论钢铁企业扩张中财务风险的控制与避让

文玉清，李荣丽

（云南昆明钢铁集团，昆明 650302）

论钢铁企业扩张中财务风险的控制与避让

文玉清，李荣丽

（云南昆明钢铁集团，昆明 650302）

在市场经济条件下，企业生产经营容易发生财务危机，钢铁企业也不例外.然而，如何控制与避让财务风险已成为钢铁企业扩张发展中的重要问题.财务风险控制作为企业经济增长的制衡器，企业长寿稳健的秘诀，对其重视有利于钢铁企业安全运营和健康发展.

企业扩张；财务风险；控制；避让

任何一个钢铁企业的发展目标就是将该企业做大做强，扩大钢铁企业规模是企业不可避免要走的道路.但是有些钢铁企业在声势浩大的扩张中盲目扩张，忽略了经济发展的客观规律，不仅没有走上发展长大的道路，反而在扩张规模中安然衰败.钢铁企业如何控制避让风险，特别是财务风险绝对是企业扩张的前奏序曲.财务风险控制作为企业经济增长的制衡器，企业长寿稳健的秘诀，对其重视有利于钢铁企业安全运营和健康发展.

1 当前钢铁企业发展中的存在的财务风险

在市场经济条件下，企业生产经营容易发生财务危机，许多钢铁公司在扩展企业规模的时候，由于盲目的追求规模的扩大、产量的提高，却忽视了财务方面隐藏的致命危机.尽早的树立起财务风险意识，提高企业的财务抗风险能力决定着一个企业未来的发展.

21世纪以来，随着汽车行业、房地产行业火热带动，钢铁行业的投资过热，盲目扩大项目的现象普遍存在.钢铁企业在多元的发展战略引领下，拉长产业链，扩大生产规模，兼并、收购、联合等运作活跃，资本的积聚和集中得到空前加速，企业间跨地区、重组与转让已经成为一股势不可当的潮流.从2006年起，在快速扩张的过程中，有些企业和企业集团规模扩大过快、过急、过度，导致“消化不良”效益滑坡，加之受到全球金融危机的影响，从2008年下半年开始，国内钢铁市场供求格局发生了根本性的变动，有效需求不足使国内钢铁生产过剩，加大了企业的投资扩张的财务风险与市场风险.

1.1 钢铁企业资产负债率高居不下

在企业扩张中，资产规模越大，抗风险的能力就越强，但是仅仅资产规模这一个因素对企业扩张的成败并不能起决定性的影响.就现在钢铁行业的现状来看，国内各个钢铁企业盲目上项目扩大产量，钢铁业产能扩张势头过猛，按此投资势头发展下去，未来几年国内新增钢铁产能将接近或超过1亿吨.在钢铁企业的扩张中资产质量和资产结构的优化出现问题，特别是没有控制好资产中其他应收款的比重，大多数的钢铁企业在扩张中都会向银行大量举借巨额贷款用来固定资产的购置、改造、升级等长期的基础性的投资，高额的利息费用使企业财务风险凸显.资金投入无法短期周转，到期无力支付债务或费用，会使投资者和债权人因投资风险加大而要求增加收益和提高利息，导致企业经营出现困难，甚至破产的各种情.[1]

1.2 钢铁企业防范现金流风险存在漏洞

由于企业在扩大规模阶段，具有现金流量大的特征，过度扩张易引发财务风险甚至财务危机.由于企业现金流出与现金流入在实践上不一致所形成的现金流量风险，是钢铁企业规模扩张中特别应该注意的.一个企业的财务状况的好坏不仅取决于是否盈利，而且还取决于企业有没有足够的现金和其经营规模相适应的现金支付能力.2007年末，我国大中型钢铁企业应收账款余额503亿元，应收票据964亿元，合计1467亿元，当年实现销售收入19212亿元，平均周转天数为23天，好于境外绝大部分企业(2007年境外企业平均周转天数为44天).流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标.钢铁企业的流动比率如能保持在1.3左右，就属于正常状态，而并非2为正常.钢铁企业从2002年至2008年的快速投资扩张，使企业的资金缺口加大.2007年，我国大中型钢铁企业流动比率平均为0.92，而且已经连续几年低于1.然而，流动比率低于1，通常被认为是不可取的.分析其现象流动比率较低的主要原因，一是经营亏损侵蚀流动资金，二是购建长期资产占用流动资金.[2]

