信贷配给下的河北中小企业融资问题

□文/马红霞

信贷配给下的河北中小企业融资问题

□文/马红霞

本文就河北省中小企业在信贷配给条件下融资难的问题，分析其融资难的现状和原因，并介绍信贷配给的有关知识，从而根据河北实际情况，提出解决信贷配给条件下中小企业融资难的建议。

中小企业；信贷配给；融资

一、河北省中小企业在经济发展中的重要作用

在一国经济中，中小企业具有极其重要的地位。无论是发达国家还是发展中国家，对中小企业在推动经济社会发展中的作用越来越重视。改革开放以来，我国中小企业得到迅速发展，并在整个国民经济中发挥极其重要的作用。中小企业是县域经济的主要支撑，多年来，以中小企业为主体的乡镇经济、民营经济在社会经济生活中发挥着日趋重要的作用，已经深入渗透到国民经济的诸多层面。在我国经济发展的关键时期，推进新型工业化和加速转移农村剩余劳动力离不开中小企业的大发展。

大势所趋，民营经济也已经成为河北省经济的半壁江山，中小企业繁荣发展。河北环绕京津，临靠大海，有着得天独厚的区域优势，经过多年的改革与发展，中小企业已成为推进地区经济发展、实现现代化的重要力量，已占据全省经济的半壁江山。可以说，中小企业已经成为河北国民经济生活当中举足轻重的企业群体，促进中小企业的健康发展可为社会提供更多的就业岗位、维护社会稳定，推动技术创新、繁荣城乡市场并增进市场效率，进一步提升经济持续增长、增加居民收入、促进国际贸易。

二、河北中小企业融资难现状

虽然中小企业地位越来越重要，但其在发展过程中所获得的金融支持极为有限，长期以来的融资难题一直制约着企业的发展。中小企业融资难问题是目前金融界的热点问题，也是政府部门努力想解决的问题。

融资是中小企业发展过程中的一个重要环节，尽管中小企业在经济发展中具有不可替代的作用，但在其融资过程中普遍存在着融资困境。目前，我国中小企业融资的特点：自身积累是中小企业资金来源的主要途径，银行信贷是中小企业外源融资的首选。但在国有商业银行加强金融风险防范的形势下，中小企业难以获得贷款，而要进入资本市场又遇到诸多障碍，致使我国中小企业外源融资比例偏低。

从河北中小企业融资的实际情况看，引自国家统计局河北调查总队对河北2008年企业景气调查数据：第一季度，在接受调查的1，200家企业中，认为流动资金充足的占18.37%，一般的占42.84%，偏紧的占38.79%。流动资金景气指数为79.58点，低于前一年同期7.44点，处于明显不景气区间；第二季度的调查显示，中小企业资金环境依然偏紧，融资不理想。在被调查的435家中型、225家小型企业中，认为资金紧张的分别占43.11%、42.22%。

另一组数据来自人民银行石家庄中心支行的调查结果：截至2008年6月末，河北以中小企业为主的短期贷款余额4，243.94亿元，同比少增了112.6亿元；而在2008年的上半年，全省金融机构投放到大型制造业、电力、交通运输业3个行业的贷款占比达到48.4%，中小企业所涉足的服装纺织、食品加工等行业贷款占比很小。

这两组数据都反映了河北中小企业融资难问题不断加剧的现实。融资难和由此导致的流动资金紧张，对行业生产经营带来不利影响。从数据来看，信贷资金的投入不能很好地满足企业发展的需求，信贷资金的供给不足已经抑制了中小企业的进一步发展和壮大。只有保持资金正常循环流动，才能实现企业又好又快的发展目标。

三、信贷配给下的中小企业融资难

（一）信贷配给的涵义及产生原因。信贷配给是指在确定的贷款利率条件下，信贷市场上贷款的需求超过供给，商业银行通过非价格手段（价格指商业贷款利率），部分地满足贷款需求的一种市场行为。

具体解释，它大体包括两种情况：第一，在所有贷款申请人中，一部分人得到贷款，另一部分人被拒绝，被拒绝的人即使愿意支付更高的利息也不能得到贷款；第二，一个给定申请人的借款要求只能部分地被满足。

在信贷市场上，绝大部分中小企业都会在相当程度上依赖银行提供的贷款，而信息不对称使商业信贷活动中的道德风险广泛存在于银企之间。银行在向企业发放贷款时，由于信息不对称，他们往往出于资金安全性、盈利性与流动性的考虑，使商业信贷活动中的道德风险广泛存在于银企之间，成为产生信贷配给最重要的原因。在银行不监管企业贷款使用情况下，企业管理者为追求利润最大化，很可能利用贷款去投资成功概率低的项目，所以银行会选择一个与其预期收益相应的信贷量以控制这种道德风险；另外，企业在其投资净收入大于不偿还贷款所承担的成本时，就会选择不偿还策略，银行为消除企业不偿还贷款策略的风险，就会使贷出数量少于不偿还成本的现值，于是必然出现了信贷配给，使中小企业信贷需求无法得到满足。

（二）信贷配给条件下的中小企业融资难。信贷配给是现在中小企业融资困难的主要原因，也是河北中小企业融资出现困境的突出表现。中小企业资金来源基本上都以自我积累为主，很少能获取银行贷款和吸收社会资金入股，难以获得外源融资的原因主要有以下几方面：

