公允价值计量对企业财务报表的影响

□文/吕雅娟

（大连大杨创世股份有限公司 辽宁·大连）

新会计准则引入了公允价值的概念。在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。公允价值计量属性的应用使财务信息更有价值，这是新会计准则的一大亮点。公允价值计量属性代表了财务会计未来的发展方向，将起到连接会计过去和未来的桥梁作用。

一、公允价值的涵义、特征及其应用原则

（一）公允价值的涵义和特征

1、公允价值的涵义。公允价值的英文解释是“正直的，公平的，公正的”，中文将其翻译成“公允”，则包含了公正、允当的意思。作为一种全新的计量概念，公允价值可以为知识经济时代大量涌现的商誉、衍生金融工具等“软资产”提供更为相关实用的会计信息。在会计学界，各个国家对公允价值的定义不尽相同。

我国会计准则对公允价值的定义为：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”。

2、公允价值的特征。（1）交易的公允性。公允价值是在熟悉情况的自愿双方之间进行的交易中形成的，不是在强迫或清算的过程中形成的；（2）交易市场的兼容性。活跃市场和非活跃市场都可以形成公允价值。在存在公开活跃的市场，且存在相同或类似交易的情况下，市场价格是公允价值的最好依据；如果不存在适用的市场价格，则以适当估值技术确定的未来现金流量现值作为公允价值金额；（3）价值的公认性。公允价值代表在一定的时间内市场公认的市场价值，不是个别的和特殊的价值，而是被普遍认同的；（4）计量的全面性。公允价值既包括资产的公允价值，还包括负债的公允价值。对于负债的公允价值，一直被人们所忽略。

（二）公允价值应用的原则。在引入公允价值过程中，我国充分考虑了国际财务报告准则中公允价值应用的三个级次：第一，存在活跃市场的资产或负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值；第二，不存在活跃市场的，参考熟悉情况并且自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同的其他资产或负债的当前公允价值；第三，不存在活跃市场，且不满足上诉两个条件的，应当采用估值技术等确定资产或负债的公允价值。

值得一提的是，我国引入公允价值是适度、谨慎和有条件的。例如，在投资性房地产和生物资产等具体准则中规定，只有存在活跃市场、公允价值能够取得并可靠计量的情况下，才能采用公允价值。也因此，公允价值在新企业会计准则中普遍而具体的运用，势必会对会计计量、会计核算和财务报告产生重大影响。

二、公允价值计量对会计计量的影响

公允价值是一个很广的概念范畴，而不仅仅是与其他计量属性相并列的一个概念。实际上，公允价值是可以被用来作为衡量所有计量属性内在统一公允价值理论与我国运用问题研究性的质量特征，即是否公允地表达了计量对象的价值特征。公允价值应该作为会计计量属性体系的一个总称，它涵盖了历史成本、现行市价、现行成本、可变现净值和未来现金流量的现值这几个计量属性。

之所以包括历史成本，是因为在公平的市场环境下，历史成本其实反映的是初始交易或事项的公允价值，也就是面向过去的公允价值。现行市价和现行成本都是可以观察的市场确定金额，因此它们都符合公允价值的定义。可变现净值是未折现的现金或现金等价物，似乎与公允价值概念不符，但对短期应收应付项目来说，由于其货币的时间价值可以忽略不计，故其可变现净值也可以近似地代表这些项目的公允价值。未来现金流量的现值包含两种类型：以公允价值为计量目的的现值和以特定目的实体为计量目的的现值。由于不同主体（如市场和不同企业）对未来现金流量的金额、时间、折现率有不同的预期，对于同一项资产或负债将产生不同的估计未来现金流量，虽然二者都具有合理性，但金额上会产生差异，所以目前的公允价值概念只包括了以公允价值为计量目的的未来现金流量现值。

三、公允价值计量对会计核算以及企业财务报表的影响

（一）会计核算列举

1、债务重组中公允价值应用对会计核算的影响。《企业会计准则第12号—债务重组》规范了债务重组的会计处理，《债务重组》准则的修订对企业的财务状况和经营成果具有重大影响，但是这种影响并不是来自于计量属性的变化。按照新准则规定，对于债务人而言，在以非现金资产清偿债务的情况下，债务重组所产生的收益将由两部分组成，一部分是重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额；另一部分是转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额，两者均计入损益。在能够确认债务重组收益的条件下，即使按照历史成本计量，重组债务与非现金资产的账面价值之间的差额也将全部计入损益。

目前，我国资本市场上的债务重组主要以债务减免和非流动资产清偿为主，极少涉及用存货方式清偿债务，但由于《＜企业会计准则第12号——债务重组＞应用指南》中，将以存货清偿债务视为一种销售行为，按公允价值确认销售收入并结转相应成本，这在无形中提升了企业的营运能力，使得存货清偿受企业、特别是那些急需提升营运能力以获得金融机构贷款的企业的欢迎。

