“茶叶银行”的概念、发展路径、风险及发展展望

刘磊

（中国人民银行遵义市中心支行，贵州遵义 563000）

“茶叶银行”的概念、发展路径、风险及发展展望

刘磊

（中国人民银行遵义市中心支行，贵州遵义 563000）

近年来，随着普洱茶市场的升温，以普洱茶托管为目的的“茶叶银行”初现端倪，其具体运作类似于农产品托管中介服务。在此基础上，拓展到以银行的理念经营茶叶业务的机构出现，实现了茶叶产品的存储、托管、销售，并依托茶叶存储，实现产品的质押贷款，向茶叶经营者提供流动资金，实现了茶产业发展与担保公司、银行融合的新的金融仓储模式。文章全面梳理了“茶叶银行”这一新生事物出现的过程，界定了“茶叶银行”的概念范围，并探讨了其功能、风险控制及其未来发展前景。

茶叶银行，发展路径，风险，发展展望

近年来，由于普洱茶市场持续升温，在广州、云南等地出现了以经营茶叶为目的，具有银行、茶叶金融仓储公司经营特征的“茶叶银行”。目前，还没有全面梳理“茶叶银行”现象出现的文献，以及专门针对“茶叶银行”的分析研究。作为茶叶产业经营的一种制度创新，有必要从现有关于“茶叶银行”的新闻、论述出发，分析“茶叶银行”出现的机理、功能、风险及发展展望。

1 “茶叶银行”的概念——“专业金融服务银行”与“金融仓储公司”辨析

“茶叶银行”这一概念在目前的经济社会发展中主要有两种定义。

第一种是向茶叶产业提供专业金融服务的银行。它以茶叶行业发展为基础，研究茶叶产业链条上各个需要融资及其他金融服务的环节，为茶叶行业发展提供专业服务的商业银行。比较典型的几个银行，一是民生银行，2012年6月28日在厦门成立民生银行茶业金融中心，确定了成为中国茶产业金融服务核心供应商的定位，要做中国的茶业银行。[1]二是贵州银行，2012年将该银行确定成为贵州茶产业金融服务核心供应商，要做贵州的“茶叶银行”。贵州将设立茶产业投资基金，以政府产业基金为引导，吸引贵州省外资金投入，重点将投向核心茶企的兼并和收购、茶业科技园、渠道资源和品牌打造等方面，规模达100亿元。贵州银行将为该基金提供全方位服务，并为投资项目提供配套信贷服务。[2]三是安溪县民生村镇银行，定位于“茶叶银行”，以规划为前提，以茶都、特产城、产茶乡镇等重点区域为半径，以茶行业为落脚点，实现零售业务批发做，解决银行办理手续繁琐、放款不及时等问题，让小微茶企业主享受到真正的现代金融服务。[3]上述银行，均希望做专业的“茶叶银行”，将金融与茶叶产业发展的特点融合起来成为茶叶产业发展上的专业金融力量。

第二种是“农产品银行”意义上的“茶叶银行”。银行是经营货币的企业，而“农产品银行”意义上的“茶叶银行”即茶叶经营企业把茶叶这一特殊商品与现代银行的经营管理方式结合起来，以存储商户存储的茶叶产品代替银行中的货币，以茶叶存储企业为银行载体，把茶叶储户利益与存储企业利益联系在一起，并通过创新提供茶叶信息咨询，茶叶托管，茶叶仓储，并与担保公司、商业银行合作向茶叶储户提供抵押贷款的经济实体。这一类型的“茶叶银行”，比较典型的如建行广东省分行与广东合润融资担保有限公司创新的融资模式“商汇通”，助力广州的南方茶叶市场，推出了审批效率高，放款速度快，贷款方式灵活的产品，有效地解决了小微企业融资难的问题，合作三方还共建了“仓储交易平台”——“茶叶银行”，配备金融、物流、茶叶评估专业人士，可为广州及珠三角等地区客户提供茶叶储藏、融资以及茶叶交易等一站式服务。

2 “茶叶银行”的萌芽及发展路径——普洱茶托管功能的发展与丰富

当前服务于茶叶的民生银行、贵州银行等专业的“茶叶银行”不难理解，即计划向茶产业发展提供专业金融服务的银行。现在出现的像广州“农产品银行”类的“茶叶银行”正依托于这样的专业银行发展，为其衍生提供茶叶类的准金融业务，而称为“茶叶银行”，文章以介绍这类“茶叶银行”为主。“茶叶银行”作为一种茶叶类新的市场金融主体，有必要认真探讨其萌芽、功能、发展及风险控制，以期为推广“茶叶银行”经营模式提供参考。

