技术市场发展与经济增长的协整检验——基于1987～2009年的数据分析

张优智

（西安石油大学经济管理学院，陕西西安710065）

技术市场发展与经济增长的协整检验
——基于1987～2009年的数据分析

张优智

（西安石油大学经济管理学院，陕西西安710065）

文章以1987～2009年的科技统计数据为基础，运用计量经济学中的协整分析方法，对我国技术市场发展与经济增长之间的动态关系进行了实证研究。研究结果表明，技术市场发展与经济增长之间存在长期的均衡关系。同时在一定滞后期数上，两者具有双向因果关系。因此，为了实现技术市场与其它要素市场之间的互动，应努力使技术商品尽快产业化，缩短技术市场作用于经济增长的时间；大力加强技术市场的改革力度；建设社会化、网络化的科技中介服务体系。

技术市场发展；经济增长；协整检验；误差修正模型；脉冲响应分析

一、引 言

我国技术市场发展几十年来，从无到有，从小到大，其发展对促进技术成果转化、推动经济和社会发展、提高我国的综合国力具有重大的意义。2008年全国共签订技术合同22．6万项，同比增长2．48%，技术市场成交额2 665．23亿元，同比增长19．71%，高于1996～2008年全国技术市场成交总金额19．37%的平均增速。平均每项技术合同成交金额由上年的101万元上升到118万元。2009年我国技术市场成交额为3 039．00亿元，比2008年增加了373．77亿元。1987～2009年我国技术市场虽然取得了很大发展，技术合同交易额以及增长率也不断提高，但其占GDP比重还未达到1%，2009年也仅为0．89%（见图1）。同时据测算，2006年我国技术市场的发展程度仅为57%。而根据国家商务部认可的测算结果，我国市场经济发展程度2003年为73．8%［1］。可以看出，我国技术市场的发展远落后于整个市场体系的发展步伐。因此，虽然我国技术市场已经形成，但发展尚需完善、水平亟待提高。众所周知，技术市场是连接科技与经济的桥梁，在促进科技与经济的结合，增强科技事业的自我发展能力，加快科技的社会传播与普及，增强企业的活力，促进科技人才的流动，发展市场经济等方面都具有重要作用。同时，经济增长中科技含量的提高以及技术市场相关配套措施的完善又会促进技术市场进一步健康发展。因此，从实证层面厘清技术市场发展与经济增长之间的关系具有一定的理论价值和现实意义。

图1 1987～2009年我国技术市场成交额占GDP比重变动

国内学者潘雄锋等的研究发现我国技术市场发展与经济增长之间存在着较强的相关关系，就长期而言，它们之间却构成了长期稳定的均衡关系［2］；金为民发现我国技术市场的发展与经济增长之间也存在长期稳定的均衡关系和Granger因果关系，技术市场的发展滞后于总体经济发展的时间约为5年～6年，而技术市场的发展大致需要3年的时间才会拉动经济增长［3］；姚永玲用技术市场成交额与R＆D费用比率作为创新成果转化率来研究与经济增长的关系，研究结果表明创新转化效率并没有与经济增长形成协同效应，二者之间仅存在单向的因果关系［4］；刘凤朝等的研究结果表明，中国经济增长与技术市场发展之间不存在着明显的因果关系［5］；生延超基于主成分分析方法对中部省份技术能力进行了测算及评价［6］。上述研究由于研究角度、计量方法、研究对象、研究时段、数据选择、解释变量多少、控制变量选取等的不同，加之有些研究直接采用原始数据，未能对数据进行指数调整，这些因素均会导致研究结论的差异，甚至互相矛盾。本文将利用协整理论与方法，对样本期内（1987～2009）我国技术市场发展与经济增长的关系进行实证检验，以考察两者之间是否具有双向因果关系。

二、研究方法、变量及数据来源

1．研究方法：协整理论与方法

为了验证技术市场发展与经济增长变量之间的相关关系，一般的做法是根据现有的样本资料建立比较合适的回归方程。在进行传统的回归分析时，要求所有的时间序列必须是平稳的，否则会产生伪回归问题。为了使回归有意义，同时又不忽视水平序列所包含的有用信息，1987年，Engle和Granger提出的协整理论及其方法，为非平稳序列的建模提供了另一种途径。虽然一些经济变量的本身是非平稳序列，但是它们的线性组合却有可能是平稳序列。这种平稳的线性组合被称为协整方程，且可解释为变量之间的长期稳定的均衡关系，近年来应用广泛。因此，本文也采用这一方法进行研究。

