权益类金融资产分类对公司利润影响研究

吴琪

摘要：2006年2月15日公布的新会计准则引入了公允价值的概念，并对金融资产的分类以及会计处理做出了新的规定。这一规定实现了与国际会计准则的趋同，但是，“管理层持有意图”的划分标准却留给了管理层一定的盈余管理空间。本文研究了管理层运用金融资产进行盈余管理的方式及其对公司利润的影响，可以为准则制定者提供相关的参考，有利于投资者做出正确的投资决策。

关键词：金融资产 盈余管理 会计政策

一、会计准则对于金融资产分类及处理的规定

国家财政部于2006年2月15日正式公布了包括1项基本会计准则和38项具体会计准则的新企业会计准则。其中，《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》将企业的金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资以及贷款和应收款项这四类。新准则中提出，可供出售金融资产和交易性金融资产采用公允价值模式进行后续计量，其他两类采用实际利率法，按照摊余成本模式进行后续计量。新准则借鉴了2003年发布的国际会计准则第39号（IAS39），将公允价值引入到对金融资产的计量中。但另一方面，该新会计准则采用管理层风险管理、持有意图作为对金融资产进行分类的标准，其本身具有一定的模糊性，使得管理层对会计政策的取舍以及进行盈余管理有着较大的可操作性。

根据会计准则的要求，将交易性金融资产、持有至到期投资与可供出售金融资产会计处理的规定进行对比如下：

表1-1 不同类型金融资产会计处理比较

公司持有的权益类金融资产只可能归类于其中的交易性金融资产或可供出售金融资产，下文将只针对这两类资产对公司利润产生的影响进行研究。

二、权益类金融资产分类对公司利润影响研究

权益类金融资产分类对公司利润的影响总结如下：

取得时，交易性金融资产的相关费用计入当期损益，而可供出售金融资产的相关费用计入资产成本，不影响当期损益。

在持有期间，交易性金融资产的公允价值变动均体现在当期损益中，而可供出售金融资产除减值以外的其他公允减值变动均不影响当期利润，而是通过资本公积反映。当可供出售金融资产发生减值时，产生的资产减值损失反映在当期利润中。

处置时，交易性金融资产产生的投资收益反映的是处置时的价格与上一个资

产负债表日时的公允价值之差。而可供出售金融资产的投资收益反映的是处置时的价格与购入时价格的差异，若持有期间发生了减值，还应将可供出售金融资产的减值损失考虑在内。

“利润堰塞湖”就是利用非经常性收益进行盈余管理的方法之一。“利润堰塞湖”释放的利润“洪峰”将导致企业的利润突变，使投资者对企业实际盈利能力的判断出现偏差。

权益类金融资产的分类依据是管理层意图，因此管理层有理由选择使自身利益或公司价值最大化的划分方法对权益类金融资产进行分类。若将权益类金融资产划分为可供出售金融资产，则从初始确认起产生的公允价值变动会被存储起来，形成“利润堰塞湖”，等到需要时将该部分存储在资本公积中的利润释放出来，引起公司的利润突变，既达到美化利润或其他的目的，也避免了由于证券市场的变化产生的公司利润的不稳定性。同时，由于可供出售金融资产的公允价值变动不影响当期损益，因此在股票价格上涨时也可以起到延缓税收的作用。管理层若选择将其划分为交易性金融资产，则金融资产的公允价值变动可能会对公司的利润产生较大影响，影响公司利润稳定性。鉴于此原因，无论管理层的持有意图如何，大多数公司倾向于将权益类金融资产划分为可供出售金融资产。

三、研究结论及建议

（一）结论

1、新会计准则对于金融资产分类及处理的规定的给公司提供了进行盈余管理的空间。新会计准则将管理层意图作为公司对金融资产进行分类的依据，并对不同类别金融资产的会计处理做出了不同的规定，这为公司管理层通过对金融资产的分类进行盈余管理提供了机会。2、金融资产的不同划分会对公司利润产生不同的影响，公司可以利用这一机会制造“利润堰塞湖”，在需要时实现利润突变。公司管理层利用金融资产进行盈余管理的行为有损报表的真实性，使报表利润不能真实反映公司的经营成果，容易对投资者产生误导，使其做出错误的投资决定。

（二）建议

1、准则制定者应对新会计准则进行进一步完善，减少或消除公司利用金融资产进行盈余管理的空间，使公司利润能更加真实地反映公司的经营能力和价值。2、政府部门应加强对公司信息披露的监管。只有公司真实全面地披露公司的会计政策和公允价值等信息，才能让报表使用者清晰地认识到公司利润的组成以及公司对于金融资产的处理对利润的影响，从而做出正确的投资决策。3、报表使用者应明确公司利用金融资产进行盈余管理的方式。在此基础上，关注公司年报中所披露的有关会计政策和公允价值等相关信息，并利用这些信息对公司的利润进行进一步分析，明确公司利润的增长是由盈利能力的增长还是由公允价值上升形成的未实现收益引起。只有这样，投资者才能更好地分析公司利润，从而做出正确的投资决策。

参考文献：

[1] 孙蔓莉等.金融资产分类的决定性因素研究——管理者意图是否是真实且唯一标准[J].会计研究，2010（07），27-31