2012年前三季度电工行业经济运行情况

文/中国电器工业协会

受国际经济持续低迷和国内经济增长放缓的双重影响，2012年前三季度电工行业生产销售累计增幅分别只有10.34%和9.74%，彻底告别了此前保持了将近十年的30%左右高速增长状态。利润总额更罕见地出现了“负增长”。

受国际经济持续低迷和国内经济增长放缓的双重影响，2012年前三季度电工行业生产销售累计增幅分别只有10.34%和9.74%，彻底告别了此前保持了将近十年的30%左右高速增长状态。利润总额更罕见地出现了“负增长”。1-9月电工产品进出口累计增幅仅为3.62%，对外贸易景气程度大大低于预期。全行业2012年以来一直处于产销增长乏力、经济效益令人担忧、对外贸易困难加大的局面中，是自2008年国际金融危机爆发后形势最严峻的一年。

一、2012年前三季度电工行业主要经济指标和主要产品产量完成情况

二、2012年前三季度电工行业经济运行特点

1、产销增长减慢，各月累计增速呈单边下行态势

2012年1-3月、1-6月、1-7月、1-8月和1-9月，电工行业累计实现工业总产值的同比增幅分别为12.95%、10.74%、10.37%、10.24%和10.34%；累计实现工业销售产值的同比增幅分别为12.45%、10.07%、10.31%、10.13%和1-9月9.74%；从前6个月主营业务收入累计增长幅度看，已经低于“两位数”，为9.64%，至三季度末已降低至8.38%。今年以来产销增幅持续走低，是除2009年之外近十年来最低，与上年相差悬殊。至9月底，工业总产值累计同比增幅相差19.11个百分点，工业销售产值累计同比增幅相差20.23个百分点。

2、主要产品产量增长疲弱，发电设备等连续数月“负增长”，是影响电工行业产销增长的突出因素；燃气轮机以及部分输变电设备、器材继续增长则是前三季度中为数不多的几个亮点

表1 2012年1-9月份电工行业主要经济指标和产品产量完成情况

表2 2012年1-9月份电工行业主要财务指标表

表3 2012年1-9月份电工行业主要经济效益指标表

2012年以来电工行业主要产品增长比疲弱。重点统计的22类主要产品前三季度产量，其中实现增长的仅为55%，其余45%产量同比下降。作为主导产品的发电设备（发电机组），1-9月的产量为9872.27万千瓦，比上年同期减少了10.53%；输配电设备中，变压器产量105445.80万千伏安，同比增长0.60%，高压开关板112.35万面，同比增长9.52%，低压开关板2446.95万面，同比增长0.84%；作为最主要的用电设备，交流电动机今年前9个月的产量为18741.61万千瓦，同比增长-4.49%。

据国家能源局公布的数据，2012年1-9月新增发电设备装机容量（正式投产）4138万千瓦，其中新增水电设备937万千瓦，新增火电设备2582万千瓦，都比上年同期减少。根据当前电源建设和投资降速的情况分析，未来发电设备市场总体需求下滑的趋势已经显现。今年以来汽轮发电机、风力发电机组、电站锅炉和电站用汽轮机等产品连续“负增长”，与2011年累计同比增幅20%以上的情况相差甚远，现出“疲弱”态势，是影响电工行业产销增长的突出因素。

表4 2012年1-9月份电工行业进出口情况

表5 2012年1-9月各月累计工业总产值和工业销售产值增幅与2011年同期比较

而1-9月份燃气轮机、绝缘制品、光缆和钢绞线等产品产量，同比增幅分别达到了143.58%、70.37%、36.01%和29.92%的高增长，则成了电工行业2012年前三季度中为数不多的“亮点”。燃气轮机得益于最近一个时期国家对分布式电源的鼓励，绝缘制品是在替代进口中获得了发展空间，光缆和钢绞线则是受到了通讯网络和电网建设加速的积极影响。

3、利润总额在二季度初达“-6.7%”降幅之后逐月“收窄”，至三季度末已趋近“0”，行业经济效益初现止跌回稳迹象

2012年1-2月电工行业累计实现利润总额252.74亿元，同比增长-4.74%，1-3月累计实现利润总额454.19亿元，同比增长-5.52%，1-4月累计实现利润总额622.14亿元，同比增长-6.70%，1-5月累计实现利润总额819.20亿元，同比增长-5.16%，1-6月累计实现利润总额1055.68亿元，同比增长-4.86%，1-7月累计实现利润总额1232.38亿元，同比增长-3.20%，1-8月累计实现利润总额1419.97亿元，同比增长-3.07%，1-9月累计实现利润总额1657.18亿元，同比增长-0.54%，已接近“0”。行业经济效益开始出现止跌回稳迹象。