关于协整的定义。k维向量Yt＝（y1t，y2t，y3t，…，ykt）′的分量间被称为d，b阶协整，记为Yt～CI（d，b），如果满足：（1）y1t，y2t，…，ykt都是d阶单整的，即Yt～I（d），要求Yt的每个分量yit～I（d）；（2）存在非零向量β＝（β1，β2，…，βk），使得β′Yt～I（d－b），0＜b≤d。简称Yt是协整的，向量β又称为协整向量。

协整的意义就在于它揭示了一种长期稳定的均衡关系，满足协整的经济变量之间不能相互分离太远，一次冲击只能使它们短时间内偏离均衡位置，在长期中会自动回复到均衡位置。协整分析的经济意义在于，对于两个具有各自长期波动规律的变量，如果它们之间是协整的，则它们之间存在一个长期的均衡关系。反之，如果这两个变量不是协整的，则它们之间不存在一个长期的均衡关系。关于协整关系的检验与估计目前有许多具体的技术模型，如Engle-Granger两步法、Johansen极大似然法等。本文采用Engle和Granger提出的协整检验方法，进行变量间的协整关系检验。

E-G两步法检验的主要步骤如下：

（1）若k个序列y1t，y2t，y3t，…，ykt都是一阶单整序列，建立回归方程：

（2）检验残差序列是否平稳，也就是判断序列是否含有单位根。通常用ADF检验来判断残差序列u∧t是否是平稳的。

（3）如果残差序列是平稳的，则可以确定回归方程中的k个变量（y1t，y2t，y3t，…，ykt）之间存在协整关系，并且协整向量为否则（y1t，y2t，y3t，…，ykt）′之间不存在协整关系［7］。

2．变量及数据来源

用技术市场成交额作为技术市场发展的测度指标，GDP表示经济增长。为了减少干扰因素，分别用物价指数和国内生产总值指数对技术市场成交额和GDP的名义值进行对应调整，得到其各自实际值。同时为了消除数据中存在的异方差，对两个变量取自然对数，分别记为LnPJSH，LnPGDP，其相应的一级差分序列分别记为ΔLnPJSH、ΔLnPGDP。本研究采用的数据来源于《中国统计年鉴（2010）》和科技部《中国科技统计数据（2010）》，相关统计数据结果如表1所示。

表1 1987～2009年我国技术市场成交额与GDP相关数据

三、技术市场发展与经济增长的实证分析

1．单位根检验

采用EViews6．0软件，对LnPJSH和LnPGDP的单位根进行ADF检验，检验方程的选取根据相应的图形来确定，采用AIC准则确定最佳滞后阶数，差分序列的检验类型按相应原则确定，检验结果如表2所示。

表2 LnPJSH和LnPGDP单位根的ADF检验表

表2的结果表明，非平稳序列LnPJSH和LnPGDP在经过一阶差分后平稳，所以，LnPRD和LnPGDP均为一阶单整，即LnPJSH～I（1），LnPGDP～I（1）。由于LnPJSH和LnPGDP的一阶差分是平稳序列，故两个序列可能是协整的，即虽然LnPJSH和LnPGDP是非平稳的，但二者的线性组合却有可能是平稳的。为了进一步分析技术市场发展与经济增长之间是否存在长期的均衡关系，下面将对这两个变量进行协整分析。

2．协整检验和误差修正模型

（1）协整检验。因为LnPJSH～I（1），LnPGDP～I（1），满足协整检验的前提，所以可以用Engle－Granger两步法来检验这两个变量之间的协整关系。技术市场成交额与经济增长的协整回归方程为：

LnPGDP＝4．610 0＋0．334 0LnPJSH，R2＝0．831 0，F＝103．255 1，表示技术市场成交额每增加1%，国内生产总值将增加0．334 0%，说明我国技术市场发展对经济增长具有一定的促进作用。同时也可以求出国内生产总值对技术市场成交额的长期弹性，即LnPJSH＝－11．416 0＋2．488 3LnGDP，表明国内生产总值每增加1%，技术市场成交额将增加2．488 3%。回归方程的残差为：LnPGDP－4．610 0－0．334 0 LnPJSH。残差序列的ADF检验结果见表3。从表3可以发现：LnPJSH和LnPGDP之间存在协整关系，其中（1，－0．334 0）为协整向量。协整回归方程不仅揭示了技术市场发展对经济增长的影响程度，并且表明两者之间存在长期的均衡关系。