经过相关文献检索和搜集，详细分析有关“茶叶银行”发展的路径，不难发现“茶叶银行”萌芽的原因。

2.1 “茶叶银行”第一个阶段：具有保险箱、存取等主要银行功能特征，且单独存储普洱茶的茶窑

2003年，陈国璋在广东省江门市首创茶艺乐园——茶窑。茶窑的运作模式：在干仓的存藏方面，会员从茶艺乐园购入的普洱茶可免费存放在茶窖中，但事前一定要经过检查，验定为合格健康的茶品方可入内，每支（1支等于12筒，每筒5至7片）每年收取50元管理费；交易投资方面，由该普洱俱乐部认可的茶品，保证每年约有不少于10%的回报，并设立网上交易平台，传递普洱茶最新动态、市场走势、交易信息和网上交易。[4]这一阶段，具有存取功能的茶窑的出现，已经将普洱茶代替货币存入陈国璋的茶窑中，茶窑并收取一定的管理费用，传递茶叶交易信息。这一类型类似于我国银行萌芽中存储货币收手续费的钱庄。陈国璋的茶窑集茶叶存储、保管、交易、鉴别功能于一身，同时因为经营茶叶这一绿色农产品，被称为茶叶的绿色银行。

2.2 “茶叶银行”第二个阶段：出现银行功能特征外的拍卖特征

2005年，云南思茅市政府推出“茶银行”概念——“普洱茶收藏拍卖银行”。该“茶银行”引入现代银行管理与发展理念，通过采集精品、收藏保管、科学存储、调剂余缺、茶专家打理、全优化包装、公开挂牌上市、公开拍卖、参观鉴赏、防假弃伪等10个环节，存入“茶银行”的普洱茶若进行拍卖，上涨的“身价”将按一定比例分配给所有者和“茶银行”[5-6]。这一阶段的“茶叶银行”具有存储、保管、交易功能之外，又增加了拍卖、鉴赏功能。

2.3 “茶叶银行”第三个阶段：由收取保管费用到向茶叶储户支付利息的功能转变，标志着“茶叶钱庄”向现代“茶叶银行”转变

2006年，陈国璋将江门的茶窑改为广州百福茶叶有限公司（被称为“茶叶银行”）。每个在陈国璋的茶叶公司买过茶叶的顾客，只要再交纳一定的管理费，就能把普洱茶存到他的普洱茶仓库，然后领一个“藏茶证”（茶叶存折）。这些茶叶可存可卖，顾客可以选择将自己增值的茶叶委托“银行”抛出，所赚的钱归顾客所有，让茶叶不仅可以存起来保管，每年还有“利息”（据悉年利率可达10%）。[7]

2.4 “茶叶银行”第四个阶段：建设“茶叶银行”网站，可以利用有限茶叶资源通过存储的放大功能，实现多次交易功能，显现出银行体系中典型的“货币乘数”效应

2007年，“建设银行‘e路通’杯2007全国大学生网络商务创新应用大赛”上的“茶叶银行”创业计划书定义的“茶叶银行”即模拟传统银行的业务和盈利模式，首次提出建设“茶叶银行”网站，开设了淘宝店铺的现代营销模式，采用“网络平台+实体俱乐部”运营体系，利用有限的茶叶资源放大交易倍数。该“茶叶银行”最大的优点在于经销商可以用有限的产品进行数次地销售，利用平时顾客手中闲置的产品，实现资源利用的最大化、顾客利益的最大化和企业利润的最大化，达到多方共赢的局面。可惜这种创意还仅仅停留在创意计划上，没有具体实施。

2.5 “茶叶银行”的第五个阶段：出现可以存储普洱茶以外绿茶等其他茶种，承诺存储茶叶增值，出现可以质押贷款的金融仓储功能

2010年，广州振兴茶叶城春香茶行聘请茶叶专家为“茶叶银行”的技术指导，实现茶叶的托管和增值服务基本囊括了所有茶叶种类，并承诺5%的增值（即利息）服务。[8]2011年，出现与担保公司、银行合作的具有仓储质押贷款功能的“茶叶银行”。广州市有盈茶业公司与广东合润融资担保有限公司为市场茶商特别是仓储交易茶商提供融资服务，中小茶商用茶叶作为抵押物就可从银行贷到资金。[9]这一表述是最新有关“茶叶银行”的论述，此阶段的“茶叶银行”除了具备以前的功能外，又增加了质押贷款的功能，是目前发展功能最全的“茶叶银行”。

