小额贷款公司对区域金融影响分析

刘涛 白军

【摘要】近几年小额贷款公司已成为新疆金融体系不可或缺的一部分，成为向“三农”和中小企业提供资金的重要载体，对新疆区域金融和经济做出了重要贡献。但随着小额贷款公司的发展，也出现了很多问题，如融资渠道受限，发展过程中的资金风险等。为此，本文提出一些建议，以便新疆小额贷款公司能取得更好发展。

【关键词】小额贷款公司；区域金融；风险

一、新疆小额贷款公司的发展与现状

作为全国小额贷款公司试点地区之一，新疆小额贷款公司近年来取得飞速发展，2009年16月，第一家小额贷款公司新疆新温商小额贷款公司挂牌成立，截止2012年1月，新疆经过批准开业的小额贷款公司有108家，贷款余额59.4亿元，累计发放贷款86.46亿元。这些小额贷款公司分布于乌鲁木齐市、伊犁哈萨克自治州、阿克苏地区、巴音郭楞蒙古自治州等14个地州的52个县市。下面从以下几个方面来看一下新疆小额贷款公司的发展与现状。

1.贷款安全性

总体而言，新疆小额贷款公司信贷资金的安全性相对较高，未发现小贷公司发生大额不良贷款，新疆地区的小额贷款公司大多由地方知名企业组建，资本金实力雄厚，近几年随着小额贷款公司的快速发展，部分公司还有进一步增资意向；越来越多的小额贷款公司陆续聘请了有丰富银行信贷工作经验的管理人员，经营管理相对规范；资产负债率低，从目前的情况看，贷款的安全性比较可观。

2.盈利能力

根据关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发（2008）23号）规定：小额贷款公司按照市场化原则进行经营，贷款利率上限放开，但不得超过司法部门规定的上限，下限为人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍，研究发现新疆小额贷款公司一般根据客户担保方式的不同执行不同利率；为响应国家政策号召，企业客户、三农客户利率一般较低，不过整体利率较人民银行法定利率高，但都远远低于同期民间的高利贷利率；所以，新疆小额贷款公司的盈利能力还是比较好的。

3.资产运营效率

新疆各小贷公司的贷款期限比较灵活，一般专注于短期贷款，1年期以上贷款占比极低，此外新疆小贷公司的资金周转效率也非常高，这也保证了新疆各小贷公司资产运营的高效率。

4.融资能力

在间接融资方面，一些规模较大，实力相对较强的小额贷款公司已经与银行等金融机构建立起了密切的合作关系，许多小额贷款公司很大一部分资金都来源于银行等金融机构。在直接融资方面，新疆地区许多小贷公司也取得了很大突破，如一些小贷公司与信托公司合作进行融资，从目前来看，新疆小贷公司正在慢慢突破传统融资的瓶颈，融资能力正在变强。

二、小额贷款公司对新疆区域金融的积极作用

自从2008年5月银监会与央行联合下发关于小额贷款公司试点的指导意见后新疆小额贷款公司取得了迅猛发展，目前新疆已形成以银行为主导小额贷款公司等机构为补充的多元化金融格局；新疆小额贷款公司的积极作用主要表现在以下几个方面。

（一）为新疆中小企业融资开辟了更为宽广的途径

在新疆贷款难一直是影响中小企业发展的重要难题，我国中小企业融资的主要方式是从银行获得贷款，新疆的中小企业也不例外，近年来由于国家政策的倾斜，银行在帮助中小企业发展，增加中小企业信贷方面做出了不少贡献，但是应该看到中小企业数量众多，涉及的领域广，仅靠数家大银行难以满足其融资需求，小额贷款公司的出现很好的解决了这一难题。小额贷款公司贷款灵活，审批程序简单，这一点正好满足中小企业的贷款需求，也在一定程度上填补了银行贷款的空缺。

（二）扶持新疆“三农”经济的发展

目前在新疆小额贷款公司主要分为两类，一类是以市民和个体工商户为主要贷款对象的城市小额贷款公司，另一类则是以“三农”为服务对象的农村金融机构；正是由于小额贷款公司的出现才为农村的发展提供了便利，小额贷款公司的贷款对象主要放在从事种植业、养殖业、林果业、农副产品加工业的生产者和经营者身上，新疆一直以来就是农业大省，小额贷款公司的出现，不仅为新疆农业的发展做出了重要贡献，还有利于新疆的农业形成产业链化模式。

（三）规范新疆民间资本借贷，走阳光化道路

长期以来，新疆民间资本充裕，民间高利贷活跃，由于民间借贷大都在民间进行，所以很难对其规范，民间借贷的存在如果不能很好的规范，有可能对国家宏观经济运行及其调控造成冲击，如扭曲利率政策，大量资金的体外循环不利于经济结构调整。小额贷款公司的出现为民间资本进入金融业提供了一个很好的平台，并且也为规范民间资本，让民间资本走阳光化道路做出重要贡献。

