上市企业关联交易的成因及治理途径研究

2012-07-14卢杏娟

中国乡镇企业会计 2012年5期

卢杏娟

一、关联交易

（一）关联交易

所谓关联交易主要是指发生在关联方之间的资源的转移或者是义务事项的转移，这种转移不考虑是否收取价款这一要素。在这一概念当中，我们可以提炼出三方面的要点：第一，关联交易是以关联方判定标准为依据，在构成关联方关系的条件下不同关联方之间进行的一种交易；第二，关联方之间资源或者是义务事项的转移可以说是关联交易的基本特征；

第三，不同关联方之间对资源或者是义务事项进行转移的转移价格是我们对关联交易进行了解的关键。

（二）关联交易的常见形式

在我国，多数上市企业都是通过国有企业的改制发展形成，其在进行关联交易操作的时候，可采用的关联交易形式也相对繁多、关系可谓错综复杂。结合实践来看，目前我国上市企业关联交易的常见形式有四种，即关联购销、关联重组、关联担保与资金占用。

第一，关联购销。相比于其他各种随机性和偶发性较强的关联交易形式来看，关联购销的交易额往往与时间有关，其标的更复杂，价格也具备持续变化的特点，其对上市企业的操纵及影响是较为隐蔽和长期的。可以说关联购销是目前上市企业关联交易的主要形式，这种管理交易的方式具备一定的积极作用，有利于企业的发展，但部分上市企业为实现其某些特殊性目的而进行的关联购销也不在少数；

第二，关联重组。这种管理交易主要是在资产或股权的收购、转让及置换的过程当中发生的，关联重组所暴露出的实际上是交易价格的不公平性以及交易活动对利益相关者权利的侵害；

第三，关联担保。关联担保是上市企业与集团公司或者是关联公司之间提供相互的信用担保，以便于解决上市企业或者是关联方在资金方面的困难，这其中不存在相互的条件互惠；

第四，资金占用。资金占用是上市企业向集团公司或者是关联方提供资金，通过收取资金占用费为利息的方式来抵消相应的财务费用，以便于实现双方的互惠。

二、上市企业关联交易的成因分析

（一）制度方面的缺陷

从制度体系方面来看，目前我国针对上市企业的管理制度还存在一定的缺陷。我国国有企业在改制上市以后，上市的基本模式并不合理，上市之后，企业的法人治理结构也不完善，这两方面缺陷的存在为关联交易的发生提供了条件。

（二）价格转移及决策方面的缺陷

从价格转移与决策方面来看，我国上市企业在进行关联交易的时候，价格决策主体集中于某一特殊的个人或组织，同时，由于企业分部目标、具体目标与整体目标这三个层次目标体系的影响，往往会使上市企业为实现目标而不择手段；再加上我国上市企业转移价格在决策方面缺少有效的决策依据，因此，关联交易问题变得更为突出。

通过以上的分析不难看出，目前我国证券市场中，上市企业关联交易的形式多种多样，而造成企业关联交易的原因也可谓涉及到各个方面。因而，规范我国证券市场，加强对关联交易问题的有效治理显得尤为必要。

三、上市企业关联交易的治理途径

（一）完善关联交易会计的信息披露制度

遵照会计准则的要求，会计人员需要对上市企业的一切关联交易活动进行披露，不管交易规模的大小，且披露行为是在交易之后发生。但结合现有的环境来看，会计人员应当加强对于上市企业内部各种“重大交易”的提前披露，在交易进行之前对相关信息进行披露；除此之外，对于上市企业运行过程中在财务及经营上出现的各种问题，会计人员也必须予以披露，以便于通过加强对风险披露的方式来提升对其关联交易行为的治理。

（二）优化上市企业内部治理结构

股权分置改革以后，国有股份等也参与到股份的流通活动中，降低了股东持股的比例，但这无法从根本上消除上市企业一股独大的问题。因此，我们应当对上市企业现有的内部治理结构进行进一步的优化与调整，在国有股份减持的过程中，不断引入机构投资者或者是战略投资者，在企业中形成几大股东持股比例相当的治理结构。

（三）明确会计及审计的岗位责任

要加强对上市企业关联交易的治理，必须加强会计师及律师事务所等机构对于上市企业的审计力度，通过会计师及律师事务所等中介机构的职能，对上市企业的财务报表进行全面、严格的审计，保证报表的公允性。要实现这一目的，必须对现有的审计程序、审计方法等进行规范，以便于保证关联交易信息在披露上的完整性与客观性，同时还应当对会计及审计工作的岗位职责加以明确，并借助于法律手段进行规范。

（四）加强中介机构赔账责任建设

对上市企业的关联交易活动来讲，交易价格、资产评估价格以及资金占用费等是关键性的影响因素，这些信息的披露需要通过注册会计师及其他中介机构的审计。但目前部分中介结构为得到设计业务，往往会迎合上市企业的各种不合理要求，与之沆瀣一气，进而使审计质量受到影响。因此要杜绝这一问题的发生，就必须对各种中介机构的审计行为进行规范，加强对其责任赔偿机制的建设，使之从法律的角度上承担相应的责任，以便于保证信息披露的真实性、完整性和合法性。