3 “茶叶银行”的优点——茶叶市场化、产业化与信贷配给优化

3.1 有利于完善茶叶市场主体，促进茶叶价格市场化

随着计划经济向市场经济的转变，茶叶市场主体也在慢慢变化。从国有茶场、人民公社生产队过渡到个体茶农、茶叶加工企业、茶叶商贸企业、茶叶农民专业合作社等多种茶叶市场主体。经营模式由以前的国有制、集体所有制向茶农家庭联产承包责任制转变，并进一步深化为以联产承包责任制为主的集约化经营模式。而“茶叶银行”是茶叶市场主体的又一次创新，将茶叶产业与金融相结合，衍生出可以存储、托管、交易、抵押贷款的新功能。“茶叶银行”的拍卖功能有助于茶叶价格趋于市场化发展，达到局部（“茶叶银行”内部）的均衡价格。虽然这种茶叶价格仅是小部分茶叶市场的反映，但是随着“茶叶银行”的逐步发展壮大，未来可能变成茶商集成竞价的交易市场，促进茶叶价格市场化。

3.2 创新茶叶经营机制，促进茶叶产业化发展

茶叶产业化是指以市场为导向，以经济效益为中心，以龙头企业为依托，以茶农参与为基础，以各种中介组织为纽带，把茶叶的生产、加工、销售连成一体，形成有机结合的组织形式和经营机制[10]。“茶叶银行”是茶叶市场交易中新的中介组织，将茶叶产业链延伸开来，把茶农、中小企业、茶叶交易商等一系列市场主体联结为一条链，通过一种创新的茶叶经营金融仓储模式，促进茶叶市场主体的之间、茶叶产业与金融业之间的融合，促进茶叶市场主体的发展壮大，从而推动茶叶产业化发展。

3.3 有利于保护茶农和中小茶叶企业利益

茶叶的存放是一项极具专业性的工作，茶农和中小企业常因存储问题而引发风险。“茶叶银行”兼具托管和承诺增值的存储功能，帮助茶农和中小企业避免存储风险，保护了茶农和中小企业利益的同时，还可以使茶农和中小企业额外获取部分收益。但是目前的“茶叶银行”主要收管普洱茶这类具有升值空间的茶种。

3.4 促进茶叶产业与金融的融合，缓解茶叶金融市场信贷配给矛盾

信贷配给是指由于贷款者运用信贷标准配给信贷资金，使部分借款人愿意支付现行利率，当不能以此利率获得贷款时，借款人就受到信贷配给，即制度条款对信贷配给的影响[11]。我国二元城乡结构，导致了政府规制的茶叶金融市场存在信贷配给不足。当前，我国茶叶类市场贷款的需求远大于供给，茶农和茶叶经营企业抵押担保不足，难以获得贷款现象较为突出。受到《物权法》《担保法》等诸多规定限制，茶农和茶叶企业拥有的茶园、茶叶产品不能向银行进行抵押获得信贷支持。“茶叶银行”的出现缓解了茶叶金融市场信贷配给现象。广州合润公司设立了茶叶仓储交易平台公司，即“茶叶银行”，茶商可将通过鉴定认可的茶叶存放在“茶叶银行”的标准仓库质押给广州合润公司，开展融资业务。这就缓解了的茶叶产品不能作为有效抵押品的限制，促进了茶叶产业与金融业的融合。

4 “茶叶银行”的风险及控制——金融仓储公司的经营与约束

4.1 “茶叶银行”的风险分析

所谓“茶叶银行”的本质，即具有质押融资功能的茶叶金融仓储公司。因为“茶叶银行”主要是仓储茶叶的公司以茶叶存货或由仓储茶叶的公司出具仓单为质押标的，从金融机构取得融资的一系列活动。所以，先行的“茶叶银行”具有明显的金融仓储公司特征，存在金融仓储公司的各类风险。

