安徽省金融集聚对区域经济增长影响的实证分析

杨 彪,廖宜静

一、安徽省金融业现状特征分析

（一）金融业内部结构优化

目前安徽的银行业主要是以四大国有商业银行为主。股份制商业银行分支结构纷纷入住安徽，其规模较小。全省农村及县级城市信用社的发展处在初期，截止2011年底，安徽省内城市商行1家，农商行21家，农合行31家，三类新型农村金融机构33家，信托公司1家，财务公司2家，汽车金融公司1家和四大国有商业银行。截止2011年底，安徽省金融机构本外币存款为19547.33亿元，同比增长18.75%，贷款为14146.39亿元，同比增长23.52%。保险业取得较大发展，截止2011年末，安徽财产保险达到143亿，寿险267亿，意外伤害险6.8亿，健康险15亿。目前，包括汇丰、东亚等外资银行已经陆续登陆安徽，再加上中信、兴业、杭州银行、浙商银行、上海浦东发展银行等国内股份制商业银行已加入安徽金融市场，证券市场和保险市场也吸引了国内外大型公司的加入。现在安徽金融市场逐步走向白热化竞争，内部结构不断在优化。

（二）资本市场规模不断扩大

截至2012年4月份，安徽辖区80家上市公司，排名全国第十位。2011年以来，新增上市公司14家。2011年，辖区资本市场融资总额358.36亿，占全国资本市场融资总额的5.8%，局中部第一，其中公司融资156亿。2011年末，77家公司总资产、净资产分别为5005.94亿元、2214.20亿元，净资产规模全国第8位，平均每股净资产4.74元，局全国第5位。2011年度，77家公司实现营业收入4596.72亿，同比增长34.19%（根据安徽银监局网站资料整理而成）。

（三）金融机构后台服务中心

合肥滨湖新区，在“十二五”期间 ，以建设为“皖江城市带承接现代化服务业转移最重要载体”目标以现代文服务业为产业定位，重点建设六大中心。区域金融商务中心依托合肥国际金融后台服务基地建设，吸纳20家总行级金融后台服务机构入驻。目前国际金融后台服务基地已经吸入中国银行客服中心、建行总行后台管理中心、浦发银行后援基地、工行总行后台服务中心、邮政银行后台服务中心、农行后台服务中心、中国人民银行合肥中心支行、中银国际等，总投资80亿，提供产业人口超过6万人。其定位为中国金融服务外包产业创新发展主要基地之一，国内服务外包产业的重点示范区，亚太地区离岸金融服务外包业务的承包转包中心。总部经济的功能和优势已经初步呈现。

表1 安徽省2000-2010年经济增长与全国增长比较 单位：亿

从上表中可以看出安徽省经济在2000年到2010年见取得了长足发展，人均收入有2010年的4779.46元增加到近30000元。安徽经济现处在转型期中，经济结构不断升级优化。金融业的发展显示了良好的态势。证券市场，保险市场，银行业稳重求进。近年来，安徽地区金融在各个方面取得长足的发展，但在全国总体水平占比位置仍然落后。安徽地区金融业发展的落后，未能发挥其资源配置功能，对经济总量的贡献有限，也限制了经济结构的调整。

二、安徽省金融集聚区位熵分析

区位熵也称为地方专业化指数是以基尼系数为基础衡量地方产业专业化程度的指标。具体计算方法如下:

式中，qij表示地区j的产业i的产值，qj是地区j的全部工业产值，qi是产业i的全国总产值，q是全国工业总产值。（1）的分子是地区j的产业i占该地区工业的份额，分母是产业i占全部工业的份额。区位熵指数作用在于测度一个地区的生产结构，衡量一个地区的专业化水平。该指数的值越接近于1，表明该产业的集聚化水平比较低；越大于1，则说明该产业的集聚化程度越高。高度集聚的产业代表着高度专业化，更直观的说它反映了一个地区某个产业生产结构与全国平均水平之间的差异。