1、银行方面。商业银行对中小企业贷款相对于大企业风险大、收益低，影响银行对中小企业贷款的积极性。目前，河北省社会中介服务和信用担保体系建设相对滞后，使得中小企业融资渠道主要依赖于银行，而银行又缺乏了解企业尤其是中小企业经营风险的足够信息，只能对中小企业的贷款采取保守态度。比如，在银行准入机制上，评级和授信标准过于严格，准入门槛较高；商业银行上收审批权限不利于中小企业融资；商业银行对担保方式要求较高；对商业银行而言，中小企业贷款成本高，风险也高，银行积极性不高。

2、企业方面。由于中小企业规模小、经营时间短，缺乏清晰的所有权和管理机构，运作不规范，还贷能力和企业信誉度不高，恶意逃废银行债务现象时有发生，影响了中小企业的整体形象，甚至被金融单位列为高风险区域或中小企业贷款停牌。同时，有的中小企业自身财务制度不健全，随意填报财务报表，交税务的报表和交银行的不一致，大量使用现金交易，在银行很少保留支付记录等，不能依法合规缴纳各种税费等，甚至在贷款审批上对银行人员使用非常规手段，使银行的操作风险加重；在使用银行贷款上，随意改变贷款用途，造成银行掌握中小企业的信息不够准确，无法准确评估贷款风险，使得银行在小企业贷款前不能有所作为。

3、政府及环境也影响银行对中小企业的信贷配给。如，政府相关职能部门服务性意识差、收费高。

四、解决信贷配给条件下中小企业融资难的建议

当前，伴随国际金融危机的蔓延，河北中小企业正在步入发展困难最多的时期。复杂多变的国际国内经济形势，使长期以来制约中小企业发展的融资难问题更加突出。解决河北中小企业融资难，必须依据河北的现实情况从根本上改善对小企业的金融服务，建立促进中小企业贷款健康发展的长效机制。

（一）完善银行体系，加大对中小企业的金融服务力度。中小企业是县域经济、民营经济的主要支撑，与其制度、规模相对等的地方金融机构应作为中小企业提供金融服务的主要机构。城市商业银行、农村合作银行和农村信用社等当地金融机构，信息渠道多，决策程序相对较简单，交易成本相对较低，容易与当地中小企业建立长期关系，应作为为中小企业服务的重点金融机构。要适时差异化地发展战略，把发展重点定位在服务地方经济、服务中小企业，实现与地方经济、与中小企业的共同发展，而不是盲目与大银行争大项目、抢大客户。

国有大型商业银行中小企业贷款应在其存款中占有一定比例。当前，各家全国性商业银行的存贷差持续扩大，十分不利于经济发展。因此，各家全国性商业银行应完善治理结构，要适度服务于当地经济发展，服务于当地中小企业、中小项目。2008年底，河北中小企业局与建设银行河北省分行等3家银行签署了支持中小企业发展的合作协议，3家银行将向中小企业提供250亿元的融资支持。

（二）加强中小企业自身建设。中小企业信用意识普遍薄弱，应培育和强化中小企业信用意识，规范和健全中小企业各项制度，鼓励中小企业和当地银行建立长期信用关系，构建中小企业信用信息征集体系和失信惩戒机制。中小企业在管理上尤其是财务管理方面不尽规范，由企业财务资料失真而导致的银行信贷风险案例很多，因此有关部门应加强对中小企业社会评估、审计机构的监督检查，确保中小企业财务资料真实、可靠、及时。企业财务资料的真实性是银行科学、准确评级、授信、办理信贷业务的基础，是企业信贷市场准入和信贷业务准入的基础。

（三）建立健全中小企业信用担保体系。建立信用担保体系，是国内外通行的缓解中小企业融资难的有效手段，河北信用担保体系近年来得到快速发展，但与先进地区相比尚有很大差距，远远不能满足中小企业的贷款担保需求；一些担保机构章程和担保办法与银行贷款制度有矛盾，无法得到银行认可。此外，地方政府财力有限，设立的担保机构规模较小，中小企业普遍感觉担保难、担保手续繁杂。政府应在加大对担保机构投入的同时，对民间信用担保机构通过风险补偿等激励机制鼓励民间资本参与，打破中小企业担保体系融资难的问题。

（四）政府应积极推动金融机构对中小企业融资。政府和银行合作支持中小企业发展，可以充分发挥政府部门组织推动和掌握企业资源的优势，向银行推荐企业项目，向企业推介银行产品，为更多的中小企业提供金融支持。各级政府还应加大对银行开拓中小企业贷款的激励力度，对银行设立专门的小企业贷款机构、开拓小企业贷款市场做出较大贡献的信贷人员给予奖励，充分调动其积极性。

（五）开拓多元化融资渠道。中小企业融资难突出表现为融资渠道狭窄，这一点在河北尤为明显。中小企业融资渠道主要靠银行贷款来间接融资，所以导致中小企业融资受信贷配给的严重约束，而直接融资则十分欠缺。要彻底解决中小企业融资难问题，除了解决信贷配给给中小企业融资带来的困难外，还应增强企业的直接融资能力，发挥民间资金和民间融资在中小企业融资中的作用，促使资金更多地流向中小企业。

[1]王兴中.中小企业信贷配给存在性的争论与实证检验方法探析.中国集体经济.

[2]潘前进.论信贷配给与信用担保视角下的中小企业融资.金融与经济，2008.7.

[3]尹邵东.信贷配给条件下河北中小企业融资研究.

[4]林生强.信贷配给与中小企业贷款难问题的探讨.福建论坛（人文社会科学版），2006.1.

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（作者单位：河北经贸大学财税学院）