电工行业企业亏损额和亏损面较上年都有不同程度的扩大。2012年1-3月、1-6月、1-7月、1-8月和1-9月电工行业亏损面分别为21.66%、18.08%、17.53%、17.10%和16.79%，而2011年同期的亏损面分别仅为17.62%、14.04%、13.72%、13.18%和13.05%；2012年1-3月、1-6月、1-7月、1-8月和1-9月电工行业亏损企业的亏损额分别为99.32亿元、173.01亿元、200.92亿元、224.39亿元和247.05亿元，而上年同期则分别只有49.95亿元、81.03亿元、101.91亿元、110.04亿元和121.52亿元。尽管今年上半年以来行业的亏损面逐月减少以及从5月开始利润“负增长”幅度“收窄”，但至三季度末，电工行业的成本费用利润率、主营业务收入利润率和总资产利润率等指标较上年同期水平都有不同程度的降低，其中成本费用利润率降低了0.53个百分点，主营业务收入利润率降低了0.44个百分点，总资产利润率降低了0.57个百分点。行业经济效益仍不容乐观。

4、电工行业进出口增速持续走低，与2011年相比“落差”很大，对外贸易困难加大

2012年1-3月、1-6月、1-7月、1-8月和1-9月，电工行业累计进出口总额同比增长5.57%、5.05%、4.22%、3.47%和3.62%，其中各月累计进口额同比均呈“负增长”，分别为-5.29%、-4.85%、4.30%、-4.45%和-3.83%，累计出口额同比增长分别为13.24%、11.62%、9.78%、8.53%和8.47%。进口同比下降的幅度有所“收窄”的同时，出口增速单边下滑的趋势依旧未出现明显改善。与2011年相比，无论是进口额、出口额还是进出口总额增速的落差都非常大。这一情况与目前国内外市场需求走弱，经济都不同程度地处于相对比较困难的局面有关。

三、对上市的71家电工企业报表的分析

我会分析了电工行业71家上市企业今年前三季度的经济数据。其中传统发电设备生产企业2家，风电设备生产企业2家，输变电一次设备生产企业17家，输配电二次设备生产企业17家，电线电缆生产企业14家，其他类企业19家。

71家企业中营业收入同比增长的为41家，占到统计企业数的57.75%。同比增幅超过30%的为9家，占到统计企业数的12.68%；营业收入同比增幅在20%到30%之间的企业为7家，占到统计企业数的9.86%；营业收入同比增幅在10%到20%之间的企业为8家，占到统计企业数的11.27%；营业收入同比增长，但增幅低于10%的企业为17家，占到统计企业数的23.94%；主营业务收入同比“负增长”的企业为30家，占到统计企业数的52.25%。上述统计结果进一步印证了电工行业今年产销增速确实在放缓的情况，这种情况与国内外经济形势不佳有直接关系。

在披露利润总额信息60家企业中，利润总额出现负增长的为30家。一半以上的企业利润总额同比下降也在一定程度上反映了电工产品的利润空间确实越来越小。这些上市企业中出现亏损的企业有5家，其中既有输变电行业的重点企业，也有风电设备行业的龙头企业。

探求电工企业经济效益下滑甚至恶化的原因，一是“自因”，即电工行业在维持了近10年的高速发展中，规模扩张导致不少分行业出现了产能过剩，“价格战”几乎成了企业参与市场竞争的普遍手段，再加上其他一些非理性竞争甚至恶性竞争手段的采用，严重干扰了正常的市场秩序，自我挤压了整个行业的盈利空间；二是“他因”，即在某种程度上讲，用户凭借强势垄断地位以及在较长时期内推行“低价中标”的评定标准，是造成目前电力设备生产企业利润空间大幅度被压缩甚至导致亏损的直接原因。

