跨国公司在浙企业独资化成因及其影响分析

杜伟锦,蒋巍巍

(杭州电子科技大学管理学院,浙江杭州 310018)

跨国公司在浙企业独资化成因及其影响分析

杜伟锦,蒋巍巍

(杭州电子科技大学管理学院,浙江杭州 310018)

本文在全面分析跨国公司在浙江投资现状基础上,侧重分析了这些跨国公司的投资方式独资化的演变趋势,并从跨国公司内部竞争力提升、全球化战略实施、内部运作效率提升和政府政策完善等四个方面分析了独资化演变趋势形成的原因。文章最后从利润转移、技术垄断、人才流转和本土企业融入国际营销体系等方面探讨其对本土企业发展所造成的影响。

跨国公司;独资化;原因

外商直接投资对浙江省的经济发展起了非常大的作用,但近几年,外商直接投资的方式发生了很大的变化,从最初的以中外合资为主,逐渐向着独资化的方向发展。独资化的概念有狭义和广义之分,狭义的独资化是指在中外合资企业中一个投资方通过不断收购对方所持有的股份达到控股的目的,并最终因获得全部股份而使合资企业转变为独资企业。广义的独资化不仅指合资企业向独资企业转变的现象,同时也包括新设立的外资企业中独资企业的比例不断增加的现象[1]。本文从广义的独资化角度出发,对跨国公司在浙江的投资现状以及投资企业的独资化演变趋势进行描述,从中分析出独资化现象产生的原因,并在最后提出相应的应对措施。

一、跨国公司在浙投资现状

作为中国经济最为活跃、开放程度最高的省份之一,浙江省是跨国公司投资的重点省份。在浙江投资的跨国公司中,全球 500强企业无疑是一个重要的群体。他们拥有雄厚的资金、先进的技术和成熟的管理经验,往往是其他企业的参照物和风向标。目前,已有 65家世界 500强企业在浙江通过合资、独资及合作等方式设立了 162家企业和分支机构。这些企业和分支机构的投资主要来源于日、美、法等国家,所投资的行业主要为资本、技术密集型的浙江省支柱型产业,同时其投资区域主要集中于浙江省经济相对发达的地区,具体情况如下:

1.从投资来源看,日、美、法这三个发达国家占主导地位。进入浙江投资经营的 65家世界 500强企业来自 12个国家和地区,其中日本、美国、法国居前 3位。在 162家投资企业中日本投资企业有 80家,占 49.4%,居首位;美国 25家,占 15.4%;法国 14家,占 8.6%。一些较著名的跨国公司还投资兴办了多个企业,形成了相互配套相互关联的生产体系。如日本的松下电器公司自 1994年在杭州合资兴办了杭州松下家用电器有限公司之后,又陆续投资兴办了杭州松下马达有限公司、杭州松下燃气具有限公司、杭州松下厨房电器有限公司和杭州松下电化住设有限公司等 8家企业。其他如埃克森美孚公司、三菱商事、三井物产、伊藤忠商事、东芝等均在浙投资兴办了三个或三个以上的大型企业。

2.从行业分布看,资本、技术密集型行业为跨国公司投资首选。世界 500强企业在浙投资兴办的162家企业平均投资规模达到了 3000万美元以上。项目涉及电子及通信设备制造、纺织服装、电气机械及器材、石油加工及炼焦业、金属制品业、食品及饮料加工、机械、交通运输设备、医药、化工、餐饮、零售、物流等 20多个行业,初步形成了门类齐全、层次较高、前景广阔的经济产业群体,并且主要集中于通讯设备、电气机械、化工等资本、技术密集型行业以及纺织服装等我省支柱产业。

3.从区域布局看,跨国公司的投资区域主要分布在杭州、宁波等浙江省经济相对发达地区。在 162家企业中,有 39.5%的企业分布在宁波地区,38.9%的企业分布在杭州地区,其余企业分布在嘉兴、金华、绍兴、舟山等地。

二、跨国公司在浙投资企业独资化演变趋势

通过对浙江省各年度统计年鉴[2]相关数据的统计计算,以及“在浙跨国公司研发现状及其影响研究”课题组的前期调研可以得出,跨国公司在浙江的投资呈现出独资化比例逐年提高的趋势,并且独资化企业区域分布和浙江省的产业集聚发展呈现出对应的态势。

1.跨国公司进入浙江的独资化比例呈现逐年提升趋势。表 1显示了 1990-2008年在浙跨国公司以合资、合作及独资三种进入方式的项目数量构成变动情况。从表中可以看出:在总体上,外商独资企业的项目数所占比重在 1990-2008年整个期间内呈现出明显的上升趋势。2004年前中外合资企业是首选方式,但到 2004年外商独资企业的项目数比重首次超过了中外合资企业,成为主要的外资进入方式。

