我国中小企业会计信息披露制度初探

张海霞

中小企业是与市场经济相伴而生的，中小企业的成长和发展如何，决定着我国经济可持续发展的动力指数，对国计民生起着极其关键的作用。但我国中小企业发展仍然存在规模小、资金少、信用缺失、融资困难、会计信息失真等一系列的问题。这就需要有规范的财务报告制度和财务信息披露通道，这是中小企业可持续发展的重要条件。

一、我国中小企业信息披露现状

（一）会计信息披露失真、会计造假严重

根据曾做过的上市公司信息披露质量调查显示：投资者认为，没有一家投资机构所披露的会计信息是完全的可信，大部分认为只是部分的可信。这显示，投资者对上市公司披露的财务数据信心不足，财务数据失真非常严重。这样的例子是有许多的。很大一部分中小企业，其会计机构都不健全，相对大企业来说，中小企业制度严重缺失，它的内部牵制制度、稽核制度、财务清查制度、成本核算制度、财务收支审批制度等基本制度，总的来说残缺不全；或者虽有其中几项制度，但实际工作中并没有认真执行。这些制度的不健全，尤其是内控制度的不健全，导致企业内部没有良好的监管，容易形成会计信息披露的不真实。

（二）会计信息披露不完整

中小企业中，对于企业财务成果、营利状况等并不完整披露，会计报表也不真实反映企业的财务状况，而只是根据企业“所谓”的发展的需要，披露其所需要的信息，导致有关部门不能完整地了解企业经营状况，给管理带来了很大麻烦。

（三）会计信息披露不及时

这也是企业逃避现状的一个办法，利用时间差，来逃避本该行使的权利和履行的义务。这也给投资者以及相关管理部门等带来了很大的麻烦，不利于了解其真实状况，导致盲目投资与管理。

（四）会计信息披露不清晰，所提供的信息模糊

这种现象有时是和会计人员的素质有关。中小企业普遍存在会计人员的任用不规范，会计人员素质相对较低的现象。没有熟练专业知识的人员进行实际工作，就很容易将账目弄的混乱，使会计信息不能明确地传达到需要者手中。这种模棱两可，就给正确了解企业情况带来了很大的阻碍。有些中小企业很“精明”，将账目做得似是而非，借此混淆投资者以及管理部门的视听，达到牟取利润的目的。

二、中小企业会计信息披露实现机制

（一）会计信息的实现机制是外部使用者要求通过信息披露及公正的审计等第三者监督的方式来提高企业经营状况的透明度和可靠性，而中小企业只能靠信誉机制来实现

第三方监督所形成的高昂费用，中小企业的规模和实力决定了它难于承受。因为，一方面，中小企业不仅资产规模有限，更重要的是，其资产结构以及由此决定的资产质量缺乏竞争力。如不仅金融资产结构扭曲、供给不足，而且知识资本等无形资产严重匮乏。另一方面，中小企业面临的是一个充满竞争和变数的市场环境。价格竞争、新企业进入、组织内部变动、通货紧缩以及消费者偏好转变等，都在一定程度上对中小企业的生存与发展构成威胁。但是，信息制造者的信誉机制建设可以发挥其重要作用。这种信誉机制并不是建立在道德框架下的行为约束规范，而是一种基于理性预期的市场化行为机制。对这种市场化行为机制的解构，可以通过反信息欺诈的两大基本变量来进行，即虚假信息成本与诚信收益。从提高信息欺诈成本的“逆向定价原理”出发，建立以管理惩罚成本、市场惩罚成本以及违约惩罚成本的企业信息披露的激励与约束机制（罗正英2002）。对于长期处于进入壁垒低、竞争激烈行业的中小企业来说，利用市场竞争和交易制度的完善，培育起“讲信誉者生存，不讲信誉者淘汰”的良好信誉机制和信用环境，是一种有效的会计信息披露诚信约束方式。

（二）强化政府、投资人及相关公众对会计信息质量的监督能力，改进会计信息披露的质量与效率，是健全约束信息披露行为机制的重要条件

对于中小企业来说，重要的是政府对会计信息披露的适度监管，即监管的目标是有利于提高会计信息披露的可比性和可信性，而不是干预企业管理者的经营行为；监管方式的选择在于畅通会计信息供给渠道，确保企业及时、完整的披露准则制度所要求公开的会计信息；监管的内容只能围绕信息披露内容真实性的核实。同时，也需要从法律上强化中小企业的会计信息披露义务和说明责任，赋予政府有关部门对企业进行监督和追究责任的权力。因此，在那些情况多变，充满不确定性和创新的环境中，相对而言，政府对中小企业会计信息披露的适度监管，是保证市场公平和有效的重要条件。

（三）利用互联网技术建立高效率的、权威性的中小企业经济信息中心，以最快的速度向外发布统一标准的全面的信息，给决策者、市场参与者提供科学的判断依据

同时，还要建立完善的企业和个人的信用机制，畅通市场信息的供给渠道与传递机制，提倡诚实守信，制订从业人员的道德规范，通过信用规范企业和个人的行为，形成从立法、信用和道德规范等各方面约束的立体的会计信息披露管理结构。

（四）建立中小企业信用担保机构

中小企业一般规模小、资产少，普遍存在抵押品不足的问题，而信用担保则弥补了中小企业抵押品不足的缺陷，回避了中小企业的信用困境，使大企业与中小企业的边际信誉成本真正达于一致。中小企业信用担保机构还可以降低对中小企业信息搜集与处理的边际信息成本，使银行的信贷和潜在投资者的支持向企业的边际生产力回归。在对风险的处置上，专业化信用担保机构的作用不仅仅是简单地转移风险，那样只会使潜在投资者将面临的逆选择与道德陷阱问题转嫁给自己；也不在于单纯地弥补中小企业抵押不足，从而与潜在投资者共担风险，那样总体风险水平并未降低，只是由更多的机构来承担。因而要真正理解中小企业信用担保机构在风险处置上的特殊优势：信用担保机构通过专业化的经营信息资源、专门人才的利用与培训以及专门技术的研究与开发，降低信息搜集与处理的成本（主要是软信息），从而有效地降低风险，这一点是银行等其他非信用中介结构所不及的。通过中小企业信用担保机构，可使银行和投资人所面临的风险降低（B下降），从而使潜在投资者有作出投资决定的积极性。

（五）完善中小企业财务管理制度，规范中小企业的运作，增加其信息可得性

中小企业大多数具有古典意义上企业的特点，即所有者与经营者合而为一，企业的业务范围相对较少，内部层次相对简单，信息的传递环节较少，因而出于经济成本原则的考虑，信息的传递缺乏规范化、标准化的处理的动机，而且信息具有强烈的内部个人特性，造成银行和投资者无法对其做出风险评价，使得银行在当前利率管制的情况下，只能拒绝中小企业的借款要求，以减少信贷风险。因此，中小企业为了获得外部资金，必须完善自身财务管理制度，规范企业的运作，并加强和完善中小企业信息披露的法规体系，要求其在不涉及商业机密的条件下充分公开其财务及相关信息，而相应减少私人信息。