物流金融对铁路发展物流的启示

盛益军 上海铁路局金华车务段

物流金融是现代物流发展的重要组成部分，也是物流服务创新的支撑要素之一，决定着物流增值服务的重要发展方向。专家提出：“物流业的未来决胜点在于金融服务”。物流金融对我国中小企业、现代物流业和金融业的发展都具有十分重要的意义，对铁路的物流企业也有很好的借鉴作用。

1 物流金融的基本概念与作用

1.1 物流金融的概念

从广义上讲，物流金融是物流技术和金融工具的整合者，通过串联供应链中与商品生产和商品流通相关的不同企业，应用各种金融产品、物流技术、流通控制手段、信用工具，有效地组织供应链中企业的货物流动和资金流动，实现物流技术与金融工具的有机结合，达到提高企业物流绩效和资本绩效双重目的的企业发展新型运营模式。

从狭义上讲，物流金融就是银行和第三方物流企业在供应链运作的全过程向客户提供的融资、结算、资金汇划、信息查询等服务。具体来说就是银行以处于正常贸易流转状态且符合质押品要求的物流产品质押为授信条件，并运用物流公司的信息管理系统，将银行资金流和企业物流有机结合，向客户提供多项银行综合服务业务，从而使供应商、生产商、销售商、银行各方都能受益，使资金流在整个供应链中快速、有效地运转。

1.2 物流金融的主要模式和特点

1.2.1 物流金融的主要操作模式

目前，物流金融主要有以下几种操作模式：

（1）物流结算金融：代收代付、保兑仓。

（2）物流质押金融：标准仓单质押、非标准仓单质押、核定库存动产质押。

（3）物流授信金融：物流企业授信融通仓。

（4）供应链金融：委托采购、信用证打包定向采购监管、海陆（仓）舱、集配采购物流、供应链组合融资等。

1.2.2 物流金融的主要特点

现代物流金融业务是通过银行、生产企业以及多家经销商的资金流、物流、信息流的互补，突破传统的地域限制，使厂家、经销商、下游用户和银行之间的资金流、物流与信息流在封闭流程中运作，因此在运作过程中，它具有如下特点：

（1）标准化。不仅所有物流产品的质量和包装标准都以国家标准和协议约定的标准由物流公司验收、看管，而且所有动产质押品都按统一、规范的质押程序由第三方物流公司看管，操作流程标准，避免动产质押情况下由银行派人看管和授信客户自行看管的不规范行为，确保质押的有效性。

（2）信息化。所有质押品的监管都借助物流公司的物流信息管理统一进行，银行的有关该业务管理人员可随时通过物流公司的信息管理系统，检查质押品的品种、数量和价值，以便获得质押品的实时情况。

（3）远程化。借助物流公司覆盖全国的服务网络，再加上银行自己系统内部的全国资金清算网络，使动产质押业务既可以在该行所设机构地区开展业务，也可以在全国各地开展异地业务，并能保证资金快速结转和物流及时运送。

（4）广泛性。首先服务区域具有广泛性，银行可以在自己业务辐射范围内开展业务。其次，质押货物品物流金融业务具有广泛性，凡是物流企业能够看管的商品，包括各类工业品和生活品，产成品以及在产品等均可作为质押物。再次，服务客户对象具有广泛性，无论何种企业，只要具有符合条件的动产质押产品，都可以开展该项业务。

1.3 物流金融的作用

物流金融对企业、银行、物流企业三方均有积极的作用。

（1）物流金融业务能够有效解决企业在发展过程中遇到的资金短缺问题，将企业的存货及在途物资有效利用，提高资金的流转效率，提高经济运行的质量，尤其对当前形势下解决中小企业的资金困难问题作用更大。

（2）对银行而言，可以扩大和稳固客户群，树立自己的竞争优势，开辟新的利润来源。

（3）对于物流企业，通过与银行合作，监管客户在银行质押贷款的商品，一方面增加了配套功能，提升了企业综合价值和竞争力，稳定和吸引了众多客户；另一方面，物流企业作为银行和客户都相互信任的第三方，可以更好地融入到客户的商品产销供应链中，同时也加强了与银行的同盟关系。

