利用金融创新推动农业技术创新的战略思考

辜胜阻，王 敏

(武汉大学战略管理研究院，湖北 武汉 430072)

利用金融创新推动农业技术创新的战略思考

辜胜阻，王 敏

(武汉大学战略管理研究院，湖北 武汉 430072)

实践证明，金融发展在支持技术创新和成果转化过程中具有极其重要的推动作用。推进农业技术创新需要充分发挥金融制度的要素集成、创新激励和风险分摊功能。基于我国特定的金融结构，本文认为要通过金融制度创新为农业技术创新主体进行技术创新创造完善的融资渠道以及为分散创新风险提供金融工具和制度安排，并从政策性金融、多层次银行信贷体系、多层次资本市场和多层次信用担保体系四个方面提出相应的政策建议。

农业技术创新;金融创新;多层次金融体系

1 以农业技术创新为核心的“三农”新政出台背景

“三农”问题始终是经济发展中的“软肋”。特别是近两年来，蔬菜、肉类等农副产品价格的大幅波动，成为支撑我国物价水平快速上涨、高位运行的重要因素，在一定程度上释放出主要农产品供给偏紧的“信号”，时刻牵动着城乡居民的“神经”。从更长远时期上看，生态环境保护压力加大，耕地、淡水等自然资源刚性约束日益加强，农田基础建设滞后，农业装备水平较低，农业劳动力素质不高，农业经营主体发生变化，以及农业劳动力成本和种子、化肥、农药等农业生产资料价格快速上涨等一系列潜在压力和风险因素正不断集结和扩散，严重影响农业持续增产和农民增收，加剧了农村经济发展中的不确定性。为此，要保障农业持续发展和农产品稳定供给，其根本出路在于科技，必须要“强科技，保发展”，依托农业科技创新来提高土地产出率、资源利用率和劳动生产率，增强对农业的支撑能力。

从发展现状上看，我国农业技术创新和应用能力与美国、加拿大、欧盟、以色列等发达国家和地区相比仍存在较大差距，约有一半的耕地靠天收成。我国农业发展不仅面临技术储备和技术创新不足，而且由于农业科技工作中长期重科研、轻中试和推广应用，农业科研成果缺乏行之有效的推广机制，农业科技成果转化率偏低，科技链与产业链之间存在严重脱节现象。据统计，我国每年经过中央和省级政府部门鉴定的农业科研成果有一万项左右，约30%可以推广，但实际转化率只有10% ～15%。在水利科技领域，技术成果转化率也低于30%，许多科技成果被“束之高阁”［1］。

鉴于我国农业发展的新形势和现实问题，中央经济工作会议和国务院《政府工作报告》均明确提出加快农业科技进步是2012年经济工作的重要任务。2012年“中央一号”文件进一步强调，要坚持科教兴农战略，把农业科技摆上更加突出的位置，通过加快推进农业科技创新持续增强农产品供给保障能力。

2 农业技术创新的特点及金融创新需求

技术创新和金融创新是经济发展过程中两个密不可分的要素，单有技术创新没有金融创新，就会使技术创新出现“闭锁效应”。国外经验和我国发展高新技术产业的实践也证明，金融发展在支持技术创新和成果转化过程中具有极其重要的推动作用。当前，我国农业发展和农业技术创新也离不开金融的支持，迫切需要通过金融创新来增强对技术创新的支持强度。这在一定程度上是由农业和农业技术创新的本质特点所决定的。与工业部门的技术创新相比较，农业技术创新具有相对特殊性，主要表现为:第一，农业技术创新以生物技术为主，辅之以信息技术、农业机械装备技术等，技术领域广，包含内容多;第二，受自然条件和生物本身生长规律制约，创新的不确定因素较工业更多，技术创新周期更长;第三，创新应用受到地域环境影响，对技术“本地化”要求高;第四，除了具有广泛的社会效益和经济效益以外，农业技术创新往往还具备生态效益;第五，技术转移推广受到农户经营规模和农民素质的约束［2］。农业弱质性与农业技术创新“更大投入、更长周期、更高风险”的特征使其对金融创新的需求更为强烈，需要“规模更大、占用时间更长”的资金支持以及更加健全完善的风险分担机制和创新激励机制。