2、非货币性资产交换中公允价值应用对会计核算的影响。《企业会计准则第7号—非货币性资产交换》中规定，在满足一定条件下，非货币性资产交换中应以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。与历史成本法相比，公允价值的引入一方面还原了换入资产的公允价值，另一方面确认了换出资产公允价值的损益。虽然这种损益只是历史成本法下被掩盖的潜在损益的释放与体现，但是由此所带来的利润的巨大波动将不可避免。当换出资产的公允价值大于其账面价值时，非货币性资产交换将增加企业的利润；相反，当换出资产的公允价值小于其账面价值时，非货币性资产交换将对企业的利润造成负面影响。

例：中鼎股份（S*ST飞彩）资产置换案。2009年12月13日，S*ST飞彩发布《董事会关于重大资产置换及关联交易实施结果的公告》。公告中指出，2009年11月16日该公司与安徽宁国中鼎密封件有限公司按照《资产置换协议》，分别以皖国信评报字［2009］第 147、148号《资产评估报告书》为基础进行资产置换。飞彩公司置出净资产账面价值36，530.73万元，公允价值40，261.11万元；调整后中鼎密封件置入上市公司净资产价值40，632.14万元，置出资产的净值与置入资产的净值的差额371.03万元由置入方与置出方以往来账形式先挂账处理。在不考虑交易损益的情况下，历史成本法与公允价值法下的会计处理分别如表1所示。（表1）可见，换出资产公允价值与账面价值之间的差额3730.38万元被记入损益。

表1 历史成本法与公允价值法下的会计处理

从上面例子中可以看出，由于公允价值的应用，确认了换出资产的潜在损益，使换入资产的入账价值更为真实的反映了该资产的内在价值，显现了公允价值变动对企业利润的巨大影响，提高了财务报告的相关性。

（二）公允价值应用对会计列报的影响

第一，在资产负债表上资产、负债项目的披露上，相应调整或增加了以公允价值计量的资产或负债项目。主要有：交易性金融资产、交易性金融负债、可供出售金融资产、持有至到期投资。

第二，由于公允价值的引入，对企业会计报表项目的披露上发生了一些变化。利润表列报的重要变化是：在利润表上出现了一项“公允价值变动净收益”（净损失以“-”列示），用来单独反映因公允价值变动直接计入当期损益的利得或损失，主要包括交易性金融资产、交易性金融负债以及采用公允价值模式计量投资性房地产、衍生工具、套期保值业务等公允价值变动形成的损益。

第三，由于会计报表编报理念的变化以及公允价值计量属性的引入，新准则规定：将所有者权益变动表作为企业编报的一张主表。在该报表具体项目的列示上，在直接计入所有者权益的利得和损失项目中单独披露可供出售金融资产公允价值变动净额和现金流量套期工具公允价值变动净额。

第四，采用间接法在现金流量表附注中披露将净利润调节为经营活动现金流量信息时，对公允价值变动损益的调整也进行了单独的反映。

四、公允价值计量应用对上市公司投资者的影响

由于实施新会计准则，公允价值计量模式对上市公司年报的影响越来越大。

（一）债务重组中公允价值的应用极大地影响重组当年业绩。新会计准则规定公司进行债务重组不仅支付的对价与债务的差额可以计入当期损益，而且所支付的非现金资产的公允价值与其账面价值的差额也计入损益。这样，绩差公司或债务重组负担严重的公司可能通过债务重组行为增加当期利润。

投资者分析年报时，如果发现存在上述情况的公司业绩大幅改观，那就要关注是否存在债务重组等因素的影响了。需要提醒投资者注意的是，债务重组收益具有一次性的特点，属于非经常性损益，并不具有持续性。

（二）非货币性资产交换也能带来利润。上市公司进行资产交换时，如果具有商业实质且公允价值能够可靠计量，应将换出资产的公允价值与账面价值的差额计入当期损益，不符合条件的以换出资产的账面价值计量。这与原准则均以换出资产的账面价值计量存在较大区别。投资者可参照债务重组对上市公司的影响进行分析。

总的说来，投资者在分析年报时需要重点关注公允价值的应用对年报信息的影响，公允价值的应用提高了上市公司财务信息的相关性，反映了公司资产及负债在某个时点的价值；但另一方面，由于外部金融环境、行业政策等因素的变化，公允价值的波动性又使年报财务信息的可靠性降低。而且对于某些具体事项，如债务重组、非货币性交易而言，又具有一次性，属于非经常性损益的范畴，不具有持续性，对此投资者也应该看到。

五、结论

以上论述了公允价值在新准则中的具体应用，通过公允价值对企业财务状况及经营成果影响的分析，得出以下结论：公允价值的应用虽然只是对潜在损益的确认调整，并不会增加企业价值，但却会对企业的财务报告产生巨大影响，而且在各个准则中的影响程度并不相同。与此同时，对于上市企业的投资者来说，学习和掌握企业会计准则，了解应用公允价值对投资企业所产生的影响十分重要。对于拥有大量可以用公允价值计量资产的企业来说，由于采用了公允价值计量，企业的利润和资产价值将得到大幅提升。而对于进行债务重组的企业来讲，在能够确认损益的情况下，公允价值的使用并不影响债务人的损益。无论是国家、企业，还是投资者个人，积极主动地去接受和应用公允价值，使公允价值有更大的使用空间。综上所述，应用企业会计准则采用公允价值计量对企业的财务报表及相关投资者均有着非常重要的影响，应加以关注。■