1.3 集团公司的财务统一管理水平不高

中国加入WTO后国内国际市场竞争非常激烈，实施集团化管理是发展集约型企业发展模式的根本途径，财务集中统一管理也是企业集团管理最理想的选择.许多企业对财务管理实施都是由集团公司统一管理，这样不仅可以充分利用现代化、信息化的网络管理实时控制各子公司和分公司的财务状况，还可以提高集团公司财务管理的质量.在目前的国内钢铁企业财务管理来看，为适应钢铁企业兼并、收购、联合等多元发展战略需要，大部分实行的是由集团公司统一管理企业的财务运行机制；有24%的集团公司对其下属子公司的财务主管的委派和管理，目的是想达到由集团公司统一运作的财务管理.然而在实施的过程中的效果确实不人如人意，然而就国内钢铁集团公司的实际财务运行机制来看，平均每家钢铁集团公司在银行的开户量都不会少于17个，财务和资金的集中统一管理就落于徒有虚名而未能达到理想效果.虽然财务主管是有集团公司委派，但是具体财务人员的管理未能实现由集团公司进行统一、集中管理.由于具体财务人员在管理体制上并没有与各自的经营单位分离，根本不能保证集团公司财务管理的统一性、真实性和准确性，同时也排除不了各经营单位对财务管理的干扰和弄虚作假状况.

2 财务风险的控制与避让措施

加强对企业的财务风险控制与避让，对于钢铁企业的健康发展有着至关重要的作用.从宏观角度钢铁企业应该树立正确的财务危机意识，时刻防患于未然；重视钢铁企业的集团公司与子公司的信息沟通，流畅的信息沟通才会使集团公司整体健康发展.在微观方面，改善钢铁企业财务状况，加强钢铁企业成本管理，高度重视财务成本控制；防范经营风险加强企业的现金流管理；强化集团公司的财务统一管理，实现资金集中管控.

2.1 加强对财务风险危机意识的树立

企业领导是一个企业的决策核心，财务主管是公司财务方面的主要负责人，培养他们的财务忧患意识，可以从宏观角度对公司的经营状况进行把握，加强企业领导、财务主管的财务风险危机意识，不仅能够抵制公司的潜在财务危机，还能够在危机来临之时运筹帷幄，做好组织、调配工作，纵览大局.当企业处于正常发展阶段时，企业应具有防范财务风险的超前意识，主要做好以产品开发创新工作为扩大规模的实力保障，根据市场的需要为导向，满足消费者需求.建立财务风险预警机制，当企业处于非正常阶段时，要分析没达到正常状况的原因，并及时的予以解决.如果处于危险阶段，就更应对症下药.

2.2 重视钢铁企业集团信息沟通

企业在面对财务危机时，单靠自己的摇摆不定、千疮百孔的经济能力是不行的，第一时间争取集团公司或者是利益相关企业进行沟通，最大限度的争取他们的经济帮助，把损失尽量缩小到最低限度，也可以通过借助投资者的资源力量，重组债务或者是政府的扶植政策解决企业面临的财务危机.再者就是注意跟企业的员工进行沟通，企业的员工也是企业成长壮大的一份子，危机时刻员工也是有效的灭火器，延期发放员工工资和减少薪酬等方式都可以使企业摆脱困境.同时，还应该成立能在短时间内迅速召集企业董事会以及企业利益相关者的机构，能在风险危机到来时，第一时间把企业利益相关者召集在一起，共同商讨解除危机和抗击风险.在企业正常运作的同时，还应该及时和企业利益相关者还有企业的内部以及政府部门保持好及时的信息沟通.只有这样才能提高企业整体的抗风险能力，提高企业自身的运作效率，最终提高企业的自身效益.

2.3 加强钢铁企业成本管理，高度重视财务成本控制

面对钢铁企业资产负债率高居不下状况，企业要改变单纯的扩大生产规模的粗放型生产模式，要千方百计研究财务成本管理.市场是钢铁集团公司的存在基础，以优质的服务、正确的经营方式和不断创新的财务成本控制方法管理才能占领市场，在合理的前提下不断降低成本，减少支出，才能提高钢铁企业核心竞争能力.财务成本管理在企业经营中的作用，具体表现为两个方面：(1)核算：就是利用专业的，科学的，计算方法，为企业作好经营分析；(2)通过核算，提供分析，监督财产完状况及作用状况.比如宝钢成本控制方法的核心是实施标准成本管理；邯钢走的是目标成本责任网络体系路线，通过精准的财务模拟市场核算，确定目标成本、实行成本否决制建立一套行而有效的成本控制管理模式；武钢始终坚持由成本效益纵深行、对标挖潜、到全面预算管理，摸索出一套具有武钢特色的以实际成本核算、目标成本控制、附加成本运作、责任成本管理有机结合为内容，全员参与、全面管理、全过程调节、全方位反馈的动态成本控制发展模式.一流的财务管理、卓越的成本控制打造一流的产品.在国内先进的钢铁企业财务管理改革取得巨大成功的经验基础上，其它大型钢铁企业都逐步开始采用标准成本的财务控制方法.加强钢铁企业的财务成本管理，是增加利润的根本途径，是抵御内外压力，求得生存的保障，是企业发展的基础.