（4）从整个社会流通的角度看，物流金融极大地提高了全社会生产流通的效率和规模，促进了经济的发展。

2 我国物流企业开展物流金融业务的情况

2.1 物流企业实施物流金融的主要模式

物流企业实施物流金融的主要模式有两种，即银行授信模式和自营金融模式。银行授信模式就是物流企业按照银行关于信用担保的规定提供信用担保，银行据此把一定的货款额度授给物流企业，物流企业可以利用这些货款向客户提供质押贷款和结算服务，而银行基本上不参与贷款和结算项目的具体运作。中远天津物流就是采用这种模式。对于实力雄厚的第三方物流企业，可以集信用贷款的提供者和物流金融服务的提供者于一身，开创物流金融融资的自营模式。

2.2 我国部分主要物流企业开展物流金融服务情况

目前，国内许多物流企业均开展了物流金融的业务。

中远天津物流是国内实施物流金融较早并取得成功的企业，主要采用仓单质押的银行授信模式。仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。仓单质押业务的核心在于中小企业以在库存动产作为质押物向银行申请贷款，物流企业经银行审核授权后，以第三方的身份承担监管责任，受银行委托提供代理监管服务。

中储集团是中国最大的第三方物流企业之一，它与各大银行合作，不断推动仓单质押业务的完善并努力扩大其规模，四大国有商业银行等十几家金融机构都与中储建立了合作关系。

其它物流企业如中外运集团，从2000年开始就开展了仓单质押的物流金融服务，将此项增值业务作为集团未来新的经济增长点。按照“集中授信、多点质押”的业务模式，中外运集团己经成为银行开展质押贷款业务指定的第三方货物监管和物流服务商。

3 铁路实施物流金融的条件限制

要适应物流市场的竞争，更好地为企业服务，作为铁路的物流企业来说，笔者认为应尽快开展物流金融业务，但从现实情况来看，主要有几个方面的条件限制：

一是铁路物流企业普遍规模较小，难以取得银行授信。铁路物流企业大多是从原分局以及站段的多经部门转变过来，企业规模不大，服务区域有限，铁路的体制造成条块分割，每家物流企业服务于各自管辖区域的企业，很难将业务扩张到其它地方。即使有个别发展较好的物流企业，因受到体制、业务范围等限制，在推出新业务和服务上，难以施展作为，更不用说取得银行授信和自营开展物流金融。

二是铁路物流企业缺乏现代物流知识和专业物流管理人才。由于物流教育的落后，铁路物流从业人员虽已初具规模，但大多数是从运输主业转行过去的，真正懂得物流科学的高层次管理人才少之又少，更不用说物流金融方面的人才了。

三是设备陈旧，信息化建设滞后。目前，我国铁路物流企业的基础设施大都简易、落后、机械化程度不高。智能化、自动化仓库较少，信息化建设滞后，由此造成仓储运输系统的整合效能比较低，信息流通不畅，不能保证及时了解物流服务过程，很难全面掌握物流市场需求。

四是铁路物流企业功能单一，增值服务薄弱。铁路物流企业大多服务功能单一，基本上处在运货收费的简单服务阶段，再加上体制限制，开展物流业务的多经部门，主要以站段为区域进行划分，整体规模和实力都不强。而铁道部掌控的物流公司，如中铁快运，虽然集中了全路的优质资源，但由于在利益分配、资源整合，以及发挥各个地区积极性等方面没有很好地融合，其物流服务的优势没有得到充分发挥。这样就造成铁路物流企业不能像中远物流以及中储集团那样取得金融企业的青睐和支持，从而开展物流金融业务。

五是铁路物流的服务对象比较单一。铁路货运主要以运输大宗货物为主，煤炭、粮食、农用物资、水泥、矿石等国家需要保障的重点物资，基本上服务于大型的国有企业和实力雄厚的大公司。相比这些企业而言，铁路物流公司的实力反而不值一提，在金融管理和服务方面还是有一定的差距，而对于日常服务的一些中小企业，由于铁路在收入管理等制度上的限制，也难以有效地开展这项业务。

因此，就目前铁路物流企业的规模和条件来看，开展物流金融服务难度较大。但只要各级领导特别是决策层能认识到开展物流金融的众多好处，立足于做大和做强物流企业，并加大物流金融人才的培养，相信铁路物流企业能够顺利实施物流金融业务并取得良好发展。

