小微企业项目融资途径研究

崔英伟

摘要： 小微企业是市场经济的重要组成部分，小微企业数量占我国企业总数的百分之九十以上，已成为拉动经济增长的重要力量，成为吸纳社会就业的主要载体。然而小微企业作为企业中的弱势群体，存在着项目融资难、发展难的问题。本文在分析小微企业项目融资现状的基础上，阐述了小微企业的定义，分析小微企业项目融资难的成因，有针对性的为小微企业项目融资提出借鉴和参考。

Abstract： Small micro enterprise is an important part of the market economy， which accounts for more than 90 percent of all small micro enterprises. It is an important force of promoting the economic growth and the main carrier of job enlargement. However， small micro enterprise is the vulnerable groups， and it has difficulties in project financing and development. Based on the analysis of the present situation of small micro enterprise project financing， this paper elaborates on the definition of small micro enterprise， analyzes the causes， putting reference for small micro enterprise project financing.

关键词： 小微企业；项目；融资

Key words： small micro enterprise；projects；financing

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2013）03-0160-02

0 引言

近年来，我国小微企业数量呈现出快速增长的趋势，据统计部门数据显示，截止2011年12月，全国在工商管理部门注册的小微企业数量已突破四千万家，对GDP的贡献率达到65％，提供了4800万个就业机会。小微企业已经成为社会发展的关键力量，成为经济健康稳定发展增长的重要基石。然而，随着原材料价格的不断上涨、人力资源成本的增加，小微企业项目利润空间受到严重挤压，加之融资渠道单一，银行授信额度有限，小微企业面临资金链断裂的危机，成为制约小微企业发展的“瓶颈”。分析小微企业项目融资困难成因，有效解决小微企业项目融资困难，对于社会的稳定和经济的发展具有重要的现实意义。

1 小微企业的定义

结合我国工信部等四部委对小微企业的界定，在多位学者对小微企业的分析及其给出的小微企业定义的基础上，本文认为，小微企业指员工数量较少，生产规模很小、拥有资产很少、经营存在不确定性很大、抵抗风险能力极低、技术很弱的企业。工业企业员工总数低于100人，资产总额低于3000万元，年纳税总额低于30万元属于小微企业；非工业企业员工总数低于80人，资产总额低于1000万元，年纳税总额低于30万元属于小微企业。

2 小微企业项目融资困难成因分析

小微企业项目融资困难的原因是多方面的，主要包括小微企业自身因素、银行信贷政策因素以及服务机制不健全因素三个方面。

2.1 小微企业自身因素 ①抵御风险能力弱。小微企业拥有的资金少，生产经营规模很小，抵抗风险能力不足，缺少可用于抵押的资产，很难达到银行等信贷机构的信贷准入条件。②管理人才匮乏。管理人才匮乏，通常由业主一人构成企业的管理层，缺少完备的公司治理结构，导致企业的生产经营决策存在较大的风险，容易发生决策失误。而且一旦业主因故未能发挥其作用，企业将产生运营困难，这是我国小微企业普遍存在的问题。③产品科技含量低。小微企业多为劳动密集型企业，小微企业项目产品科技含量低，产品附加值低，具体表现为资源性粗加工产品多、高附加值产品少、趋同产品多、优特产品少、低端产品多、高科技产品少的“三多三少”。

2.2 银行信贷政策因素 ①信贷准入机制不利于小微企业项目融资。受到国际金融危机的冲击，银行等信贷机构在注重经济效益的同时增加对于信贷风险的防范，出台的信用等级评定标准不利于小微企业资信评估，小微企业信贷准入门槛提高。同时，信贷审批权限上收，造成贷款审批链条长、耗时费力，不能满足小微企业项目上“短、平、快”的资金需求。②信贷投向不利于小微企业项目融资。我国连续两年来实行稳健的货币政策，银行等信贷机构的信贷政策更加倾向于“抓大放小”，信贷投向的重点为沿海经济发达地区、大城市、大企业和大项目，导致信贷投向集中度日渐提高，对小微企业项目的信贷支持力度有减弱的趋势。③抵押担保方式限制了小微企业项目融资。因小微企业资金规模很小，可用于抵押担保的资产很少，难以满足银行等信贷机构放贷要求。且办理抵押担保对于小微企业费用大、手续繁琐，额外增加小微企业项目融资成本。④责任人考核机制打击了信贷人员的积极性。基于降低信贷风险考虑，银行等信贷机构普遍实行对不良贷款第一责任人制度、终身责任制度、薪酬与不良贷款比例挂钩制度等，这种考核机制使得信贷人员在拓展市场时优先考虑风险小的大企业、大项目，抑制了对小微企业项目的信贷投入。

2.3 服务机制不健全因素 ①信用担保体系建设不够完善。小微企业项目融资难，关键在于担保难，虽然我国融资性担保公司众多，但与小微企业的的数量相比较，担保公司能力有限，难以满足众多小微企业的贷款担保服务需求。②信息共享机制滞后。小微企业信息零散地分布在政府及有关职能部门，银行等信贷机构难以获得全面的信息，难以对小微企业项目、个人做出全面的资信评估，对小微企业项目前景难以把握。