近年来，随着农村金融改革的不断推进，农村金融机构的资金实力不断增强，但对农业技术创新的影响并不显著。我国农村金融发展与农业技术进步之间存在着长期的、均衡的、单向因果关系，即农业技术进步对农村金融发展有着推动作用，而农村金融发展对我国农业技术进步的作用不明显［3］。农业领域相关研究机构和学者的调研发现，我国农业科技相对落后、科技成果转化率偏低的现状很大程度上是由于金融有效供给不足所造成的［4］。金融组织体系不健全、产品创新不足、融资渠道狭窄等因素的存在使得许多农业技术创新主体被排斥在金融体系之外，需求难以得到满足。以农业科技贷款为例，截至2010年末，我国全部金融机构涉农贷款总额为117657.5亿元，占各类贷款比重为23.1%，其中农业科技贷款为339.7亿元，占各类贷款比重仅为0.07%(见表1)。在过去的三年中，农业科技贷款比重仅增加0.01个百分点。由此可见，在持续加大国家财政资金投入支持的同时，加快金融创新，加大金融支持成为保障我国农业技术创新投入、促进农业技术创新的必然选择。

3 利用金融创新促进农业技术创新的战略对策

在“十二五”时期，要实现“农业科技进步贡献率超过55%的目标”，必须要高度重视金融服务这一重要推手。要积极推进农业技术创新与金融创新的“两轮驱动”，努力在我国特定的金融结构背景下，通过金融制度创新为农业技术创新主体进行技术创新创造完善的融资渠道以及为分散创新风险提供金融工具和金融制度安排，全面提升农村金融服务水平和质量。

表1 我国各类金融机构涉农贷款情况

(1)进一步完善支持农业发展和技术创新的政策性金融，不断优化农村金融政策体系，努力根据农业技术创新的资金需求特点提升政策支持的有效性和针对性。

农业部门信贷约束的本质是二元经济结构下的市场失灵，即农业部门和非农业部门的资本、劳动力等要素价格差异导致的农业吸纳资金的弱势，在金融体制市场化改革的大方向下，农村领域的政策性金融不但不能削弱，反而应该在创新中加强［5］。农业科技中的基础性、前沿性、公益性技术研究领域以及部分科技推广领域多具有公共产品特性，往往呈现“市场失灵”的现象;而在种子培育、农业机械、化工、食品加工等应用性领域，由于技术、市场风险相对较小，投资回报周期相对较短，市场投资动力更强。因此，科学界定政府和市场的界限，明确政策性金融与商业性金融的作用领域，促进两者之间的互动互补对于推动农业技术创新和成果转化具有重要意义。在美国，联邦政府投入主要侧重于基础性、前沿性农业科学研究，州政府侧重于对本州经济有影响的科研领域或应用技术开发，私营企业则更多地关注能带来盈利的产品［6］。未来必须切实响应中央经济工作会议精神，进一步增强各级财政对农业科技的投入力度，建立起相对稳定的投入增长机制，确保农业科技投入增长速度高于财政经常性支出的增长速度，逐步改变当前农业科技投入总体不足的格局。在投入方式和投入重点上，要加快结构调整，实现从注重对科研机构、科技人员的一般支持转向以项目为主的重点支持，从注重农业产中科技转向注重产前、产中、产后科技整体布局、合理配置，从注重科技研发转向注重研发与中试示范并重。要在整合现有投资引导政策基础上，进一步增加对农业科技创新投入的优惠政策，充分调动民间投资者的积极性，鼓励企业、个人等社会力量投入农业科技，引导农业龙头企业加大技术研发投入强度，实现农业科研与推广投入的多元化。还要进一步强化涉农金融业务的差别化监管政策，创新涉农金融服务体制机制，完善涉农贷款税收激励政策，支持和引导农业发展银行和县域商业银行等金融机构增大对农业科技型企业和农业科技人员创业的贷款支持力度，推进政策性金融与商业金融的良性互动。