四、当前行业发展中存在的问题

1、应收账款快速上涨，企业资金周转压力增大

在2006、2007年，电力建设发展迅猛，用户单位资金充足，货款支付及时，有的用户甚至全部现款提货，设备制造企业应收账款基本处于合理状态。

但根据今年对发电设备企业调研情况来看，目前发电设备企业应收账款快速上涨，其中东北某发电设备企业今年上半年销售收入大约100余亿元，应收账款已达140亿元；西南某企业销售200亿元，应收账款有150亿元；锅炉行业今年前9个月再生产量减少36%的情况下，应收账款增长了118%。资金沉淀造成周转率下降，已经影响了企业的资金使用效率和正常运营。

表6 2011年、2012年电工行业进出口情况比较

表7 71家上市公司营业收入同比增长幅度情况表

2、企业利润下降导致研发投入经费“缩水”

企业盈利能力下降，导致企业无力投入大量的科研经费，研发和创新能力不足，更无力开展基础性、前瞻性的研究，只能维持简单的重复性再生产，使企业发展后劲不足、持续发展底蕴不厚实。

尤其在一些基础性、共性技术方面，一些企业虽已认识到开展研究的必要性和紧迫性，但苦于无力独自承担研究成本。加之，目前国内对知识产权保护意识不足，研究成功的新技术、新产品，短期之内就会在市场上出现类似的仿冒品，这种现象严重挫伤了企业在研发方面投入的积极性。

3、低价竞标造成产品质量下降、可靠性降低

很长一段时间以来，一些输配电设备的用户在集中招标时采用低价中标原则，导致作为供应方的设备生产企业为了保持市场份额纷纷降低投标价格，输配电设备价格一降再降，大多数产品售价已经处于与成本接近的水平，甚至出现了某变压器大型企业在某次投标中“以变压器材料成本的80%作为投标价格”的不正常现象。这一投标价格不仅使企业无法实现利润，简直就是“赔本赚吆喝”。在这种情况下，部分中标企业只能通过粗制滥造、以次充好、偷工减料等手段勉强维持，对产品质量造成了严重损害；再加之物价水平持续上升，这些企业无力给职工提供与社会经济环境相适应的薪酬，致使职工缺乏认同感、归属感和向心力，队伍难以稳定，上述诸多因素均对产品质量造成不利影响。在这种情况下交付使用的产品，一是极有可能在较短时间就暴露出各种不同的缺陷，二是即便表面上暂时可“正常”运行，但也不可避免地埋下故障隐患。

低价中标的现象尽管目前已经有所减少，但在产能严重过剩的风电设备行业仍然相当严重。低价中标令风电机组制造企业产生了为追求低成本而忽视产品质量的倾向，因此造成机组运行不稳定，故障较多。

4、发电和输变电设备企业质保金回收困难

由于体制、机制的原因，我国电力用户单位一直处于强势地位。部分用户单位凭借其垄断地位，甚至产品不存在任何质量问题、电厂投运正常的情况下，仍迟迟未按照合同规定要求支付占总合同额10%的质保金。而设备制造企业为了能和用户签定新的合同，无法使用法律手段催要质保金。

尽管就质保金的额度而言并不高，仅为全部产品售价的10%，但在目前这种产品价格持续走低、企业处于微利运行的局面下，质保金对企业来说也很重要，也会在一定程度上影响企业正常运营。

5、国际贸易摩擦增多，进出口贸易更加困难

当前电工行业面临着进出口增速下滑，对外贸易困难加大，特别是贸易摩擦增多的局面。据商务部统计，2011年全年，国外共发起对我国反倾销、反补贴、保障措施及特保调查的案件67起，涉案金额59亿美元，其中涉及电工电器产品的有5起，包括单相电动机、电线电缆和光伏电池等。而2012年上半年电工行业遭遇新发和继发贸易摩擦事件就已达5起。从时间看仅短短半年，时间跨度小、发案密度大；从产品种类看，5个案件包括了五类不同产品；从地域看，地域广，横跨了太平洋、印度洋、大西洋；从发起“救济”的国家看，不仅有发达国家，也有发展中国家；从贸易救济措施种类看，既有两反两保，也有知识产权纠纷。上述情况表明，目前在全球经济仍面临许多困难，增长乏力、需求减弱的大环境中，贸易保护主义抬头的趋势非常明显，贸易摩擦则越来越多地呈现出案发时间间隔短、密度大的常态化倾向和涉及产品多、地区广以及救济手段多样化的特点。

