河北省外部信用评级机构的发展障碍与对策研究

蒋春艳

（石家庄铁道大学 河北 石家庄 050043）

市场经济是典型的信用经济，企业信用状况的好坏对其生产经营活动有很大的影响，随着越来越多的企业开始重视客户的信用管理，外部信用评级也开始步入人们的视野。外部信用评级是由专业的信用评级机构，依据科学的评级方法和规范的评级程序，对企业的信用状况做出的综合评价，有利于解决中小企业贷款难，缓解银企之间的信息不对称，维护金融安全和稳定。而外部信用评级的发展在很大程度上取决于是否拥有客观、公正和公平的外部信用评级机构。

一、河北省外部信用评级机构发展障碍分析

2006年以来中国人民银行石家庄中心支行、河北省中小企业局、金融办和银监局根据省委、省政府的部署，先后启动了借款企业信用评级试点、中小企业信用担保机构信用评级试点、商业承兑汇票信用评级试点等工作，主要采取“行政引导，市场主导”的模式，人民银行以大型推介会的形式，组织借款企业与评级公司见面，通过金融机构做借款企业工作，由金融机构组织企业参与评级。目前在河北省内市场开展业务的外部信用评级机构主要有：金石至诚、东方金城和新世纪等。作为一种信用中介组织，信用评级机构应发挥联系商业银行和中小企业的纽带作用，但是目前这些机构业务量小，很难有效发挥作用，这主要是因为：

（一）外部信用评级指标设置不尽科学，评级结果可信度不高。目前虽然监管部门出台了有关评级方法和指标的指导性意见，但具体到各家评级机构，由于从业时间短，没有企业信息数据库，信用评价指标的设置多数靠专家意见，主观性比较大，指标权重设置不尽合理，考虑因素未必全面。另外，由于缺乏横向联系和交流,各家评级机构在评级程序、评级指标、信用级别设置等方面存在较大的差异,随意性大,可比性差。

（二）评级所需信息不充分，信用风险揭示不足。为揭示企业的信用风险，外部信用评级需要宏观经济、产业政策、企业财务数据、违约记录、纳税情况等多方面的信息。可是，评级机构在采集信息时，面临两大障碍：一是信用信息政府垄断。外部信用评级机构作为一种社会中介服务组织，很难从政府相关部门如工商、税务、环保、法院等获得有关企业信用状况的相关信息，仅靠分析企业的财务报表和现场调查，对企业信用风险揭示不足，评级结果可信度不高。二是中小企业财务制度不健全，信用评级所需信息不充分。外部信用评级一般需要企业提供三年左右经过注册会计师审核的财务报表，但外部信用评级机构的服务对象主要是数以万计的中小企业，由于生产经营规模小，财务制度不完善，有些企业仅能提供一年或两年的财务报表且未经注册会计师审核，且很多财务信息不能真实反映企业经营状况，大大影响了评级结果的准确性。

（三）外部信用评级人员不够专业。由于资信评级业务是一种新型业务,河北省资信评级机构成立时间不长,其人员多数从未从事过评估业务,也没有参加过定期的培训，专业素质不高,在评估业务具体操作上不是很规范,缺乏系统性、公正性、完整性和科学性，不同程度上影响了评级结果。

（四）外部信用评级机构不注重公关，市场认可度不高。提及信用评级人们马上会想到标普、穆迪，但很少有人知道省内的评级机构的名号。作为一种信用中介组织，只有树立一定的市场美誉度才能逐步为市场所认可。

（五）外部信用评级机构业务面窄，服务对象有限。目前，河北省外部信用评级机构主要服务于借款企业和商业银行，大部分中小企业还认识不到信用评级的作用，大企业即使不评级也能从银行顺利申请贷款，导致市场需求量小。

（六）外部信用评级机构很难提供持续服务。一般来讲，外部信用评级的进行是依照前期准备、现场调查、分析评估、确定等级、公布等级和跟踪评级的程序进行，但省内大部分评级机构在为客户提供信用评级报告之后，就很难再提供持续的评级服务。从评级机构介入到出具评级报告一般需要一个月的时间，信用评级的有效期一般是一年，在这一年之内企业经营状况随时会发生变化，可是评级机构很少再跟进，不利于信用风险的充分揭示。