表 1 1990-2008年在浙跨国公司进入方式的构成变动情况

另外,从图 1可以发现,跨国公司在这一期间内对浙江省的直接投资主要分为两个阶段。

第一阶段:从 1990年到 1998年,跨国公司在浙江省的投资方式以中外合资为主,该种方式所占的合同金额份额比例在 1993年达到外商直接投资总额的 72.05%,同年外商独资所占比例仅为 24.45%,约为中外合资金额比例的三分之一。而中外合作企业只占当年合同总金额的 3.51%。

第二阶段:在 1999年,外商独资占全部外商直接投资份额首次超过中外合资,并在此后一直保持稳定的增长态势,从 1999年的 45.32%增加到 2008年的 82.61%。而中外合资企业和合作企业的合同金额比例远远小于外商独资的比例,2008年两者比例分别为 15.34%和 0.91%。由此可见,外商独资已经成为跨国公司当前进入浙江的主流方式。

图 1 1990-2008年浙江外商直接投资各进入方式的合同金额比例变化情况

2.独资化企业区域分布和浙江产业集聚发展呈现对应之势。世界 500强企业在浙投资的 36家独资企业区域分布具有明显的集中性,主要集中在杭州及宁波两地,其中杭州和宁波各有 15家 (表 2),占了总数的 83.3%。

表 2 在浙投资的世界 500强独资企业产业及区域分布情况

这些独资企业在杭州的产业主要有电气机械及器材制造业、通用设备制造业、信息传输和计算机服务以及租赁和商务服务业等。在宁波的产业主要包括化学原料及化学制品制造业、交通运输、仓储和邮政业、化学纤维制造业、纺织业以及交通运输设备制造业等。这种分布与浙江省内的多个重点产业集群的分布十分吻合。如以杭州为中心,沪杭甬高速公路沿线为主体的电气机械及器材制造产业集群;以宁波港口为依托而发展起来的交通运输产业集群。这说明了世界 500强企业的独资化企业与当地的经济发展基础和产业结构密切相关。

三、跨国公司在浙企业独资化的原因

1.独资化有利于保持跨国公司原有优势,提升其竞争力。跨国公司所拥有的优势包括技术优势、企业规模优势、组织管理能力及融资优势等[4],是该公司所拥有的而当地竞争者所欠缺的比较优势。随着浙江本土企业不断的发展和壮大以及在浙投资的跨国公司日益增多,企业间的竞争不断加剧。为了保持其竞争力和持续发展的能力,跨国公司必须不断进行内部变革以面对新的竞争格局。而企业的独资化能最大限度地帮助跨国公司实现其优势的内部化,确保其竞争力在浙江当地得到强化和巩固。

2.独资化有利于跨国公司更充分地利用浙江当地的产业基础及集群优势,实施其全球化发展战略。各跨国公司为了在全球范围内实施其战略目标,就要对其投资企业加强控制。而独资企业是母公司全资拥有的企业,完全受其控制,可以更灵活地纳入到全球生产、供应和研发体系中去。同时,浙江省内有多个产业集群,充分利用这些集群优势能使企业从中获取较大利益。由于独资企业完全受跨国公司控制,可以使其借助当地的产业基础和产业集群来全面地实施全球化发展战略。例如凭借宁波的化工行业基础,世界 500强企业中的美国陶氏化学、日本伊藤忠、日本三菱化学以及荷兰的阿克苏诺贝尔等公司在宁波分别设立了化工相关的独资企业。而日本的日本邮船公司和韩国的三星重工则借助宁波的港口优势,分别设立了独资的提供海运和物流服务的交通运输企业和主营船舶及部件制造的运输设备制造企业。

3.独资化有利于跨国公司避免与当地企业合资或合作后可能产生的分歧,提高其运作效率。由于中外合资、合作企业是一种特殊的利益结合,有两个利益主体,产生矛盾和冲突在所难免。对于外方来说,如何获取最大利润是其最为注重的,同时也要把合资或合作企业纳入其全球战略系统中去。而中方除了要关心利润外,还要考虑就业、稳定甚至政绩等多种非市场因素。同时,浙江是中国民营企业最为发达的一个省份,跨国公司在浙江的合资或合作企业大部分都是与民营企业合作而产生的,而民营企业在经营理念、管理方式、发展战略、企业文化等方面与外方有着较大的差别,这些差异使外方的技术优势和管理优势难以完全发挥。独资企业是跨国公司独资经营管理的,能完全避免合资企业和合作企业在经营管理、企业文化等方面的冲突和矛盾。从而使企业能合理地优化其资本结构,提高运作效率,增强企业在当地的竞争实力。

