国内企业绩效评价指标体系的构建分析

江 梅

（长江水利委员会陆水枢纽管理局，湖北 赤壁 437302）

企业绩效评价，是指运用数理统计和运筹学原理及特定指标体系，对照统一的标准，按照一定的程序，通过定量定性对比分析，对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩做出客观、公正和准确的综合评判。企业绩效评价系统是企业管理控制体系的重要组成部分。它与企业的经营控制系统、人事控制系统共同构成现代企业管理控制体系。通过建立企业绩效评价体系，投资者可以预测不同企业的未来经营绩效，以期获得最大收益；债权人可据此确定自有资金的贷与放，确保本金的安全和实施利息收入的最大化；企业管理当局可以获得自身和竞争对手经营绩效状况及变化趋势，为制定竞争策略提供依据。

1 国内外企业绩效评价指标体系的现状研究

从20世纪90年代至今，美国哈佛大学教授罗伯特·S·卡普兰教授和美国复兴公司总裁戴维·P·诺顿提出的“平衡计分卡法”与我国1996年6月由四部委颁布并实施的《国有资本金绩效评价规则》，都对企业绩效评价指标体系构建作了有益的尝试。

平衡计分卡法是一套从四个维度全面对公司战略管理的绩效进行财务与非财务综合评价的评分卡片。它在保留传统财务指标的基础上，增加了客户、内部运营、学习与成长三个非财务指标维度，通过四个维度的相互结合和补充，把企业战略分解为具体的目标和评价指标，从而达到全面评价企业绩效的目的。这四个指标维度体现出关系，财务层面绩效评价指标体系是根本，其他层面指标体系最终为财务层面绩效评价指标体系服务，财务层面绩效评价指标体系反应了企业的偿债能力（如：资产负债率）、营运能力（如：应收账款周转率、存货周转率）、盈利能力（如：净资产收益率、投资报酬率、销售利润率、营业净利额等）等企业的基本素质。

我国现行的企业绩效评价体系是1999年6月由财政部、国家经贸委、人事部和国家计委联合颁布的，2002年又连续出台了《企业效绩评价操作细则（修订）》、《企业集团内部效绩评价指导意见》和《委托社会中介机构开展企业效绩评价业务暂行办法》，从而大大完善了国有企业绩效评价体系，标志着企业绩效评价工作已经从试点和试行期进入了全面实施阶段。该企业绩效评价指标体系采取多因素分析和多层次评价指标递进修正的方法进行设计，由反映企业财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况四方面内容的基本指标、修正指标和评议指标三个层次共28项指标构成。企业绩效评价实行百分制，指标权重采取专家意见法——德尔菲法确定，其中：计量指标权重为80%，非计量指标（评议指标）权重为20%。

2 国内现行企业绩效评价指标体系构建存在的问题及成因分析

虽然现行的企业绩效评价指标体系有许多优势和作用，但这种基于财务报表的传统评价方法自身的成熟和完善并无法解决其在方法本身上存在的先天缺陷，即由于以评价指标体系作为主要分析、评价基础而导致的内在缺陷。

2.1 绩效评价指标设置不尽完善，比重失衡

鉴于我国企业绩效评价计分方法以功效系数法为主，综合分析判断法为辅，如果指标权重不合理，将会影响对一个企业的评价结果。从整体上看，财务指标权重过高，现行企业绩效评价体系中的8个基本指标和16个修正指标都是财务指标，只有8个评价指标是非财务指标，财务指标占整体指标的80%。过于偏重财务评价往往使企业盲日追求高财务指标，而忽视长远利益，易产生短期行为。就非财务指标而言，定性分析依赖于人们对经济现象的熟知程度和经验，因而仅由定性分析获得的非财务指标结果主观随意性大，难以保证评价结果的客观性。因此，现已设立的非财务指标还不够全面，如没有考核企业的信誉状况，缺乏知识与智力资本方面的评价指标等。所以整体指标比例需进一步调整。

