金的风险作出全面的评估，对申请贷款企业提出很高的要求，同时审批手续也比较繁琐。目前，金融机构的信贷产品创新力度不足，缺乏针对小微企业的信贷服务产品，从而无法满足其对信贷资金的需求。大部分小微企业自身的规模较小、缺乏有效的资产抵押，而目前信用贷款的相应体系也没有建立，金融机构是无法对其进行贷款。其次大部分小微企业大都处于规模小且技术含量低，缺乏内部管理，经营效益差，对于企业的发展缺少规划，在财务管理方面不规范，同时由于信息不对称也影响了银行对小微企业风险的掌控，从收入产出比来看，小微企业对于银行的贡献相对有限，而目前我国小微企业数量多、种类繁杂，银行针对小企业的服务成本过高，金融机构开展小微企业服务得不偿失，所以目前小微企业从金融机构获得的贷款十分有限。

3、其他融资渠道。除了银行借贷以外，风险投资、民间借贷资金融通也是中小企业解决资金紧缺的重要方式，但是风险投资投入的领域相对有限，对于大多数小微企业来说，由于自身缺乏抵押物，银行金融产品有限，主要选择的融资渠道是民间借贷，而我国民间借贷又存在诸多实际问题，使得很多民间借贷处于见光死的状态，而且民间借贷成本相对较高，一部分甚至成为了高利贷，在市场经济竞争加剧的环境下，微利已经成为大多数小微企业不得不面临的实际问题，而对于资金的渴求，融资条件的限制使得很多小微企业不得不铤而走险寻求高昂的民间借贷，如果经营不善，最后导致无法偿还民间借贷，会给社会稳定带来隐患。

三、解决小微企业融资困难的主要方法

（一）加大国家政策扶持力度。完善财税支持政策，对小微企业通过税收优惠、财政补贴等方式给予支持，建立以政府牵头、社会参与的政策性融资渠道，通过吸收社会闲散资金，设立专项小微企业融资基金，专门支持小微企业在产品开发、技术创新和结构转型的资金需求，以国务院文件为指导，将地方扶植小微企业的制度措施细化，出台有关的法律法规，保护小微企业在市场中的待遇，进一步清理地方性法规、规章中对小微企业不合理规定，为小微企业营造公平的竞争环境。

（二）坚定推进金融体制市场化改革。将金融市场打造成以股份制银行为主导，城市商业银行为辅助，小额贷款公司、农村信用社等小型金融机构为补充的多元化金融体系，规范发展民间借贷，鼓励国有金融机构与民间金融组织竞争，逐步推进利率市场化，让金融机构以实体经济为导向，提高金融风险防范意识，对于小微企业贷款实行差别对待，在国家重点扶持的领域实行低利率，帮助企业渡过发展期。在某些产能过剩的领域实行高利率，倒逼企业在成本高涨的同时转型升级。

（三）鼓励金融机构创新。鼓励有关金融机构开发适合本地区小微企业发展的金融产品，针对小微企业的现实情况，资金需求，在风险可控的条件下，灵活放贷，同时加大互助式金融机构的发展。在当前的金融体制下，充分发挥民间的创造性与活力，利用小环境的优势，在街道、社区等相对独立环境下引导互助式金融机构的发展，鼓励金融产品创新，推出适用性强的信贷品种，为需要发展的小微企业提供资金支持。

（四）增强企业自身素质。在激烈的市场经济竞争中，小微企业要不断增强自身素质，苦练内功，改变传统的家族式的管理模式，引入现代企业管理制度，逐步提升企业经营管理水平。在企业的发展中，坚持以人为本原则，加大对部分管理人员、技术人员、财务人员的培训力度，提高文化素质与业务能力，建立起自己的企业文化。在财务管理方面参照有关规定，逐步规范企业财务会计制度，加强财务透明。在生产过程中要加大科技投入力度，提高生产效益，优化调整产品结构，扩大市场占有率，增强企业自身素质。

（五）规范民间借贷市场。根据国务院关于对民间借贷的有关要求，制定适合地方政策的细化规则，加强对民间借贷的监督与管理。在防范民间借贷风险的同时，给予民间借贷一定的合法地位，让民间借贷在阳光下运作，严厉打击非法集资等违法行为，在保护正常民间借贷的同时，要正确引导民间借贷机构比如典当行、小额贷款公司，规范民间借贷，使其朝着专业化和规范化方向发展，逐步减轻小微企业的融资压力和负担。

（六）建立健全小微企业评价体系。小微企业因其本身的特殊性不适用传统企业信用评价体系，必须构建全新的专业化评价体系。要对目标客户进行分类，重点发展定位于国家产业政策技持、区域优势明显、能迅速转嫁成本的客户集群并专门制定针对性的授信方案。同时将小微企业贷款流程细分，每个环节配备专业人员，实现业务批量化、流程化、标准化运作，进一步提高效率，降低人力资源成本。

参考文献：

[1]许宝健.中国小微企业生存报告（2012）[M].北京：中国发展出版社，2012：93-111.

[2]肖隆平.求解小微企业融资难题[M].中国经济和信息化，2012，（05）.