4.1.1 存储风险

普洱茶的存储有一定的安全风险，被空气氧化、被水浸泡、遭遇火灾等均能导致风险发生。而作为“茶叶银行”，有自身放大的比例危险。随着储户的增加，“茶叶银行”的自由资产会在整体资产的比例中不断下降，而一旦遭遇不可抗逆的风险，“茶叶银行”自有资金很难支付全部的赔偿费用，从而造成社会风险。

4.1.2 经营中的市场风险与道德风险

“茶叶银行”作为经营性企业，同样存在追求自身效益最大化的行为。一是在“茶叶银行”与茶叶储户之间的信息不对称，“茶叶银行”极有可能通过买空、卖空本属于储户的茶叶存货等其他投机行为进行不断周转经营而获取利润。“茶叶银行”的茶叶主要来源于存储茶叶的户主的茶叶存货，而不是实质的货币，而茶叶市场价格是变动的。当茶叶市场价格波动，出现茶叶价格上涨而被迫高价位补仓等情况会导致“茶叶银行”产生经营亏损。一旦达到一定比例，使自有资产无法兑付茶叶储户的茶叶提取及利息支付，发生支付信用危机，会造成无法挽回的损失。目前，市场上普洱价格一路飙升，对“茶叶银行”的经营形成利好局面；但是如果普洱茶叶价格下降幅度较大，“茶叶银行”仍将支付一定比例的利息，会导致经营亏损。二是，由于“茶叶银行”具有通过一定的“利息”吸引大众散户存储的功能，“茶叶银行”经营者有可能通过“揽储”等行为对茶叶商品进行大肆储存，造成囤聚出奇，从而操纵市场价格，形成巨大的市场风险。

4.1.3 挤兑风险

既然叫“茶叶银行”，那么就会兼具银行类的风险。市场会盲目跟风，一旦有不利于“茶叶银行”的市场消息传播，茶叶储户大量提取茶叶或者销售，如果因资金周转问题出现不能及时兑付的问题，会引发马太效应，出现挤兑风险。

4.1.4 法律风险

“茶叶银行”的法律风险体现在一旦茶叶作为质押品质押给商业银行，商业银行不一定享有优先受偿权。《物权法》允许企业设立浮动抵押，即企业将现有的茶叶产品抵押设立后，企业仍可以在正常的生产经营活动中处分茶叶产品。浮动抵押在工商行政管理部门登记后，将取得对抗第三人的效力。上述浮动抵押的抵押权与银行在金融仓储业务下取得的质权可能发生冲突，并且由于抵押权依法进行了登记，在现行法律框架下，其可能优先于质权受偿[12]，极有可能引发法律冲突。

4.2 “茶叶银行”的风险控制

一是国家应及时出台针对“茶叶银行”类似的金融仓储机构的《管理办法》和《发展规划》，涵盖市场准入门槛、市场操作监管细则等；二是金融主管部门应会同农产品、物流主管部门，加强对市场的监管，严禁仓储金融机构买空、卖空，加大力度核查仓储公司茶叶实际储备与账本是否一致，保护茶叶储蓄权益，分散银行信贷风险；三是加大保险介入力度，运用保险机制分散不可抗逆的自然风险。

5 “茶叶银行”的发展展望——金融仓储功能的完善与茶叶产业金融

5.1 对金融仓储功能的再完善

根据我国金融仓储企业的业务发展经验，和国外金融服务外包的发展，未来的“茶叶银行”将不仅是简单的仓单质押模式，而将会对金融仓储功能继续完善和深化。一是以茶叶产品为标的的监管者，和专业银行、茶叶中小企业合作，作为银行发放企业贷款的茶叶类抵押品动产监管者；二是扮演“授信融资批发商角色”，“茶叶银行”发展到一定规模后，向商业银行申请一揽子授信额度后，“茶叶银行”依据茶叶储户的存储茶叶存量价值直接贷款给储户；三是经营提货权，茶叶储户将“茶叶银行”中的提货权转移给银行，银行根据市场情况按一定比例提供融资，当茶叶储户(提货人)向银行偿还货款后，银行向金融仓储企业发出放货指示，将货权还给茶叶储户。如果茶叶储户不能在规定的期间内向银行偿还货款，银行可以在市场上拍卖掌握在银行手中的货物或者要求茶叶储户承担回购义务。