2.2 权重设计不合理，固定权重不能满足多重主体需要

依据受托责任理论，绩效评价主体应当包括国家管理机构、资产所有者、重大利益相关方及企业自身等。对不同的利益主体，各个指标的相对重要程度是不一致的。比如，对于企业所有者而言，最关注企业资本金的保值增值，将资本金的安全性放在首位；对于企业债权人，比如银行、企业债券持有者而言，最为关注的是企业的偿债能力，将反映企业的偿债能力指标视为最重要指标。由此可见，采用固定权数值根本无法满足各利益主体的实际需要。此外，该指标在设计固定权数时，未能考虑企业的行业及经营环境的区别，不同行业或不同的经营环境，其盈利水平及合理的偿债指标、盈利率等各不相同，不加区分的使用不能满足绩效评价工作的实际需要。企业绩效评价体系指标作为一个完整的体系，既要满足国家管理当局宏观调控的需要，又要有利于债权人对企业的客观评价，还要有利于企业自我评价与考核。由于这些相关利益人关注企业财务状况的侧重不同，所以，企业绩效评价指标体系不宜采用固定权重法。

2.3 绩效评价体系缺乏时效性，对于企业工作的现实指导意义不明显

线性绩效评价体系的一个核心内容是以企业的实际指标数值与标准值相比较，在得到相对数值后与该指标的权数相乘，最后将所有指标的得分相加得出最终评价结果。制约本套评价体系时效性最关键因素就在于指标标准值的确定滞后。例如，2010年进行绩效评价的标准值不是本年度的绩效情况，而是上年度的绩效情况。其原因在于企业的年度报告不能在本年度结束时马上出来，再加上数据统计处理需要时间，时的标准在下一个年度才能产生，因而绩效评价工作的时效性也就难以保证。

3 构建和完善绩效评价指标体系的思路和对策

3.1 考虑企业绩效评价主体的具体要求设计权重

对于不同的评价主体，各个指标的相对重要程度不同，因此，应设计多重权数体系，明确规定其适用对象和范围，以满足绩效评价工作的现实需求。根据不同的利益主体的需要建立不同的权重体系，可以采用客观赋权法确定指标的权重，即根据评价指标的实际观察值所提供的信息量大小来确定各指标的权重，基于数据分析得出指标之间的内在结构关系，有效剔除不相关指标的影响，减少信息冗余，从而保证评价方法的简便性和评价结果的客观性。

3.2 突出关键绩效指标的设计

关键绩效评价指标是一个必须可以量化的标准体系，是体现对组织目标有增值作用的指标，它可以使对组织真正有贡献的行为得到激励；关键绩效评价指标是进行绩效沟通的基础，它是管理人员与员工沟通的共同语言。管理上的例外原则及会计上的重要性原则都启示我们解决问题时要抓关键，因此，突出设计关键的绩效评价指标体系是符合规律的必然。

3.3 重视增设评价指标和处理重要指标之间的协调

适当增加与现金流量相关的评价指标，考虑到现金流量状况对企业绩效的重要性，为了弥补会计的不足，应从营运能力、收益质量和偿债能力角度全力开发现金流量指标。可以采用销售现金比率、每股经营活动现金流量、主营业务收入收现比率、现金到期债务比等指标。

增加设置非财务指标项目并尽可能量化。首先，增加设置非财务指标以提高财务指标的准确性。财务指标反映的是经营的结果，非财务指标反映的是经营的过程。由于财务指标和非财务指标的结果具有某种关系，也由于非财务指标结果可来源于多方面，并不依赖财务部门，如市场份额可从有关社会调查机构获得，因此，非财务指标的存在提高了避免财务指标玩数字游戏的风险，从而提高了财务指标的准确性。其次，增设反映企业信誉的非财务指标。企业信誉主要体现在及时偿还债务、交付货款、发运货物，并且质量与承诺相符等方面。因此，企业信誉状况的好坏在一定程度上会影响企业生产经营活动，从而应当构成考核企业绩效的重要内容。尤其是在当前社会信用秩序混乱的情形下，以企业信誉指标考核企业绩效则尤为必要。可使用逾期偿债率、及时发货率、拖延交付货款率、退货率等综合量化企业信誉程度。再次，增设反映客户的非财务指标。企业应树立顾客观，顾客观有助于经理人员将特定顾客与以市场为基础的战略连接起来，以创造更多的未来财务收益。可通过市场份额、客户保持率、客户增长率、客户满意度等方面来衡量企业与客户的关系。第四，非财务指标尽可能量化。指标只有可计量，才能保证评价标准、评价过程和评价结果的客观性。应尽量在定性分析的基础上进行定量分析，科学地使用定量分析法，使非财务指标能计算出或以其他有效的方式取得明确的数字结果。如评价员工的工作状况可以通过员工流动率、员工培训费率、员工劳动生产率等指标来分析。

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