表3 残差序列的ADF检验结果

（2）误差修正模型。根据Granger定理，一组具有协整关系的变量一定具有误差修正模型的表达式存在。描述样本期内技术市场发展与经济增长的短期波动向长期均衡调整的误差修正模型为：

从误差修正模型来看，两者的短期动态均衡关系是，技术市场成交额短期内每变动1%，经济增长将反方向变动0．054 5%。这一数值较长期协整回归方程的要小，且为反方向变动，这说明技术市场发展对经济增长的长期影响更为显著，其含义为我国技术市场在市场资源的配置和整合过程中将发挥越来越明显的作用，它的发展和完善对经济增长的拉动作用也会越来越显著。ECMt－1的系数为－0．144 3，也说明经济增长率变动受到多种其他因素的影响，技术市场成交额与经济增长之间的均衡关系对当期非均衡误差调整的自身修正能力并不是很强。从长期来看，技术市场发展和经济增长之间是相互影响的，一方面随着市场经济的推进和经济增长，技术市场发展滞后于我国市场经济总体发展程度的状况将得到改善；另一方面，技术市场的发展和完善对经济增长的拉动作用将日益凸显。

3．格兰杰因果关系检验

根据上述协整检验结果，技术市场发展与经济增长之间存在长期的均衡关系，但这均衡关系是否构成因果关系，还需要进一步验证。由于Granger因果关系检验对滞后的阶数非常敏感，本文采用一次多滞后几阶。技术市场发展与经济增长之间的Granger因果关系检验如表4所示。

表4 技术市场发展与经济增长之间的Granger因果关系检验

由表4可以看出，滞后期数为2年、3年、4年、5年的经济增长是引起技术市场发展的原因；而滞后期数为1年、2年、3年的技术市场发展构成经济增长的原因并不显著。当滞后期数为4年后，两者具有双向因果关系。

4．向量自回归模型

序列ΔLnPJSH、ΔLnPGDP都不存在单位根，是平稳的。因此，可以用序列ΔLnPJSH、ΔLnPGDP的数据来建立VAR（P）模型，并利用脉冲响应函数和方差分解对其进行解释。根据AIC和SC取值最小的准则，经过多次试验将变量滞后区间确定为1阶到5阶。将ΔLnPJSH、ΔLnPGDP滞后1～5期的值作为内生变量，采用最小二乘法来估计该模型。结果见以下方程：

从上述两方程的整体检验结果来看（见表5），方程的整体拟合度较高。

表5 VAR模型整体检验结果

从表5的VAR模型整体检验结果可以看出，第 一个方程表明当前的ΔLnPGDPt与其自身的滞后值和ΔLnPJSHt的滞后值均有较大的关联度。第二个方程表明当前的ΔLnPJSHt与其自身的滞后值和ΔLnPGDPt的滞后值均有较大的关联度。对此，可以运用下述脉冲响应函数和方差分解作出合理的解释。

5．脉冲响应函数及预测方差分解

（1）脉冲响应函数。根据VAR模型具有的特殊的动态结构性质，脉冲响应（Impulse Response）函数可以很好的识别一个变量的扰动是如何通过模型影响其它所有变量，而最终又反馈到变量自身上来的。图2是基于VAR（5）和渐近解析法（Analtic）模拟的脉冲响应函数曲线。

从图2可以看出，技术市场发展对经济增长新息的一个标准差扰动的响应始终处于波动之中（在第4年后拉动作用比较明显），也呈现出比较稳定的响应并且持续时间也比较长。这说明了经济增长与技术市场发展之间存在着紧密的联系，并且这种联系也具有长期性。经济增长对技术市场发展新息的一个标准差扰动的响应，从长期来看，技术市场发展对经济增长的拉动影响时限更长，并具有较为稳定的持续性。这一研究结论又进一步支持了协整的实证结果，也说明了经济增长与技术市场发展之间存在密切的长期关系。

（2）预测方差分解。与脉冲响应分析不同，方差分解分析提供了另一种描述系统动态的方法。方差分解是通过将系统的均方误差（mean square error）进行分解，分析每一个结构冲击对内生变量变化的贡献度。由于本模型满足平稳性条件，因此，方差分解模型采用近似的相对方差贡献率（RVC）：

图3 方差分解

四、结论及政策建议

本文基于1987～2009年技术市场发展与经济增长的统计数据资料的协整检验结果表明，技术市场发展与经济增长之间存在长期的均衡关系。技术市场成交额每增加1%，国内生产总值将增加0．334 0%，说明我国技术市场发展对经济增长具有一定的促进作用。同时本文的研究还表明国内生产总值对技术市场成交额的长期弹性为2．488 3%，即国内生产总值每增加1%，技术市场成交额将增加2．488 3%。

