企业财务风险成因及其防范研究

【摘要】随着经济全球化的趋势不断扩展，企业财务风险已成为当今企业财务管理的核心问题之一。一般来讲，财务风险主要是指企业融资结构、财务分配等不合理的情况下，使企业可能失去偿债能力导致企业运营产生问题的风险。财务风险是企业所面临一些风险的具体表现形式，由多种内部因素和外部因素互相作用而产生，导致企业在经营的过程当中面临潜在的风险。本文主要对企业财务风险的成因进行了分析，提出了防范风险的具体措施，希望能够对企业的持续、健康、稳定的发展起到积极的作用。

一、企业财务风险的概念分析

对于企业来讲，财务风险的收益及其财务结果达不到预期的目标，即认为是存在财务风险。财务风险一般可以分为广义和狭义两种。狭义的观点认为，财务风险主要是企业运营中与负债相关联的风险，特别是指在筹资活动当中应用财务杠杆造成的企业股权资本所有者的收益下降，甚至造成企业破产的可能。广义的风险指风险不单纯是损失的不确定性，同时还包括了盈利的不确定性。此观点认为风险是不确定的，既可能带给企业威胁，也可能为企业带来机遇。

二、企业财务风险的特点

事物都有其自身特点，只有真正认识到特点，才能够制定出解决问题的措施。同样，在企业财务管理过程当中，只有充分了解财务风险的基本特点之后，才能够制定出行之有效的风险防范措施。企业所面临的财务风险主要具备以下几个方面的特点：

（一）客观性

客观性主要是指财务风险是不以人的意志为转移的，它是客观存在的。企业财务活动存在两种可能的结果，即实现预期目标和无法实现预期目标。财务风险的这一特点可以帮助我们去揭示财务风险的产生原因，更好的识别风险，从而找到相应的风险防范措施。

（二）不确定性

企业财务风险的不确定性是财务风险的基本特性之一，假如企业没有不确定性，那么也就没有了风险。风险由事件不确定性导致。简单来讲，风险是结果差异引发的结果偏离，即期望结果的可能偏移。

（三）双重性

财务风险双重性指风险不仅具备损失，还有收益。财务风险的这一个特性对于企业充分掌握财务风险有着巨大的作用，在进行财务风险分析时，不仅应该看到财务风险可能带来的损失，还应看到承担财务风险可能会为企业带来的收益。，合理评估企业的风险可承受力，进行科学的决策，才能够有效的控制风险并获得相应的风险报酬。

（四）全面性

财务风险主要存在于企业财务管理的整个过程当中，资金运用、筹集、积累、分配等活动，都能够产生财务风险。企业财务风险的这一个特性对于我们从全局出发有着很大的裨益，不仅要研究财务活动当中风险形成的原因及其控制方法，同时还需要对企业财务风险进行整体控制，权衡好企业的各种财务关系。

三、财务风险的成因分析

企业财务风险的形成原因非常多，且存在于财务活动过程中的各个环节，不同的财务风险形成的具体原因是不一样的，即有外部原因，也有自身的原因。财务管理的外部因素主要包括自然因素、社会因素及其市场因素等。假如外部因素发生变化，那么很难进行把握，势必会造成企业财务风险。但是在企业的内部，为了能够更好的适应市场需要，现代企业的财务的多样化，在资金投放、运营、收益等方面的风险应该逐渐强化。此外，企业的管理水平、经营条件、服务质量、员工素质等也给企业财务管理活动造成了非常大的风险。

（一）宏观环境的变化

宏观环境是企业产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境复杂多变，主要包括法律环境、经济环境、市场环境、社会文化环境等因素。这些因素虽然存在于企业外部，但是对于企业的发展产生着非常大的影响。假如企业财务管理系统不能够尽快适应外部环境变化，那么必将给企业带来严重的风险。

（二）管理人员对财务风险不够重视

财务风险是客观存在的，只要进行财务活动，都会存在相应的风险。很多企业的管理人员对于风险的客观性没有足够的认识，风险意识较低，只是单纯的认为管理好资金就不会产生风险，但这一理念在目前已无法适应企业管理对风险防范的整体要求。如果继续秉持之一观点将无法避免决策失误，最终将导致企业财务风险的产生并会为企业带来损失。

（三）企业财务决策缺乏科学合理

对于一个企业来讲，正确的选择是生存发展的关键。但是有很多企业在进行选择产业中，对于“产业选择是动态过程”这一观念不能够很好的重视，不能够把握产业发展的方向。当前，企业财务决策普遍存在着主观决策的现象，由此产生的决策失误经常发生，最终造成企业财务风险发生。

