我国上市公司社会责任信息披露实证分析

□文/郭春光

西方国家经过两次工业革命，公司的数量和规模迅速发展，社会生产力极大提高。但随之也产生了一系列的社会问题，如环境污染、雇员过度工作、产品质量不合格等。在此背景下，社会责任问题应运而生，社会不仅要求公司履行追求股东权益最大化的责任，同时还要承担对员工、消费者、社区和环境的责任。

自美国学者谢尔顿首次提出“企业社会责任”以来，关于企业社会责任的内涵争议不断，形成了不同的社会责任观点。结合我国上市公司实际，本文将上市公司社会责任定义为：上市公司在创造利润最大化的同时，还应对国家和社会的全面发展、自然环境和资源，以及股东、债权人、职工、客户、消费者、供应商、社区等利益相关方承担所应的责任。

一、研究样本与数据来源

本文将沪市三个行业100家上市公司作为研究对象，通过对样本上市公司2010年度报告社会责任信息的披露现状进行统计分析，了解上市公司社会责任信息的披露情况。

1、样本分布。本文选择的三个行业分别为食品饮料行业、医药生物制品行业、造纸印刷业。它们的样本数分别为32、52、16。选择这三个行业作为样本的原因是：三个行业容易对环境产生污染，而医药生物制品和食品饮料行业又直接关系到人们的身体健康和生命安全，社会责任的履行必然受到更多的关注。

2、信息来源。基于年度报告披露的完整和可信度较高，本文选取上市公司的年度报告作为其社会责任信息披露的来源。

表1 样本公司社会责任信息的披露方式

二、上市公司社

会责任信息披露方式

我国上市公司社会责任信息披露主要采取两种方式：一是在年度报告中分散披露社会责任信息，二是单独发布社会责任报告。在样本中，单独披露社会责任报告的公司数量及在年报中分散披露社会责任信息的公司数量如表1所示。（表1）可知，绝大多数公司能对某项或全部社会责任信息进行披露。造纸印刷业上市公司都披露了社会责任信息，食品饮料业有2家公司没有披露社会责任信息，而医药生物制品有8家公司没有披露。在进行披露的公司中，74%的公司采取在年度报告中分散披露社会责任信息的形式，说明采用年度报告披露社会责任信息是当前上市公司采取的主流模式。

三、年度报表社会责任信息披露现状

参照张萍（2008）按披露的充分程度对各项社会责任信息进行评分以了解披露现状的方法，对年报中披露的各项社会责任信息进行分项评分。报告未对某项信息进行披露的该项信息得分为0，对某项信息披露不充分的得分为1，披露较充分的得分为2。如果某项信息较详细地列示了具体的履行相关社会责任的措施，则视为披露较充分。如果只是笼统地进行描述而没有具体措施，视为披露不充分。表2统计了年报中的各项社会责任信息的披露情况。（表2）从表2统计的年报中各项社会责任信息的披露情况可以发现：

表2 年报中披露的各项社会责任信息披露情况

1、社区信息在三个行业都是披露比例最高的，但披露充分的公司却不多。63%的公司在年报中披露了社区类信息，其中只有6%的公司的披露较为充分。因为公司一般只是在财务报表附注中的“营业外支出”项下简单披露慈善捐赠总额，并没有详细的说明。

2、员工信息和其他利益相关者信息披露较少，只有11%的公司在年报中披露了员工信息，披露水平较低。这些公司对员工信息的披露大多仅涉及对人力资源和人才培养的重视，并没有披露保护员工安全和健康方面的信息。年报中其他利益相关者信息的披露比例仅为9%，且大多数公司披露不充分。这些公司在“公司治理结构”中指出公司将努力维护其他利益相关者的利益，并没有描述详细的措施，根本不能说明公司对供应商和债权人的社会责任的履行情况。

3、环境和产品类信息的披露程度视行业不同而有所不同。对这两类信息的披露大多是文字性的描述，公司一般在“董事会报告”中对报告期内技术创新和节能减排情况进行描述，也有少数公司披露货币信息，如在“财务报表附注”中披露排污费、在建工程中的在建环保设备价值等。产品信息披露并不理想，即使是与人们健康密切相关的食品饮料业和医药生物制品业对产品安全和质量的披露也较少。三个行业中24%的公司在年报中披露了产品信息，但只有8%的公司披露较充分。

比较不同行业年报中社会责任信息的披露情况，可以发现以下特点：（1）造纸印刷业43%的公司在年报中披露了环境类信息，高于食品饮料业和医药生物制品业的披露比例。这是因为造纸印刷业属于高消耗、高污染行业，受到了公众、政府及环保组织等相关利益团体更多的关注，承担更大的压力，因此会在年报中披露更多的环境类信息。食品饮料行业作为在消费者中关注度很高的行业，其较低的环境信息披露水平，说明我国目前消费者的环保意识不强，还没有形成“绿色消费”观念。医药生物制品业会对环境产生一定的影响，努力节约能源、降低并治理污染是公司应承担的社会责任，但目前的披露水平并不能令人满意；（2） 医药生物制品业和食品饮料业分别有29%和25%的公司披露了产品信息，而造纸印刷业的披露比例只有6%。因为医药生物制品业、食品饮料业的产品安全直接关系到人们的身体健康和生命安全。消费者对产品质量信息的需求使公司披露相关的产品信息；（3）食品饮料业72%的公司在年报中披露了社区类信息高于医药生物制品业和造纸印刷业的披露比例。

四、结论

随着社会对公司社会责任信息的需求不断增加，公司社会责任信息的披露情况逐年好转。但是，我国上市公司社会责任信息披露的总体水平较低，披露中仍然存在很多问题。通过对沪市三个行业100家上市公司年度报告社会责任信息披露情况进行分析，可以得出以下几个结论：

1、绝大多数样本公司都对某项或全部社会责任信息进行了披露。其中，又有很多公司采取在年度报告中分散披露社会责任信息的形式，由于缺乏对社会责任信息进行独立报告的意识，导致信息披露的内容很不全面。

2、在年报中分散披露的社会责任信息中，社区信息是披露最多的，但披露内容简单，不能令人满意。员工信息和其他利益相关者信息披露较少。环境和产品类的信息披露水平与行业特性相关。由于行业的特殊性，造纸印刷业的环境信息披露较多，食品饮料业和医药生物制品业的产品信息披露较多。

3、大多数公司披露的社会责任信息都是对其有利的信息。公司是否隐瞒了对其不利的信息我们无从考证，但从社会责任信息披露的全面性和有用性来讲，公司应该披露与社会责任有关的各种信息。

[1]刘敏.上市公司社会责任新会计信息披露的现状分析[J].中国乡镇公司会计，2009.5.

[2]杨亚娥，刘建红.我国公司社会责任信息披露现状分析[J].财会通讯，2007.2.

[3]张萍，马忠.上市公司社会责任信息披露现状及影响因素 [J].社会经纬，2008.9.