Mindspeed科技公司将收购Picochip有限公司

领先的网络基础设施半导体解决方案供应商Mindspeed科技有限公司日前宣布：该公司已签署一项收购英国Picochip有限公司的最终协议，后者是一家领先的小蜂窝基站用集成系统级芯片（SoC）解决方案供应商。该项收购的价格大约为5180万美元，外加一笔潜在的、最高为2500万美元的、于2013年第一季度支付的、基于经营业绩的待付收购款项。

此次预期的收购将在下一代移动宽带通信基础设施这一爆炸性增长的市场中，创造毫无争议的小蜂窝基站解决方案市场领导者。市场研究公司Mobile Experts LLC预计小蜂窝基站的出货量在2016年之前将增长至2400万台，为替代性蜂窝通信技术创建一个市场；按照收发器单元的出货量来计算，该市场在今后的四年内能够超过宏蜂窝市场。

通过整合，Mindspeed和Picochip将在市场上提供最全面的基站半导体解决方案，覆盖了从家用到企业，再到毫微微蜂窝/都市热点（pico/metro）应用。通过这次及时的合并，Mindspeed针对单模和多模3G/4G解决方案得以扩展的产品规划，将使其能够从即时得到的小蜂窝无线基站市场加速发展中获益，同时也能为全球所有的3G和4G空中接口标准提供全面的支持。管理层预计并购完成后新企业总的、可涉及的市场在2016年前将成长到30亿美元。管理层还相信技术上的协同融合、运营上的协同融合以及在两家公司客户基础上实现的交叉产品销售机会都是非常可观的。

为收购Picochip，Mindspeed将支付2750万美元现金和将近519万股Mindspeed普通股新股，数量上相当于Mindspeed已发行股票的大约15%，按照Mindspeed 2012年1月4日普通股收市价计算，总价值为2430万美元。初次收购价中现金的一部分将来自于银行贷款。协议中还包括一项基于绩效的奖励计划，依据是否达到一些特定的目标，收购价将能最高提升达2500万美元。这项业绩奖励计划将是2013年第一季度的待付款项，可根据Mindspeed的意见届时采用现金、Mindspeed普通股或者这两者的组合来支付。

该项交易已经获得了Mindspeed和Picochip董事会的通过，并设定了一些特定的交易完成条件。该交易有望于2012年的第一季度完成，Mindspeed目前期待该项收购，包括预期的协同融合在2012年下半年为非公认会计准则每股收益带来增加值。