3 小微企业项目融资途径

3.1 政府方面 ①调整经济结构，发展特色产业。政府部门应当大力调整经济结构，引导、扶持当地特色经济发展，增加小微企业产品的增加值和科技含量，增强市场竞争能力。同时应培植壮大龙头企业，发挥龙头企业的辐射带头作用，抱团取暖，加强小微企业的整体抗风险能力，共渡难关。②完善担保体系，架设合作桥梁。一是要建立小微企业信用担保中心，发挥为小微企业项目信用贷款担保的主心骨作用，并且应有政府的积极参与。二是要强化担保机构自身的自律，使之真正成为政府、小微企业、银行之间的桥梁与纽带。三是建立小微企业信息系统，并逐步实现银行、工商、税务等部门的信息共享机制，为社会及时了解小微企业的生产经营与信用状况提供权威的数据源。四是构建小微企业信用担保风险分担机制。③政府要积极关注企业发展，积极支持小微企业项目融资。一是建立投融资机构小微企业项目贷款风险补偿制度。财政部门应视财力情况逐年扩大小微企业项目贷款风险补偿金规模，对金融和投融资机构的小微企业项目贷款给予风险补偿。二是建立重大项目融资配套支持体系。对重点企业、重点行业和领域的投资项目，特别是基础建设项目，通过融资平台提供资本金支持弥补经营和建设主体资本金不足，为金融和投融资机构贷款提供配套支持。三是大力发展资本市场，通过推进小微企业上市、引导企业发行债券、鼓励设立创业投资基金公司和产业基金等多种形式，优化资本市场结构，多渠道提高直接融资比重，努力构筑具有区域特点的融资市场体系。

3.2 企业方面 小微企业要将企业做大做强，就要立足长远，着眼未来，不能只顾眼前，甚至为了项目资金弄虚作假，尤其是生产性企业，要拿得出自己的拳头产品，努力提高产品竞争力，企业才会有长久生存的机会，任何银行都不会对一家没有任何发展前途的企业提供信贷支持的。同时，小微企业要规范管理，尤其要加强企业财务管理，随时能提供规范、诚实的财务报表。诚信纳税，小微企业项目资金运行轨迹清晰，现金流能准确反映企业的经营状况。①加强内部管理。小微企业应当按现代企业制度要求建立良好的公司治理结构，大力引进懂业务、善管理的优秀人才，不断提高内部管理水平。努力降低生产成本，减少财务费用，提高经济效益。树立诚信意识，提高自身信用度，增强银行贷款吸引力。②提高财务真实性。小微企业要严格执行会计、财务方面法律法规，认真编制财务报表，如实反映企业财务信息，制定科学合理的发展目标，使银行能够充分了解企业真实情况，解决银企信息不对称问题。③调整发展战略。小微企业应当在市场准入时找准定位，从事符合国家产业政策和信贷政策的行业，选择好项目、具有市场前景的产业，同时要提高产品的科技含量和附加值，提升市场竞争力。

3.3 银行方面 从银行层面来说，必须多研究上级行政策，结合本地企业实际情况多研究如何变通，站在企业的角度多为企业着想，为企业做好实实在在的服务。①完善服务体系。银行等信贷机构要加大设立和改造专门从事小微企业金融服务的专营机构的力度，尤其是专门服务于科技型小微企业的专营机构。中小金融机构应强化重点服务小微企业、社区、居民和“三农”的市场定位。银行业机构应积极探索适合小微企业项目资金需求特点的服务手段和方式，提高小微企业项目信贷支持效果。②创新金融产品。一是在传统的信贷品种外，应推出动产抵质押、仓单质押、应收账款质押等贷款新品种。二是针对小微企业购买原材料或其他期限较长的小额资金需求，应提供整贷零偿方式的贷款。根据小微企业资金需求“短、平、快”特点，在符合相关政策规定前提下，提供循环贷款方式，可以一次核实、多次提款、随时归还，额度循环使用。三是还可提供网上银行、电话银行等服务，为小微企业提供更为便捷的结算、咨询、财务顾问等金融服务。③合理定价机制。银行等信贷机构要在充分考虑小微企业承受能力和生产经营状况基础上进行贷款利率定价，以降低小微企业融资成本。对小微企业贷款利率尽量少上浮，禁止一切不合理收费，禁止搭售金融产品，不得强求小微企业购买各类理财、保险、基金等。

4 结语

解决小微企业项目融资难的问题，需要全社会的共同关注和努力，关键是协调好企业、银行等信贷机构和政府三者之间的经济关系，建立健全面向小微企业项目融资的金融体系和社会信用体系，积极推动小微企业融项目资渠道多元化、方式市场化、手段规范化和结构合理化。

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