提高我国上市公司会计信息披露质量的思考

陈力佳

摘要：目前我国上市公司在会计信息披露中存在诸多问题，突出表现在信息披露不真实、不充分、不及时、不严肃等方面。究其原因，会计信息提供者为降低披露成本，减少披露风险隐瞒公司的真实信息；信息需求者缺乏高质量信息需求的动力；审计验证与政府监管部门为了自身或部门的利益，导致审计失效、监管失效。

关键词：上市公司；会计信息；披露质量

中图分类号：F275

文献标识码：A

文章编号：1671—6604（2012）OO—0091—02

近年来我国资本市场所暴露出的问题，如上市公司虚构会计信息，利用虚假会计信息谋取私利，使投资者利益受损，造成了恶劣的社会影响，充分暴露出我国上市公司会计信息披露存在不容忽视的问题，突出表现在以下四个方面：其一，信息披露不真实；其二，信息披露不充分；其三，信息披露不及时；其四，信息披露不严肃。

上市公司作为会计信息的提供者，之所以千方百计向会计信息的需求者隐瞒真实的信息，是因为想通过欺骗投资者，从资本市场上筹集更多的资金来实现公司个体的利益目标。然而，我国会计信息从供应到需求必须要经过注册会计师的审计，并接受政府的监督，上市公司又如何将虚假会计信息对外发布的呢？这要从会计信息供需链上各个环节来分析虚假会计信息披露的原因。

首先，从会计信息的供应环节看。在资本市场上，会计信息的供应者是上市公司。上市公司对外提供信息是为了取得资本市场上有限的资源。因此，它必须提供能证明其使用效率的信息。上市公司提供虚假信息是为了以最少的信息披露成本和披露风险获取尽可能多的社会资源。上市公司信息披露成本包括可计量成本和不可计量成本。其中可计量成本由信息收集成本、处理成本和审计成本构成，对上市公司而言，信息披露过多或过于复杂，必然要增加可计量成本。不可计量成本是指因信息披露对上市公司产生不利影响，这类成本虽然不需要上市公司直接支付，也难以计量，但对公司造成的影响或损失不可估量。从经济学的角度看，只有在边际成本小于边际效益的前提下，上市公司才能进行信息披露，对此，上市公司为了降低信息披露成本，减少信息披露风险，尽量少披露信息，对公司发展不利的信息不披露，或粉饰后披露。

其次，从会计信息的需求环节看。资本市场上的信息需求者是投资者。信息需求者通过对上市公司提供的会计信息进行分析，从中筛选出理想的投资目标。而目前在我国资本市场上，信息需求者只是被动接受信息供应者提供的信息，无法影响信息提供者，使其提供客观真实的会计信息。

第三，从会计信息的验证环节看。上市公司会计信息从加工到发布，根据各国的通行惯例，会计信息披露之前必须要经过注册会计师的审计验证，那么，会计信息经过审计验证，能否帮助解决会计信息不真实的问题？从我国审计现状来看，情况不容乐观。由于审计失败被起诉的可能性较小，承担审计风险的成本较低，审计失败是必然的。会计信息验证环节客观上不能保证会计信息全部真实，无法达到令信息需求者满意的真实程度。

第四，从会计信息的监督环节看。上市公司会计信息从供应、验证到发布，离不开政府的监督。从会计信息供需关系链来看，上市公司产生的会计信息，经过注册会计师的验证，加上政府的严格监督，一定能确保会计信息披露的质量。但事实并非如此，对地方政府而言，本地区经济发展程度是每一级政府所高度关注的，这不仅关系到地方经济的繁荣，而且关系到地方政府的政绩，因此，一些地方政府实质上参与了上市公司的盈余管理，导致政府失灵，降低了政府监管效率。

提高我国上市公司会计信息披露质量必须加强会计信息供需链各环节的管理。首先，构建我国上市公司会计行为合理化的自律机制，确保会计信息源头的真实性。为了避免上市公司会计信息遭受会计行为的有意扭曲，客观上要求上市公司建立产生和提供会计信息的一整套行为规则，即会计行为合理化的自律机制。建立该机制可以判断会计信息是否虚假。上市公司构建会计行为合理化自律机制的基本原则是必须以会计信息使用者的要求为基础。构建上市公司会计行为合理化自律机制的主要内容包括建立上市公司会计核算的程序，完善公司会计核算内部牵制制度，明确会计岗位的工作职责，明确公司会计政策的选择原则，建立科学的会计行为管理标准，明确公司财务总监的职责，完善公司内部审计制度。其次，提高会计信息质量需求的动力。根据目前上市公司股权结构的现状，要提高高质量会计信息需求的动力，使会计信息供需趋向均衡，必须从以下两方面人手。一是，扩大机构投资者。在现实生活中，力量较强的信息使用者对信息披露起着关键作用，在现行上市公司股权结构下，国有股占绝对控股地位，公司经营者说了算，公司为了达到自身的目的，在会计信息披露中，尽可能披露对公司有利的信息。在发达的资本市场中，投资者占主导地位，信息披露偏向于投资者的要求，针对我国上市公司的现状，在降低国有股占比的同时，要扩大机构投资者。二是，建立有效的会计信息反映机制。会计信息的需求必须要通过一定的途径，才能对会计信息供应产生影响，信息反映机制通常可以采取两种方式来实现：通过市场竞争使会计信息的需求者直接对供应者发生作用；通过制订会计准则和规范，来约束会计信息供给者的行为，即把会计信息需求转变为法律规范。后者是我国目前可取的一条途径。再次，加强注册会计师审计法律责任的制度建设，提高注册会计师审计验证的有效性。目前，我国注册会计师在对上市公司会计信息验证过程中，存在明显位移现象，即偏向于会计信息供给者，其制度建设包括以下两个方面：一是增强注册会计师的独立性。二是完善相关法律制度，包括审计执业规范制度，审计违规处罚制度，审计承担民事责任的赔偿制度，诉讼制度，规定对上市公司违规行为的审计处罚权等。最后，政府应为上市公司提供高质量会计信息创造良好的社会环境。主要从以下三个方面人手：一是营造良好的会计诚信环境；二是完善相关会计准则；三是建立会计信用等级评价制度，评价机构应定期将被评单位的评价结果向社会公示，这样有利于督促上市公司做好会计工作，向资本市场披露高质量的会计信息。

（责任编辑 潘亚莉）