5.2 茶叶产业金融

产业金融是在现代金融体系趋向综合化的过程中出现的依托并能够有效促进特定产业发展的金融活动总称，它以满足生产者的融资需求为主要功能。茶叶产业金融是茶产业发展的金融整体解决方案。在产业金融的发展中，未来的茶叶产业将和金融深度融合，而作为茶农、茶叶中小企业及商业银行的第三方中介的“茶叶银行”将会全面参与到茶叶资源资本化、茶叶资产资本化、茶叶知识产权资本化、茶叶未来价值资本化过程中去。例如定位于茶叶专业银行的民生银行在2013年3月表示打算将来开发建设茶企销售总部基地、产业服务平台、产品研发设计、营销管理等涉茶金融项目，而且远期还计划开发如茶叶提货权、茶园收益权、茶叶投资类理财产品、“茶叶银行”等成品茶金融衍生产品。[13]在茶叶资源资本化中，正在放开的茶园承包经营权、林权等权益正进入金融市场，“茶叶银行”既有机会参与到茶叶资源变身茶农和茶叶中小企业的资产，又经过与金融市场的结合变身为金融资产。在这个过程中，“茶叶银行”可以开发茶园价值评估、担保等功能；在正在做的茶叶商标质押贷款中，“茶叶银行”即可参与茶叶知识产权资本化的过程，在其中扮演第二保证方的角色；而发展至更远，如茶叶未来的价值上，“茶叶银行”可以从茶园的未来收益等权益着手，参与其中，实现茶农、茶叶中小企业、商业银行之间的多方共赢。

6 结语

“茶叶银行”是基于茶叶产业发展上的一次制度创新，它的出现是基于普洱茶可以储存升值的权益为基础，诞生出茶叶的托管、存取生息、拍卖等；在储蓄中又与金融的价值链契合，衍生出金融仓储等多项功能创新，是产业发展与金融结合的制度创新。它的出现，促进了茶叶整个产业链的发展，并促进了茶产业融资体系的新变化。但是作为新生事物，它仍缺乏监管。有关部门应及时出台相关监管措施，保护各参与方的权益，促进“茶叶银行”健康发展。

[1]丹.福建专业银行助力小微企业贷款[J].福建轻纺,2012,(3):8-9.

[2]陈文坤,罗婧.贵州银行金融服务介入带动黔茶跨越式发展[N].金黔在线,2013-04-23.

[3]安溪县茶乡银行助力小微企业“二次创业”[N].泉州晚报, 2012-05-14.

[4]阿旭.茶叶的绿色银行[N].粤港信息日报,2003-07-10.

[5]收藏普洱可赚钱如今更有茶银行[N].西安晚报,2005-04-11.

[6]收藏普洱茶成了新时尚放在茶银行里可升值[N].羊城晚报, 2005-04-10.

[7]邱瑞贤,曾向荣.珠三角地区数十万吨普洱茶被炒家“雪藏”[N].广州日报,2006-08-23.

[8]广州商家运营“茶叶银行”受推崇[N].新快报,2010-04-20.

[9]孙晶.首家“茶叶银行”在南方茶叶市场揭开面纱[N].羊城晚报,2012-12-29.

[10]刘磊.遵义市茶叶产业化发展:融资困境与对策[J].中国茶叶, 2011,(7):12-13.

[11]刘艳华,王家传.信贷配给:均衡与非均衡理论研究述评[J].生产力研究,2009,(7):173-176.

[12]郭延安.金融仓储业务模式及其风险防范探析[J].浙江金融, 2010,(3):12-13.

[13]洪继东.金融携手茶业深度融合共同发展[N].成都日报, 2013-03-18.

‘Tea Bank’:Idea,Development Route,Risk and Prospect

LIU LEI
(The People's Bank of China Zunyi Urban Branch,Zunyi 563000,China)

In recent years,with the Pu'er tea market booming,the'Tea Bank'was appeared.In Tea Bank, Pu'er tea was under trusteeship and operated similar to the agricultural products trusteeship.On this basis,this institution developed the banking concept into tea business management,which has realized the tea product storage, trusteeship and sales.And it used the pledge loans to provide capital flow to the tea manager relying on the tea storage,which has achieved a new financial storage mode mixing industry development,bonding company and bank together.This paper studies the process of'Tea Bank',defining the conception,and exploring its function,risk control,and future development prospect.

Tea Bank,Development route,Risk,Development prospect

F326.12

A

2095-0306（2013）03-0005-05

2013-07-06

刘磊（1984-），男，湖北天门人，经济师，主要从事茶叶经济及金融研究。

中国茶叶加工2013，（3）:5～9