互联网金融视角下小额贷款公司的发展研究

胡晓光

【摘要】互联网金融迅速崛起对传统小额贷款公司构成冲击，借助网络优势促进小额贷款公司发展成为学界关注的话题。本文首先介绍了我国小额贷款公司的发展现状，然后分析了互联网金融背景下小额贷款公司面临的问题，最后针对问题提出切实可行的解决对策。

【关键词】互联网金融 小额贷款公司 发展策略

一、引言

小额贷款公司是指由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司和股份有限公司。近年来，互联网融资平台的快速崛起，导致小额贷款行业呈现出整体利润下降趋势。在“互联网+”时代，如何借助网络优势促进小额贷款公司的可持续发展成为学界关注的焦点。

二、我国小额贷款公司的发展现状

小额贷款起源于20世纪70年代孟加拉国经济学家穆罕默德·尤努斯教授的小额贷款试验，是专门向“弱势群体”提供的一种无抵押贷款模式。2008年5月23日，银监会与央行联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下简称指导意见），指导意见对小额贷款公司的性质、组织形式、资金来源及资金运营作出了明确规定，成为指导我国小额贷款行业发展的纲领性文件。截止2015年底，全国共有小额贷款公司8910家，贷款余额9412亿元。但是，自2014年以来，我国小额贷款公司发展势头明显趋缓，2015年下半年甚至出现了公司数量与贷款余额双降的情况，小额贷款公司的发展面临着新的挑战。

三、小额贷款公司面临的发展问题

互联网融资平台的快速发展对小额贷款公司经营影响显著，据不完全统计，互联网融资平台抢占了小额贷款行业超过10%的市场份额。此外，小额贷款公司自身的制度设计缺陷，同样阻碍了小额贷款公司的可持续发展。

（一）小额贷款公司“只贷不存”的制度缺陷

《指导意见》颁布标志着政府赋予了民间资本从事贷款业务的合法身份，但是并没有获得金融机构的执业身份，最突出的一点是不能吸收公众存款，这就决定了小额贷款公司“只贷不存”的经营模式。调研中发现，由于小额贷款公司无法向公众筹资，常常出现无钱可贷的情况，严重影响了小额贷款公司的经营绩效与财务可持续性。

（二）小额贷款公司“目标偏移”问题严重

小额贷款公司作为一种制度创新，其初衷是弥补“三农”及小微企业资金不足问题。但是，在调研中发现，小额贷款公司的“目标偏移”现象普遍。小额贷款公司的注册资本规模逐年提高，其目标客户已不局限于“三农”与小微企业，事实上出于资本安全性与利润最大化目标，小额贷款公司更倾向于贷款给规模较大的企业。小额贷款公司的“目标偏移”导致服务对象同质化，与地方商业银行形成了竞争关系，没有发挥小额信贷服务“弱势群体”的普惠金融功能。

（三）小额贷款公司经营“银行化”趋势明显

小额贷款公司的管理者大多来自银行离职或退休的经理，管理层特殊的任职经历导致小额贷款公司在风险控制、信贷政策、信贷流程等方面具有典型的“银行化”倾向。为了控制风险与降低成本，小额贷款公司倾向于贷款给规模较大的公司，单笔贷款金额往往超过了国际通行的小额信贷额度。此外，小额贷款公司的“关系型”贷款普遍，通过“熟人网络”贷款虽然能降低交易成本，但是限制了小额贷款公司跨区域发展。

四、小额贷款公司发展问题的解决对策

（一）加快小额贷款公司转型升级步伐

小额贷款公司本质上作为一种创新型的金融机构，从根本上解决发展问题就必须进行转型升级。转型路径是改制成为社区银行或村镇银行，升级路径是发展成为网络公司或连锁经营公司。无论是转型抑或升级，都必须得到政府的政策支持，必须打破现行体制机制障碍，在民间金融发展成熟的地区先试先行，积累经验后逐步向全国推广。

（二）加强小额贷款公司内部控制建设

由于小额贷款公司经营“银行化”趋势明显，目前小额贷款公司的贷款审批流程与商业银行类似，同时小额贷款公司的“关系型”贷款盛行，内部控制往往形同虚设。应该根据小额贷款公司客户特征及运营模式，制定适合管理实际的小额贷款公司的内部控制制度。开发小额贷款公司的贷款审批流程及资信调查指标，明确限定客户经理贷款审批权限并建立分级审批制度。

（三）提升小额贷款公司风险评估能力

现行小额贷款公司尚未接入央行的征信系统，可以尝试通过行业协会或地方商业银行间接接入中国人民银行的征信体系，从而降低客户与小额贷款公司之间的信息不对称。同时，针对不同岗位制定考核指标与奖惩制度，明确贷款责任人并建立贷款责任追索制度。加强对在岗员工的培训，提高他们的专业素质及实践经验，提升小额贷款公司风险评估能力。

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