2.4 防范经营风险，加强企业的现金流管理

现金流风险是任何企业在扩大规模的时候都不可规避的财务风险.现金流管理工作做得好坏，不仅影响到企业财务管理工作的质量，而且直接影响到企业的生存安全和持续发展.因此，加强企业现金流管理，提高现金流指标是防范企业经营风险的一种有效手段.针对目前钢铁企业的经营亏损、购建长期资产等原因侵蚀占用流动资金，建立现金预算编制制度，能够全面反映和揭示企业现金流入与流出、现金多余或不足等内容，并对现金不足部分制定筹措方案和对多余部分制定利用方案使每一笔现金收支的发生部门或单位的有关现金收支活动都能事先被揭示出来；保有适当现金余额，由于钢铁企业的扩张存在着太多的不确定因素，钢铁企业应该保有最适当的现金余额，设限在维持其一个月营运所需资金，以作为钢铁企业平时应保有且可以随时支付的最低金额；关注自由现金流量，使其满足生产经营持续增长，自由地分配给投资者或者继续投资于企业内部以求进一步发展并获得更多的现金流量.

2.5 强化集团公司的财务统一管理，实现资金集中管控

钢铁企业为适应现代化大生产和复杂多变的市场经济要求，应该积极地建立财权高度集中的财务管理体制，实现资金的集中管控.财权高度集中的财务管理体制是钢铁企业扩张内部财务风险防范的有力武器.集团的分公司可以分散在各个地方，但是公司的经营决策、增加固定资产、物资采购、产品销售和定价等大权都应集中在集团总公司，与此相适应的财务收支权也集中在公司.分析目前钢铁企业存在的财务内部控制不够的状况，实行集团公司的财务统一管理，建立资金结算中心，可以使企业的整体资金归集、使用和拨付，实现集约管理，提高钢铁企业的资金使用率.钢铁集团公司还应该建立统一的结算中心，管理各个二级公司在银行开立的账户，达到对集团公司分散资金的分解使用.

3 结束语

企业在扩张规模的状况下，存在大量的潜在财务危机.为了能使企业尽快的制定危机管理方案，有效的防止危机的出现或改变危机发生的过程，企业应当做到居安思危、未雨绸缪、要有一定的风险意识和超前意识，建立健全财务预警机制，以便避免财务危机的发生恶化.在钢铁企业扩大规模的过程中，越早发现财务危机信号与有可能化解财务危机.充分利用企业的财务指标衡量企业的财务状况，选择重点检测财务指标，确定财务危机警戒标准，对于偏离预警线的强弱程度发出财务警戒信号，确保企业在财务管理方面能够保证收支平衡，确保钢铁企业在适度中扩展自己的规模.财务风险控制作为企业经济增长的制衡器，企业长寿稳健的秘诀，对其重视有利于钢铁企业安全运营和健康发展.

[1] 张慧.浅析新时期钢铁企业财务风险的相关防范[J].中国经贸,2010,(22).

[2] 中国钢铁工业协会企业改革与管理工作委员会、冶金工业经济发展研究中心联合课题组.中国钢铁企业管理现状调研报告[J].冶金管理,2009,(09).

[3] 侯希明.浅谈新形势下如何加强钢铁企业的财务管理[J].财经界,2011,(8).

[4] 蔡忠虎.关于企业财务管理的现状和措施[J].现代经济信息,2011,(5).

[5] 蒋双喜.浅析我国钢铁类上市公司的财务风险[J].经营管理者,2011,(18).

[6] 章维.加强现金流管理防范企业经营风险[J].现代金融,2011,(5).

Theory of Steel Enterprise Expansion of the Financial Risk of Control and Avoiding Collision

WEN Yu-qing,LI Rong-li
(Kunming Iron & Steel Co,Ltd,Kunming 650302,China)

The pro duction and operat ion of enterprises has faced financial crisis under the condit ions of market economy,including Steel enterprise.It has become an expansion and dev elopment of the important questions how to control and avoid to give financial risk in steel enterprise.Financial risk controls weighing apparatus which enterprise economic growth of the manufacturing,and the elements of steady enterpr ise longevity, it is beneficial to the healthy development Steel enterprise.

enterprise expansion; financial risk; control; avoid

F810.423

A

1008-9128（2012）02-0077-03

2011-11-15

文玉清（1979-），男，云南昭通人.研究方向：企业管理及会计.

[责任编辑 自正发]