(2)积极构建与企业规模特征和融资需求相适应的多层次信贷体系，推动银行组织创新和业务创新，扩大信贷机构对农业技术研发和科技成果转化融资的支持力度和广度。

从金融结构演进上看，我国银行型主导金融体系在短期内不会发生根本变化，以银行为主体的信贷体系仍然是支持我国企业和经济发展的主要融资渠道。然而，当前农业信贷投放与农业科技创新资金需求存在局限性与广泛性、固化性与多样性、滞后性与前瞻性三组突出矛盾［7］，导致许多农业技术创新项目的资金需求难以通过传统的正规金融渠道来满足。正规渠道融资困难引起的主要负面影响之一便是民间贷款利率极高，这会直接加重农业技术创新和新技术采用的资金成本，增大技术创新的资金保障压力和市场风险［8］。为此，不断完善与企业分布特征和融资需求相适应的、“门当户对”的多层次银行体系应成为当前金融创新的重要内容。一要借鉴发达国家社区银行经验和总结我国村镇银行经验，积极加快金融体制创新，引导民间资本进入农村金融服务领域，放宽民间资本组建地区性民营中小银行的限制，发展多元化的农村金融机构，进一步强化县域银行业金融机构涉农金融服务的能力。二要严格控制农业银行、农村信用合作社等农村金融机构的资金外流，规定其新增存贷款中用于农业的比例，增强农业科技创新的资金支持。研究探索利用利息补贴、贷款担保、税收减免、放宽涉农商业银行分支机构市场准入的数量限制和存贷比控制、提高贷款不良率的容忍度等优惠政策鼓励和引导其他大型商业银行将更多信贷资金投入农业科技创新。三要加快改革农业科技贷款管理办法，适度降低贷款门槛、拓宽贷款主体、延长贷款期限，推动和引导商业性金融机构建立适合农业科技型企业特点的信贷管理制度。四要鼓励信贷模式的创新，积极探索银团信贷、联贷联保、农业科技专利质押融资、涉农科技型企业信用贷款、集合融资贷款等贷款新模式，满足农业科技型企业在技术开发、中试、生产、推广应用等不同阶段、不同时期的信贷资金需求。五要不断增强涉农业务的金融产品创新和服务创新，积极探索设立农村基础设施建设、农田水利改造、农产品专业市场和电子化信息网络市场开发的专项贷款，推行大型农业机械按揭贷款及租赁业务等内容，提高信贷资金投放针对性和有效性，使其与农业科技创新资金需求相对称。

(3)完善以政策性信用担保为主体，商业担保和互助担保相互支持的多层次信用担保体系，解决农业科技型企业融资过程中的担保难和抵押难问题。

信用担保体系不发达、企业寻保难是我国企业融资困难的原因之一。特别在农村地区，由于利用现代金融产品定价机制开展评估、担保、信用评级等的成本高，开展金融中介业务难度较大，使得农村金融中介发展滞后，这进一步加剧了农业科技融资的困难程度。为此，当前要加快研究制定中央财政、地方财政、企业共同出资组建多层次贷款担保基金和担保机构的具体实施办法，完善由以政府为主体的政策性信用担保机构，按市场规则运行的商业性担保机构和以企业合作为特征的互助性信用担保机构构成的多层次信用担保体系。要建立健全涉农科技型企业和中小企业信用担保风险补偿机制和激励机制，切实落实中小企业融资担保风险补偿、准备金提取、代偿损失税前扣除、免征营业税、担保奖励等财税政策，鼓励各类担保机构对涉农企业和农业技术创新项目融资提供担保。要鼓励担保机构允许商业汇票、股权、知识产权等作为抵押品，开展商会联保、行业协会联保和网络联保等新型融资担保模式，增加长期担保业务，满足企业信用担保的多样化需求。同时，也要不断提升信用担保行业自律意识，督促其完善信用担保运作机制建设，加强信用担保的日常监管和风险控制，规范各层次担保机构经营行为，切实为涉农企业从事技术创新相关活动的融资提供全方位、多样化担保服务。