除以上情况外，最近特别需要关注美国对从中国进口的太阳能板和太阳能电池等光伏产品征收34%-47%的“双反”关税的终裁结果和欧盟对我国光伏产品进行反倾销反补贴的情况，不可掉以轻心。

五、对当前经济形势及电工行业发展形势的估计

尽管目前电工行业所面临的国际、国内经济形势不理想，甚至可以说存在很多困难，但我们仍然要强调对形势要有全面的、足够清醒的认识。困难固然不能轻视，对有利因素同样需要充分发掘，从发掘、利用有利因素中获取战胜困难的勇气和信心。从国际形势看，不确定因素和不稳定因素有增无减，特别是中东地区危机还在持续，中日之间爆发的钓鱼岛领土之争尚未“降温”，以及欧债危机导致欧元区经济仍处于动荡之中……这一系列政治、经济因素都在“发酵”，都不同程度地影响着世界经济复苏的步伐。但是，冷战结束后，世界在走向多极化过程中，面临和平与发展两大主题的基调并没有改变。目前的国际政治经济的总体环境仍然为我国提供了持续发展的重要战略机遇期。从国内情况看，第一，党的“十八大”的胜利召开已经对今后几年的发展战略做作出了部署，特别明确地提出了“举什么旗、走什么路、以什么样的精神实现什么目标”也就是要继续高举中国特色社会主义伟大旗帜，以邓小平理论、“三个代表”和科学发展观为指导，始终保持解放思想、改革开放、凝聚力量、攻坚克难的精神状态，坚定不移地沿着前进，团结一心为全面建成小康社会而顽强奋斗。“十八大”报告要求经济持续健康发展和转变经济发展方式，并强调发展绿色经济，也明确提出了确保到2020年实现全面建成小康社会的目标和国内生产总值及城乡居民收入比2010年翻一番的“倍增目标”，使全党和全国人民心里更加有底，使我们转变发展方式坚持科学发展的信念更加坚定。明年初组成的新一届政府亦将针对目前经济运行中遇到的困难和问题，采取更为切实有效的政策措施，也将使我们对克服当前困难更加充满信心。第二，我们正处在实施“十二五”规划承前启后的关键年，此前不久国家发改委又加快审批了为数不少的建设项目，包括近日集中批复的含有两个电力项目和三个太阳能光伏项目在内的十五个海外投资项目，既有利于通过投资拉动，降低经济下行的压力，也有利于借助于国外市场缓解国内电工行业特别是光伏产能过剩的问题；10月24日，国务院常务会议讨论通过了《核电安全规划（2011-2020年）》和《核电中长期发展规划（2011-2020年）》，同时，从国家能源局最近发布的信息看，电力建设项目尤其是核电项目如国家重点建设项目福清核电4号机组已正式开工（福清核电工程规划建设6台百万千瓦机组，1-3号机组基本完成基础施工，5-6号机组进入项目报批设计，1号机组将在明年11月并网发电），标志着在日本福岛地震之后停止了一段时间的核电建设已重新启动；另外，日前发布的《中国风电发展报告2012》预计到2020年我国风电的累计装机容量将达到200GW-300GW即2-3亿千瓦，届时风电装机在电源结构中的比重将达15%。综上所述，这一系列有利因素不仅会对未来几年我国社会经济发展产生重大积极影响，而且会有力促进发电设备、输配电设备及整个电工行业的发展。第三，从国家最新经济数据看，国家统计局公布的前10个月的物价指数已降至1.7%，前三季度我国制造业采购经理人指数已经从前一阶段临界点以下（0.47）恢复到临界点以上，达到0.51，说明我国在“稳增长、控物价”方面措施有力，效果显著；实体经济特别是制造业已经出现趋稳回升迹象。从电工行业看，近年来特别是经过“十一五”几年的蓬勃发展，不仅经济规模上了几个台阶（2011年产销已经超过4万亿），主要产品生产能力和产量大幅度提高（发电设备产量连续6年超过1亿千瓦，变压器产量年达到14亿千伏安，交流电动机年产量突破2.5亿千瓦），而且通过技术创新在结构调整和转型升级上取得了很大进步（超临界、超超临界火电机组已经批量生产并已完全替代进口，±800kv直流和1000kv交流输变电设备成功研制并投入运行），我们已经成为世界电工生产大国。这些成绩使我们有理由在面对困难的时候充满信心。而且最近电工行业也已经出现产销增幅基本与全国制造业增幅一致，利润总额“负增长”趋势正在逐步“归零”等一系列企稳向好的积极信号。分析认识这些有利因素更能增强我们战胜困难的信心和勇气。