三、小额贷款公司对新疆区域金融构成的风险

（一）小额贷款公司资金来源渠道受限可能扰乱新疆区域金融秩序

2008年5月银监会和央行联合制定的《关于小额贷款公司试点的指导意见》中规定小额贷款公司不能吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金、以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。由于当前新疆关于小额贷款公司增资扩股、捐赠等方式增加资本的实施细则和操作办法尚未出台，所以融资渠道的限制必然将会影响小额贷款公司的经营规模。据了解，小额贷款公司自身非常愿意吸收民间资本，但如果小贷公司为了规避监管而变相吸收公众存款，不仅对新疆的金融秩序产生重要影响，也会危及到国家的金融安全。

（二）存在小贷公司注册资本金风险向银行业传导的可能性

由于小额贷款公司的注册资本金的来源广泛，监管部门很难核定这些资金来源的安全性，对于公司股东缴纳的部分可能是自有资金也可能是银行资金，这部分资金如果来自银行，这必然隐藏着潜在风险。如果股东缴纳的部分来源于银行，当股东的借款到期，小贷公司将面临抽离资金的危险；另外如果小贷公司的经营存在资产质量下降，资不抵债的问题，对于资本金由银行借贷而来的股东将无力偿还银行债务，流动性风险就会出现，并且这种流动性风险将会波及到银行类金融机构。

（三）客户贷款风险有可能向银行业传导

通常小额贷款公司的贷款对象和银行的贷款对象有着显著地区别，银行的贷款对象大部分集中在大客户，而小额贷款公司正好相反，小贷公司的贷款往往集中在小客户，由于小贷公司贷款对象的特殊性，这些客户的行业集中度很高，并且同质性非常突出，相互之间存在着复杂的担保关系，所以隐藏着很大的风险；在风险集中度偏高的情况下，一家公司资金链出现断裂，资金风险就不可避免的会影响到小贷公司。当前新疆小额贷款公司内外部风险保障机制尚不完善，并且过度依赖银行，小额贷款公司资金链断裂必然会影响到银行业的资产安全。

四、推动新疆小额贷款公司健康发展的建议

（一）加强新疆小额贷款公司业务管理

截止到目前为止，我国小贷公司相对发展时间不是很长，新疆的小贷公司也不例外，所以在平时的经营过程中在所难免的会存在很多的不足。因此，新疆小贷公司也应该加强自身建设，规范经营，加强内部监督的力度，提高自身防范风险的能力。从目前来看，新疆小额贷款公司的经营业务主要以贷款业务为主，其他具有创新性的业务还没有完全开展起来，并且小额贷款公司的贷款业务大多模仿的是商业银行的贷款模式，偏离了小额贷款公司本身的经营原则，集中度太高。因此，要想让新疆的小额贷款公司能够走可持续发展道路，必须要加强其自身的业务管理，如建立合理的组织架构，设计一套适合小贷公司自身的风险防控系统，为公司的业务管理提供保障。

（二）加强政策扶持，给新疆小贷公司创造发展良机

第一，给予新疆小额贷款公司优惠利率，放松利率管制。地方政府应加强政策扶持，让小额贷款公司获得相对优惠利率的银行融资，并且监管部门应逐步放开小额贷款公司贷款利率限制，使其完全按照市场化原则进行经营。第二，逐步提高新疆小额贷款公司的融资比例，开辟新的融资渠道。在风险可控的前提下，小额贷款公司要逐步提高融资比例，将资本金与融资额的比率由1：0.5逐步提高到1：1或1：2，同样也可以利用国际组织或是国家政策性银行的批发性贷款；此外，建立小额信贷基金，满足小额贷款公司规模扩张需求。第三，给予新疆小额贷款公司税收优惠。小额贷款公司的出现，为解决“三农”和中小企业融资难问题提供了方便，已成为现有金融服务体系不可或缺的一部分，正是由于小额贷款公司扮演着越来越重要的角色，因此国家应该对其给予一定的税收优惠政策，以扶持其发展。

（三）提高新疆小额贷款公司的人员素质

人才缺失一直以来就是新疆小额贷款公司面临的重要问题，这也是阻碍小额贷款公司规模扩张的原因之一；另外，小额贷款公司的很多正式员工也缺乏有关小额贷款的专业知识与实际经验；员工的素质在很大程度上影响着信贷资金、贷款的效率、成本以及公司的财务状况，因此，一方面要加大人才的引入，另一方面要提高已有人员的综合素质，培养其学习和掌握各种管理办法，强化他们的专业知识以及相关的法律法规。这样才能逐渐提高新疆小额贷款公司的经营效率以及服务质量，促进其健康的、可持续发展。

（四）加入征信系统，降低新疆小贷公司的经营风险

加入征信系统，是新疆小额贷款公司走可持续发展道路的重要一步；第一，小额贷款公司加入征信系统后，将更有利于获得客户的有用信息，提高小额贷款公司贷款决策的安全性，有利于降低小额贷款公司的经营风险。第二，加入征信系统后，有利于监管机构的监管，防止小额贷款的经营策略与国家政策相背离，有利于监管机构时刻掌握着国家政策的执行情况，此外，也为小额贷款公司不断完善自己提供方便。虽然目前加入征信系统还有很多问题需要解决，但这是小额贷款公司走可持续发展道路的必要一步，从目前来看，我国甚至新疆已经基本具备了这一条件，因此我国应加快这一进程的进展。

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