(4)完善以天使投资、风险投资、私募基金为主体的股权投融资链条，引导和支持农业高技术产业与资本市场的有效对接，畅通农业科技型企业直接融资渠道。

风险投资与资本市场在促进农业技术创新过程中不仅有配置资金资源的功能，而且对农业科技型企业具有“培小壮大”、风险分担的功能。有关调查显示，我国以农为主的上市企业有100多家，其中60%～70%都有科技创新项目。涉农企业正在成为技术创新的投资主体，大型企业自筹资金投入占94%，而政府补助投资经费仅占4%。未来，要进一步促进农业技术创新，缓解农业科技型企业资金瓶颈，需积极推进农业高新技术与资本市场结合，利用资本市场发展高科技农业，使高科技农业在资本扩张基础上获得跳跃式发展。为此，要构建以天使投资、风险投资、私募基金为主体的多层次股权投资体系，强化农业发展的要素集成，推进农业高技术产业孵化与培育。一要逐步建立完善风险投资机制，积极探索以政府资金投入带动民间资本投入的模式建立农业风险投资公司和农业风险投资基金，引导社会风险资本进入农业科技项目。二要在充分发挥主板培育龙头企业和完善创业板和中小板同时，积极扩容“新三板”市场，改变我国“倒金字塔型”的股票市场结构，让更多农业科技型企业能够在各类资本市场上市融资。三要建立市场化的信用增进和信用评级机制，积极探索开发低信用等级高收益债券和私募可转债，推行短期融资券、中期票据、公司债券、企业债券、中小企业集合票据等适合科技型企业的债券产品，发展面向科技型企业的债券市场，改变千军万马靠银行过“独木桥”的格局。

［1］辜胜阻，曹誉波，王敏.大修农技推广法 助推农业现代化［N］.法制日报，2012－5－5.

［2］辜胜阻，李永周，黄永明等.新经济的制度创新与技术创新［M］.武汉:武汉出版社，2001.279－285.

［3］曹冰玉，雷颖.关于我国农村金融与农业技术进步的实证分析——基于时间序列数据的研究［J］.中南林业科技大学学报(社会科学版)，2010，4(5):20 －24.

［4］赵昌文，朱鸿鸣.金融不跟上 农业技术创新难突破［N］.人民网，2012－3－12.

［5］曾庆芬，马胜.欠发达农村信贷约束与政策性金融创新［J］.河南金融管理干部学院学报，2008，(2):19－23.

［6］白田田.政策法规—明年农业政策聚焦科技创新金融支持或成重点［N］.经济参考报，2011－12－9

［7］王景富，李刚.金融服务农业科技创新的路径选择［J］.金融时报，2012－4－16.

［8］庞柏林.中国农业科技进步的制度支撑［J］.学术交流，2007，(12):112－115.

(责任编辑 迟凤玲)

Strategic Considerations of Financial Support for Technological Innovation in Agriculture

Gu Shengzu，Wang Min
(Institute for Development Strategy，Wuhan University，Wuhan 430072，China)

It has been proved that financial development plays an extremely important role in encouraging technological innovation and transformation of scientific and technological achievements.The financial system，capable of effectively integrating elements，stimulating innovation and sharing risks，are needed in promoting technological innovation in agriculture.In this paper，financial innovation is regarded as an effective mechanism for technological innovation in agriculture.To promote financial innovation，some policy recommendations related to financing arrangements of policy－oriented finance，banking system，capital market and credit guarantee are proposed.

Technological innovation in agriculture;Financial innovation;Multi－level financial system

G312

A

2012－03－05

辜胜阻 (1956－)，男，湖北武汉人，武汉大学战略管理研究院院长，全国人大常委，民建中央副主席，教授，博士生导师;研究方向:创新与高技术产业、宏观经济改革与发展。