4 铁路开展物流金融业务的对策措施

铁路开展物流金融业务既是铁路物流企业竞争的需要，也是自身发展壮大的必然要求，开展物流金融业务应从以下几方面入手。

4.1 组建有规模的物流企业，取得银行统一授信

要改变当前铁路物流企业小而分散的状况，通过调查分析，应组建具有一定规模和实力的物流公司。如每个路局成立一个或几个专业的物流企业，将路局范围内的物流业务统一交给某个物流公司办理，然后寻找相应的金融机构进行合作，取得银行的统一授信，并根据不同的规模，力争获得较高的银行授信额度。若能具备较大的市场规模，又依靠铁路作为保障，相信铁路物流企业能与国内很多金融机构达成这种双赢的合作。

4.2 借鉴UPS经验，设立物流金融公司

根据国外的经验，未来对企业供应链的金融服务完全有可能由物流公司承担，UPS就是开展物流金融的楷模。该公司在2001年5月并购了美国第一国际银行后，将其改造成UPS金融部门，为客户提供全方位的金融服务，不仅提供从客户原材料购买、生产、销售所需要的资金，而且还为客户提供国际贸易中最直接、成本最低的结算方式及进出口贸易融资。现在UPS几乎能够为整个供应链提供金融服务。

目前，在我国银行业分业经营和进入门槛限制的情况下，铁路的大型物流企业可以借鉴UPS在集团内部成立内部财务公司的形式，设立面向客户企业的专业物流金融全资子公司，借助母公司对于物流信息的了解来实现成功的运营，负责客户企业的货款结算、物流金融融资等个性化服务。待将来我国银行业全面开放，物流企业就可以名正言顺的全面开展物流金融融资服务的自营模式。

4.3 建立金融机构、物流企业和融资企业的信息技术平台

物流、资金流、信息流是发展现代物流的重要条件。信息流是沟通物流和资金流的“纽带”，可以实现跨行业和跨部门的沟通顺畅。铁路可以通过物流企业、金融机构的网站，或者通过铁路客服中心，搭建金融机构、物流企业和融资企业的信息沟通平台，及时发布信息，满足各方需求。通过建立信息沟通网络，将业务流程实现全面电子化，合作企业能够及时得到充分的信息，有效减少因信息交换不充分带来的风险，并且通过对物流和资金流的全程监控，强化授信的安全性。物流金融技术支撑信息平台的建立，为银行业与物流业之间的异业合作提供了技术保证，能够促进双方实现核心能力互补，推动物流业务过程中的资金流动。

4.4 推动铁路物流企业金融创新“先试先行”

由于近几年来物流金融业务才刚刚开展，物流金融产品还并不丰富，面对客户日益多样化和个性化的需求，铁路物流企业应在其它企业的基础上努力探寻开发创新物流金融业务，运用现代化的信息技术手段和管理方法，提高服务水平和运作效率。在设计物流金融产品时，一是要明确不同客户对融资的不同需求，充分考虑融资企业的实际情况；二是针对不同的融资需求特点，开发设计不同的物流金融产品；三是由专业化的管理团队操作和维护；四是推进管理系统对物流金融业务信息流的实时处理，防范可能出现的风险。利用铁路本身在运输服务方面的优势，争取在物流金融业务上的“后发优势”。

4.5 强化风险管理和控制

在物流金融服务过程中，应抓紧建设中小企业信用信息数据库，通过完善的客户资料收集制度、客户资信档案管理制度、客户资信调查管理制度、客户信用分级制度、合同与结算过程中的信用风险防范制度、信用额度稽核制度、财务管理制度等，对客户进行全方位的信用管理，搭建起中小企业征信信息平台，缓解银企信息不对称的突出矛盾，控制物流金融业务流程中存在的各方面风险。

4.6 搭建平台，吸引和培养具有专业素质的人才

针对铁路专业物流人才紧缺的现状，应加大人才培养力度。一方面，针对铁路发展现代物流业的需要，从开展物流金融业务的角度出发，内部挖潜，培养高素质的物流人才。另一方面，建立人才引进的机制。改变原有的人事和薪酬制度，积极引进高素质物流人才，如搭建创业平台，高薪聘请专业管理团队等，相信铁路物流企业能够很快地开展物流金融业务，并取得较大发展。