4.跨国公司在浙企业独资化表明当地外资政策开放稳定,投资环境理想。在外资开放之初,由于法规的限制,国内众多行业不允许外商独资[5],而且外商也对中国的投资环境存在着种种顾虑,不愿意大规模地进行投资,大多数外资以合资或合作进行试探性的投资。随着国内政策的开放,以及经济环境的改善,外商对在华投资信心也不断增加,独资化便成为其必然选择。再加上浙江是中国经济最为开放的省份之一,并且具有比较成熟的产业配套和产业集群,对外引资的政策也比较开放。比如杭州在 2003年有多个技术经济工业园在招商引资时针对外商投资提出了规定期限内免征所得税、资金扶持、补贴等多项优惠政策,以此吸引外商来杭州投资。

四、跨国公司在浙企业独资化的影响分析

1.独资企业易于操纵内部贸易和转移价格,影响浙江经济收入。出于全球化竞争战略的需要,跨国公司普遍采用内部贸易和转移价格来实现其整体利润的最大化。跨国公司在浙企业实现独资化后,将会进一步强化其对内部贸易和转移价格手段的应用,并籍此实现逃避税收、转移利润的目的。这不仅增加了相关中介机构和监管部门的监管难度,而且也增加了浙江省税收所得的不确定性。

2.跨国公司对核心技术的垄断进一步加强。浙江省利用外资的重要目的之一就是引进国外先进的技术和管理经验,但跨国公司在采取独资形式后,这一目的将很难实现。在合资企业中通过中方员工的学习和模仿还可以学习到外方的一些先进技术和管理方法,但随着独资企业的增多和知识产权的保护,这种技术扩散的渠道逐渐被封死,从而减少了跨国公司核心技术的溢出效应,限制了本地企业学习和模仿外资企业先进技术及管理方法的途径。

3.优秀人才大量流失。一般情况下,外商独资企业的待遇比浙江本地企业的待遇要优厚得多,大量高级科技人才因此被吸引到独资企业中去,形成了高级人才向独资外企的单向流动。这种情况使浙江当地的研究力量遭受严重损失,而且当地研究机构或企业的研究成果也有可能随着主要研究人员的流动而被带入外资企业,形成“反向溢出”效应,这将对浙江当地的企业和研究机构造成极大地冲击。高级人才的流失,不仅导致了浙江现有技术的流失,而且还会影响到浙江本地的技术创新能力,从而降低了浙江省整体的技术水平。

五、结束语

跨国公司在浙江投资的企业独资化已经成为一种趋势,这一趋势在对本土企业带来较大的负面影响的同时,也给创造了新的发展机遇。例如跨国公司为了降低成本,获得利润最大化时也会在配套服务等领域进一步深化推行本土化战略,从而带动当地与之相关联的配套产业的发展,促进本土企业借助跨国公司的营销渠道,从根本上改进本土企业的营销方式和营销手段的国际化变革,促进本土企业更好融入国际营销网络体系。因此,如何合理评价跨国公司独资化趋势对地方经济和本土企业的影响,当地政府和本土企业应该采取何种措施来应对独资化所带来的影响将是一个亟待研究和探讨的问题。

[1] 闫立罡,吴贵生.在华跨国公司独资化倾向分析[J].科研管理,2006,27(4):31-35,43.

[2] 浙江省统计局,国家统计局浙江调查总队.浙江省统计年鉴[M].北京:中国统计出版社,1992-2009.

[3] 王志乐.2008跨国公司中国报告[M].北京:中国经济出版社,2008.

[4] 李文瑛.跨国公司在华直接投资独资化研究[J].经济问题探索,2006(4):40-50.

[5] 朱允卫.外商对华直接投资“独资化”趋势的成因及对策[J].世界经济研究,2002(5):43-47.

On Causes and I mpact of Exclusively Foreign-ownedMNC in Zhej iang

DU Wei-jin,J IANGWei-wei
(School ofM anagement,Hangzhou DianziUniversity,Hangzhou Zhejiang310018,China)

Based on the analysis ofMNC's inves tment in Zhejiang,this paper focuses on analyzing the tendency of theirway of investment taken by the exclusively foreign-ownedMNC.And then it analyzes the causes of tendency of the exclusively proprietorship from the following four aspects:the improvement ofMNC's internal competitiveness,the implementation of globalization strategy,the improvement of internal operation efficiency and the perfection of government policies.Finally,this paper discusses how the exclusively foreignownedMNC impacts on the local enterprises'development,such as on their profit transfer,technicalmonopoly,talent flow and entrance into the internationalmarket system.

MNC;proprietorship;reasons

F276.7

B

1001-9146(2011)01-0016-05

2010-09-02

浙江省科技厅重点软科学研究项目(2010C25041)

杜伟锦 (1965-),男,浙江嵊州人,教授,技术创新.