二、促进外部信用评级机构发展的对策

作为一种新生事物，外部信用评级机构的发展和完善，不但要靠自身练好内功，还要依赖政府的监督和引导。

（一）外力推动——政府应有所作为

从国外外部信用评级的发展历史来看，在市场发育初期，政府应该起到推动和引导作用。针对目前的发展障碍，相关部门可从如下方面着手：

有效发挥监督作用。目前人行在监督评级机构的日常运作方面已建立了一系列的制度，如现场检查、提交评级结果、建立数据库等，在一定程度上规范了评级机构的运营。但在评级机构的市场准入、退出、事后追责等方面无具体规范。建议建立明确的市场准入标准，从资本实力、组织结构、数据库、人员构成等方面提高评级机构的准入标准，提高市场认可度；建立评级机构退出机制，可以通过年审评分的形式，对不及格的评级机构建立退出通道；建立事后追责制度，如果在评级期限内，借款企业发生违约，通过罚款的形式对评级机构进行追责，保证评级结果的客观和公正。

正确对待评级报告，扩大评级结果的使用范围。目前，外部信用评级结果仅用于借款企业申请商业银行贷款决策的参考，应用面窄，限制了评级市场的发展。在此问题上，可以参考发达地区的一些做法，比如把是否参与过信用评级作为申请贷款卡和贷款卡年审的条件、对信用等级高的企业给予优惠利率和简化贷款手续等优惠、把信用评级结果作为地方企业采购、土地招投标、企业争先评优或享受优惠政策的依据。

推动信用信息共享工程。人行应发挥其优势作用，积极与工商、税务、环保和法院等机构联手，可以采取收取一定费用的形式，把评级机构的数据库与工商、税务、法院、环保等机构的数据库联网，实现各机构之间的信息共享，各取所需，共同促进信用河北的发展。

（二）评级机构应练好内功

作为一种金融中介组织，评级机构应向市场提供客观、公正、公平的评级结果，促进社会信用体系的建设。

1.加强公关。国外知名评级机构产生和发展与其公关，尤其是与媒体的良好的沟通是分不开的。省内评级机构要想获得市场认可必须加强公关力度，积极与媒体沟通，通过举办诚信论坛、高峰会议、诚信企业评选等形式既普及诚信理念，又扩大自身的宣传和影响，真正让信用评级家喻户晓，提高评级机构的知名度和美誉度。

2.加强评级数据库建设，构建合理的评价指标体系，加强评级机构之间的沟通和联系。标普、惠誉、穆迪等评级机构的市场认可度高，与其历史悠久的数据库建设是密不可分。没有完善的企业信息数据库，信用评级很难做到客观和公正。所以，企业信用信息数据库一定程度上是评级机构实力的象征。可是，河北省内评级机构从业时间短，很少建立完善的数据库，应加大这方面的投入力度。加强同业之间沟通和联系，使各评级机构的评级结果真正具有可比性：结合本地实际，考虑宏观经济走势、行业发展特征、企业生命周期，合理设计评级指标体系。

3.拓展业务范围。评级机构的服务对象仅局限于商业银行和借款企业是其业务量小的主要原因，作为一种信用中介组织，评级机构可以为任何有需要的用户提供揭示信用风险的金融服务，比如投资公司、外贸公司、中小企业等。随着中小企业融资渠道的不断拓宽，河北省内涌现出了一批中小投资公司，为小型或微型企业提供资金的融通。但是由于规模小，很多投资公司都没有完善的客户信用评价和风险管理制度，外部评级机构可以积极与这些企业联系，利用自身优势，通过提供信用管理服务，来缓解信息不对称，降低企业经营风险。随着市场竞争日益激烈，对企业而言，能否给予交易伙伴商业信用如赊销和预付已经成为重要的竞争手段。但这种竞争手段的使用需要对交易伙伴的信用状况有充分的了解，可以考虑由企业向信用评级机构申请，对其交易伙伴做信用评级，为企业营销决策提供重要参考。西方发达国家信用评级已深入生活的方方面面，发达国家的进出口企业也愿意与信用等级高的企业开展经济交往。评级机构不妨尝试为省内众多的外贸企业联系，为其提供信用评级服务，有助外贸企业拓展国际市场。

4.完善评级程序，提供持续服务。外部信用评级不是一锤子买卖，其有效期一般是一年，一年以后企业如有需要，仍然需要做外部信用评级。如果评级机构能够提供跟踪评级的持续服务，那么新的年度的信用评级可以在很大程度上参照上一年度的评价结果，节省人力物力，省掉开拓市场的费用，何乐而不为？为此，评级机构可以在其评级协议中写明，如果企业愿意评级机构提供持续服务，可以给予费用上的优惠，以留住老客户。

此外，还要加强评级从业人员培训，提高从业人员的素质。信用评价是一项系统工程，需要综合性的知识积累，这就要求信用评级人员必须掌握管理、会计、财务、审计、金融等方面的知识。同时，评级人员还要坚持公正、独立的立场，严守为客户保守秘密的职业操守。