根据以上关于区位熵的定义表达和全国和及安徽金融集聚的现状,论文将中国金融集聚区位熵做以下表述:

证券业集聚区位熵:Xm=（其中，mi表示i地区发行A股总股本数,Pi表示i地区人口数,C表示全国发行A股总股本总数,P表示全国总人数）

表2 2000 年～2010 年安徽省金融区位熵值

图1 Xs、Xm、Xi趋势图

从表2和图1可以看出银行业集聚区位熵和保险业集聚区位熵的值在2000年到2010年间呈上升趋势，其中证券业集聚区位熵波动非常大，这跟这几年我国及国际资本市场大环境有着密切关系。

三、实证分析

本论文选取了银行业集聚区位熵Xs,证券业集聚区位熵Xm,保险业集聚区位熵Xi作为解释变量，被解释变量是人均国内生产总值（AGDP），对解释变量取对数后用LnXS,LnXm,LnXi,LnAGDP表示，收集了安徽省2000年到2010年的金融相关数据，通过模型分析，验证安徽省金融集聚与安徽区域经济增长的线性关系。模型表达式如下：

Ci表示相关系数，C0表示常数

（一）首先本文通过Eview做出2000年到2010年解释变量与被解释变量的散点图，直观上体现出其相关性

图2 银行业集聚Xs与经济增长之间的散点图

图3 保险业集聚Xi与经济增长之间的散点图

图4 证券业集聚XM与经济增长之间的散点图

表3 相关系数表

从图2、图3和图4中可以直观上发现银行业集聚XS、保险业集聚Xi与经济增长AGDP之间的相关性明显，证券业集聚Xm与经济增长之间散点图比较分散。通过Eview软件计算发现，XS、Xi与AGDP的相关系数分别高达0.981044和0.815417,而Xm与AGDP相关系数为0.2。

（二）回归模型估计结果分析

利用Eview6.0拟合上述模型，得到如下检验结果：

方程下面第一行是各系数t检验值，第二行为检验值概率。从分析结果足以看出lnXi和lnXm系数没有通过检验，ln XS通过检验，也就是说Xi、Xm对AGDP没有显著性影响，Xs对AGDP存在显著性影响，但是结果中R-squared和Adjusted R-squared分别为0.96和0.94，且模型总体拟合通过检验，概率为0.000028，模型自相关检验和异方差检验的P值分别为0.9763和0.9662，故模型不存在残差异方差，所以模型总体拟合较好。

由上述实证检验结果表明了，安徽省的金融集聚对经济增长存在较大的解释作用，但是银行业集聚对经济增长的作用最大，证券业和保险业的集聚推动作用不是很明显。这跟全国的现状具有相似性。相比发达地区，安徽省的证券市场还处在初级阶段，上市企业少，融资能力有限。同时这跟世界金融大环境有着密切关系，从2007年开始的金融危机的负面影响一直存在，全球资本市场持续低迷。这样资本市场持续低迷对经济发展的推动作用呈现不明确。如何做大做好资本市场，推动资本市场有效稳定发展是未来安徽金融发展的重点领域。

四、政策与建议

（一）努力发展资本市场，完善金融体系

经济持续有效的发展，离不开资本市场的有效推动。大力发展资本市场可以提高全省企业融资能力。寻找有效途径，安徽上市公司整体盈利能力的提高，对于形成在全国具有较强竞争力的企业群体有着重要意义，这也是发展安徽资本市场的本质要求。

（二）深化各位商业性银行结构的改革，努力提到金融服务水平和深度

深化内部改革，深入研究市场寻找契机，促进商业性银行机构在固定资产贷款和流动资金贷款比重、贷款企业结构分布以及地区间的资金流向。时刻与国家宏观政策保持一致，积极引导中小微型企业发展，确保质量较好的微小型企业的资金供应。

（三）坚持对外开放，积极融入长三角

充分利用长三角地区的优势和资源，其民间资本比较充裕，金融结构实力雄厚，政府积极做好招商引资工作，坚持培养与引进相结合，吸引高层次人才，充分利用省外投资。

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