六、措施建议

1、充分抓住目前任务不是很足的机会苦练“内功”。

“磨刀不误砍柴工”。只有把企业的“内功”练好，努力提高企业的整体管理水平和工人的技术操作水平，特别是企业决策者要在加强学习的同时把理论知识应用到实践中，提高业务素质，提高决策的科学性，当经济形势好转，市场需求走旺时，才能最大程度地取得成功。

2、善于利用倒逼机制，实现转型升级。

所谓“倒逼机制”是目标管理的一种手段，其实质就是以市场需求为出发点，去逆向驱动企业开发、设计、生产环节，通过技术创新，实现产业结构和产品结构的调整和升级，既能够解决目前绝大部分产业存在的因产能过剩、市场需求有限而导致竞争过度的问题，也能够解决高端市场需求量很大却难以满足市场需求的问题。为此，建议企业加大研发投入，避免盲目打“价格战”。虽然目前经济形势不太好，很多企业为了生存都加入到“价格战”中，但盲目地降价很不利于企业和整个产业的发展。建议企业越是在这种市场环境不好的情况下，越应该调整思路，抓住时机，加大研发投入，攻高端、调结构、改管理，提高产品的技术附加值，加快转型升级的步伐，只有这样才有利于企业持续健康发展。

3、建议企业通过精细化管理，逐步降低应收账款，并建议国家有关部门出面协调解决好新的“三角债”。

在控制应收账款方面，各企业的情况也不太一致，严重程度也存在差异。在发电设备行业其他企业应收账款大幅度增长的同时，上海电气电站集团近5年内应收账款的增长却不是很快，基本控制在比较合理的范围内。因此，希望其他发电设备生产企业向上海电气电站集团学习，通过精细化管理，逐步降低应收账款，提高企业抗风险的能力，并同时建议国家有关部委（特别是国务院国资委）出面协调直管电力企业与发电设备生产企业之间货款拖欠问题，防止新“三角债”的负面影响进一步扩大。

4、利用多种途径逐步提高企业经营管理水平。

鉴于一些企业目前经营困难，除去经济环境因素之外也在一定程度上与企业管理粗放有关，因此，利用多种途径帮助这些企业逐步提高经营管理水平:一是进行以制造企业（特别是国有大型制造企业）高层经营管理人员为主要对象的培训活动；二是努力在制造业中营造“创先争优”的氛围，通过组织企业经营管理理论研讨、经验交流和对先进企业的观摩考察等活动，搭建经营管理水平提升平台，促进国内制造企业经营管理水平的整体提高。

5、通过实施“走出去战略”，扭转出口企业对外贸易困局。

中机联专家委委员郑国伟先生在《电器工业》2012年第4期上发表的《对电工行业转型升级的三点建议》的文章，对电工行业的出口企业有针对性地提出了切实中肯的意见和建议。其中的“建议”一是从进口电工产品中寻找国内企业今后的发展重点，要对进口产品进行仔细分析从中找出进口量大、技术含量较高的产品，并考虑适应用户个性化、专业化要求等因素，从本企业条件出发，研制攻关，不断创新，逐步形成自主知识产权，加快发展；二是对于量大面广、市场需求稳定的产品，要着力提高产品质量和可靠性，创立品牌，并加强管理、降低生产成本，提升企业竞争能力；三是实施“走出去”战略，不仅要通过建立全球销售服务网点和区域销售中心的方式大力推进国际化经营，更应重视去海外投资办厂，或与当地企业合资合作以及有选择地并购国外具有新进技术的企业。这种国际化经营方式，既可以促进国内企业的转型升级，又能比较有效地避免贸易摩擦。

同时，应当着重强调一点，我们的出口企业在国际贸易中不仅要审时度势地采用恰当的策略，更应当约束、规范自己的各种行为，尤其要尽可能避免国内同行间恶性竞争，打“价格战”。

尽管我们需要对当前电工行业面临的困难有充分的认识和必要的准备，但我们仍然有理由对今后行业经济走势做出谨慎乐观的判断，估计产销增速下行的趋势将在今年三季度末结束，四季度将见起色，预计全年产销增幅将会在10%-12%，利润总额增幅可能实现由“负”转“正”，但同比增长幅度不太可能超过5%。