格兰杰因果关系检验表明，滞后4年的时候，技术市场发展才能达到推动经济增长的程度，技术市场的发展和完善对经济增长的拉动作用已经由以前的很不明显逐渐向比较明显过度，技术市场的要素配置和整合作用正在逐渐发挥出来。当滞后期小于4年时，技术市场发展构成经济增长的格兰杰原因并不显著。这种现象表明，尽管我国技术市场从建立以来取得了长足发展，但我国的技术市场目前尚处于初级发展阶段，与国际上市场经济发达国家相比，在实现技术转移、促进科技成果转化速度、充分发挥市场机制作用方面还有很大的差距，还不能充分适应我国建立和完善的社会主义市场经济体制的需要。因此，建议从以下几个方面来实现技术市场发展与经济增长的良性互动：

（1）实现技术市场与其它要素市场之间的互动，努力使技术商品尽快产业化，缩短技术市场作用于经济增长的时间。一般来说，在市场体系的建设过程中，要素市场往往滞后于其他市场的发展，在要素市场建设中，技术市场又常常滞后于其他要素市场的发展。因此，技术商品进入市场之后，只有通过对有利于技术转化的各种资源的整合与配置和相关其他生产要素的互动，才能推进技术向生产力的转化，实现技术商品的产业化。

（2）大力加强技术市场的改革力度，切实解决科技与经济“脱节”的问题，使企业成为科技进步和技术市场的主体，运用市场机制调节技术商品的供给和需求，缩短经济成长传导到技术市场发展的时间。

（3）建设社会化、网络化的科技中介服务体系。科技中介为技术供给方和需求方提供服务，能够提高技术市场的交易效率，减少双方的搜寻成本和交易成本，缩短技术作用于经济的周期，从而可以把技术转化为现实的生产力。所以，针对科技中介服务行业规模小、功能单一、服务能力薄弱等突出问题，要大力培育和发展各类科技中介服务机构，充分发挥高等院校、科研院所和各类社团在科技中介服务中的重要作用，引导科技中介服务机构向专业化、规模化和规范化方向发展。

［1］张江雪．我国技术市场发展程度的测度［J］．科研管理，2010，（5）：79-86．

［2］潘雄锋，刘凤朝．中国技术市场发展与经济增长的协整分析［J］．科学学研究，2005，（5）：645-649．

［3］金为民．我国技术市场的发展与经济增长的协整分析［J］．科学学与科学技术管理，2009，（4）：73-76．

［4］姚永玲．从创新效率与经济增长关系看科技政策［J］．管理世界，2009，（12）：170-171．

［5］刘凤朝，潘雄锋．中国技术市场发展与经济增长关系的实证研究［J］．科学学研究，2006，（2）：19-20．

［6］生延超．基于主成分法的中部省份技术能力测算及评价［J］．大连理工大学学报（社会科学版），2008，（1）：23-28．

［7］高铁梅．计量经济分析方法与建模：第2版［M］．北京：清华大学出版社，2009．177-180．

Analysis of Cointegration Relationship of the Development of the Technology Market and Economic Growth Based on the Data between 1987and 2009

ZHANG You-zhi
（School of Economic Management，Xi’an Shiyou University，Xi’an 710065，China）

Based on the data from 1987to 2009，this paper analyzes the dynamic relationship between the technology market development and economic growth by using co-integration analysis in econometrics．The results show that there is a long-term equilibrium relationship between the technology market development and economic growth．Meanwhile in certain periods，there is dual causal relationship in the variables．Therefore，the interaction between technology market and other elements market should be implemented，efforts should be made to achieve technology goods industrialization as soon as possible，and the time of the role of technology in economic growth should be reduced．And the technology market reform should be strengthened；science and technology intermediary service system of socialization and networking should be established．

development of technology market；economic growth；co-integration；ECM；impulse response analysis

F124．3

A

1008-407X（2011）04-0025-07

2011-04-15；

2011-07-14

教育部人文社会科学研究一般项目（09YJA790163）；陕西省哲学社会科学规划项目（10E241）；陕西省科技厅软科学项目［2010KRM38（2）］

张优智（1977-），男，陕西西安人，讲师，西安理工大学经济与管理学院博士研究生，主要从事科技政策管理研究。