（四）道德风险较为广泛

在激烈的市场竞争当中各种诈骗、违约等现象称之为“道德风险”。道德风险会对企业的长远发展造成极大的影响，主要表现为债权债务关系、违约等严重的扭曲。同时，经济合同履约率较低也会影响整个企业的正常经营，增加了仓储成本，造成了资金占用过量，加大企业财务风险。

（五）缺乏完善的财务管理制度

企业内部财务关系混乱是当前企业产生财务风险的一个非常重要的原因，企业各个部门之间在资金管理、利益分配等方面存在着权责不明确、管理混乱的现象，最终造成了资金利用率较低，安全性和完整性不能够得到很好的保障。此外，因为我国的市场已经成为了买方市场，企业基本上全部处于一种滞销的现象。一些企业为了能够更多的销售产品，扩大占有率，大量使用赊销方式，最终造成了应收账款极度增加的局面。同时，因为在企业赊销的过程当中，对于客户的商业信用了解缺乏，盲目进行赊销，最终造成了应收账款的失控，大量应收账款不能够回收，最终形成呆坏账。

四、防范财务风险的措施

（一）建立健全财务管理系统

面对当今不断变化的财务环境，企业一定要设置高效的组织机构，并配备专业的管理人才，健全各项规章制度，强化财务管理的各项工作，使企业财务管理系统能够快速、有效的运行，防范财务风险。

（二）建立财务风险预警系统

企业中的任何一个财务危机不是突然发生的，而是一个不断恶化的过程，所以应该对于公司财务运营管理进行监控，及早发现危险信号，从而避免对于企业的破坏。财务风险预警主要是在财务风险发生之前，及早發现异常变化，并抓住时间，对其进行预防和控制。预警系统的建立一定要本着前瞻性和成本原则，要坚持在成本最低的基础上对于风险进行识别和评估，从而采用合理的对策应对财务风险。

（三）提高财务人员综合素质

企业一定要强化员工的财务风险意识，改变传统的自我分割管理思想，健全整体风险观念，在平时的工作当中要时刻具备风险意识，实现整个团队的风险控制，将风险管理观念落实到每一个人的身上。特别应该明确，财务风险是存在财务管理工作当中的各个环节，任何环节的失误都有可能造成财务风险。所以财务人员不仅应具备专业的素质应用理论知识进行分析，同时还应该对具体方法、环境进行设计，在此基础上准确的识别财务风险，尽早发现问题。

（四）强化决策的科学化、合理化

财务决策是否正确直接关系到财务管理工作的成败，决策的主观性非常容易造成决策的失误。为了更好的防范财务风险，企业一定要应用科学的方法，在进行决策的过程当中，应该认真考虑影响决策的各种因素，并应用科学分析方法进行决策模型设计，对各种方案认真分析，从中找到最优的方案。例如，在筹资决策的过程当中，企业第一要考虑的是根据生产经营情况合理预测资金的需求量，之后通过对于资金成本的分析及其筹资方式风险评估，选择科学合理的筹资方式，在此基本上进行决策，降低失误的可能性，避免因为财务决策失误带来的风险。

（五）强化企业资产流动管理

一般来讲，企业在借入资金时，首先就应该对于资金成本、财务风险、信息传递等认真考虑，而且需要做到适度负债经营，一定要确保具有足够的现金来偿还到期债务本金和利息。假如企业资产流动性比较差，不能够偿还债务，就会使企业潜在风险变成实现风险，造成财务危机，最终导致企业经营的失败。对于一些生产经营较好的企业，负债比率应该适当给予提高；对于那些资金周转比较缓慢的企业，负债比率需要降低。

（六）不断强化企业应变能力

企业一定要关注市场环境企业的外部因素，追踪各种环境因素变化造成的风险，采用积极的措施，强化企业对于外部不利因素的规避。此外，还应该密切关注与自身利益有关的方面，诸如企业所得税改革、个人所得税调整等一些因素，做到企业与外部因素协同发展。

五、小结

企业财务风险是普遍存在的，大批企业的衰退在很大程度上都是缘于对于风险的管理不当。所以，企业财务管理人员一定要建立健全财务风险的控制机制，通过对于筹资、投资、收益分配等环境进行控制，及时预防和控制财务风险，实现企业经济效益最大化，保持企业健康、稳定的发展。

参考文献

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作者简介：徐媛媛（1983-），女，汉族，吉林长春人，工程师，中国人民大学商学院在职研究生，就职于中国铁路物资股份有限公司，研究方向：会计学。

（责任编辑：陈岑）