公允价值与会计信息质量

□文/向崇学 步 方

我国于2006年2月15日颁布了新企业会计准则，并规定2007年1月1日起首先在上市公司开始施行。新《企业会计准则》引入公允价值计量属性，这对会计信息质量带来一系列影响。

一、公允价值的定义及我国公允价值计量的引入

关于公允价值的定义，各国会计准则并不完全一致。SFAS157定义为：“在有秩序的交易中出售一项资产或转移一项负债时市场参与者在计量日支付的价格”。IASB的定义是：“公允价值是在计量日的有序交易中，市场参与者出售一项资产所能收到的或转移一项负债所愿意支付的价格。”我国则为：“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”从上述定义可以看出，都强调公平交易、熟悉情况和双方自愿。同时，公允价值的定义实际上是一个宽广的概念范畴，而不仅仅是与其他计量属性相并列的一个概念，可以说它是其他属性成立的一个基础，具体表现就是公允价格，即需要反映交易和事项的公平、允当的价格，并同时兼具有可靠性、相关性的信息质量特征。

它有一个被认同的观点是：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或债务清偿的价格（或金额）。”在我国的引入可谓是一波三折，从1997年开始至今经历了提倡、回避和重新引入三个阶段。公允价值在现阶段重新引入，但如何排除人为操纵因素，取得一个比较准确的公允价值，还是一个难题，因此做了较多的限制性规定，主要是：

1、计量条件的限制。如《投资性房地产》规定：同时满足两个条件：当地具有活跃的房地产交易市场；二是可取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，可做出合理估计。

2、具体运用中的限制。在《投资性房地产》中规定，自用房地产或存货转化为以公允价值模式计量的投资性房地产时，转换日公允价值小于账面价值的差额记入当期损益；否则计入所有者权益。

3、应用范围的限制。其应用范围主要是金融工具，虽然投资性房地产等也可以运用，但有严格的限制条件，而无形资产等则不可以使用。

然而，由于公允价值获取的可靠性、运用的可操作性以及将其融入到传统的以历史成本为基础的严密而完整的会计准则体系而又不对其造成太大的冲击等问题的存在，使公允价值计量问题在理论上和实践中都难以取得较大的进展。

二、会计信息质量的主要内涵

所谓会计信息质量，“是指会计信息满足信息使用者需求的特征的总和”。葛家澍认为：“会计信息的质量，在很大程度上取决于会计信息能否有助于人们据以进行经济决策和不断提高经济效益的需要。”他将会计信息的质量要求简单地概括为“有用”两个字，并具体为“决策有用性”。在会计信息质量方面，主要强调了会计信息应当兼顾可靠性和相关性。它们是决策有用会计信息主要质量构成，不仅与财务报告使用者及其所要做出的具体决策相关，而且与计量属性的选择相关联。与历史成本信息相比，公允价值信息一般具有较强的相关性，但可靠性相对较差。因此，为相关性和可靠性的权衡制定明确的标准或者对决策有用会计信息质量特征的反思和重构就成为推动公允价值会计实践的根本要求。

我国企业会计基本准则第43条明确规定：“企业对会计要素进行计量时一般应用历史成本”，并且把“公允价值”列入可供选择的计量属性，同时指出，如采用包括公允价值在内的其他计量属性，“应保证所确定的会计要素金额能够取得可靠计量”，且在已施行的38个具体准则中，有17个涉及公允价值的应用。这样，会计计量属性的选择问题就同可靠性和相关性会计信息质量特征联系起来。正如FASB的第二号财务会计概念公告（SFAC.No.2）所说：用来区别信息质量是“较好”（较为有用）的还是“较次”（较少有用）的，主要依靠相关性和可靠性。

（一）相关性和可靠性的关系。IASB相关性的定义是：“信息要成为有用的，就必须与使用者的决策相关。当信息帮助使用者评估过去、描述现在和未来事项或者通过纠正使用者过去的评价，影响到使用者的经济决策时，信息就具有相关性。”FASB的定义是：“为了帮助使用者在决策中，有助于他们评估过去、现在或未来的交易或事项中关于未来现金流量（预测价值）或确认或改正他们原先的估计（确认价值）而提供导致差异的能力。我国则为：“企业提供的会计信息应当与财务会计报告信息使用者的经济决策需要相关，有助于财务会计报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况做出评价或者预测。”从上可看出，FASB的定义更具有创新性，因为FASB指出“会计信息是能导致决策者差异能力的信息”才是对使用者做出经济决策有用的信息。相关的会计信息具有反馈价值和预测价值。

IASB认为，当信息“没有重要的差错或偏向，并能如实反映其拟反映或理当反映的情况（交易和事项）而能供使用者作决策依据的信息就具备了可靠性”。FASB的定义是“有助于作出投资决策、信贷决策或类似的资源分配决策必须对现实世界中意欲反映的经济现象进行如实反映。”我国则为：“企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠、内容完整。”这三个定义都强调了可靠性的信息应该是“如实反映”的。可靠性主要有两层含义：一是可验证性；二是会计人员对某些会计事项的会计估计判断合法、合规、合理。

可靠性和相关性的要求很难两全，前者是面向过去的会计信息质量特征，而后者是面向未来的会计信息质量特征；前者的目的在于事后反映，而后者则在于决策；相关性中的预测和及时性要求，可能影响信息的可靠性，而为了追求完全可靠而忽略了信息的及时性和预测性，再可靠的信息，其相关性也会大打折扣。正如葛家澍教授所说：“相关性是体现会计信息使用者需求的属性，而可靠性是体现财务会计固有特点的属性。若从相关性衡量，显示的往往是财务会计的缺陷，但从可靠性来衡量，似乎又成为财务会计信息的优势。”针对具体情况，对会计信息的可靠性和相关性进行权衡，提供既相关又可靠的会计信息，使会计信息的效用最大化。

（二）从会计信息质量要求看计量属性变迁。相关性和可靠性是两个最主要的质量特征，在很大程度上影响着会计计量属性（历史成本和公允价值）的选择，同时计量属性的选择也影响着信息的质量。西方会计概念框架凡提到相关性和可靠性，总认为它们是两个并重的信息质量特征。实际上，处于不同层次阶段的计量属性对相关性和可靠性的侧重点是不同的。

长期以来，由于历史成本计量具有可靠性和可验证性，一直是计量的主要模式，因反映企业的投入及过去时点发生的交易和事项，具有较强的相关性和可靠性，用于初始确认时计量，是以币值不变假设为前提，以财务保全理论为基础，以历史成本为主要计量属性，奉行原始投入价值补偿观念的会计模式。但20世纪九十年代以来，历史成本的适应环境发生了很大的变化，已经不能提供适应知识经济和信息时代要求的会计信息，而公允价值会计信息则因其潜在的相关性，受到人们的关注。尽管在经济环境不稳定及物价波动幅度较大的情况下，公允价值尽管没有历史成本那么可靠，但是却能更加公允地反映企业的财务状况和经营成果，从而为投资者提供更加有价值的信息，提高会计信息的有用性，并进一步规范企业的会计行为。公允价值的计量属性强调了会计信息应当真实与公允兼具。也由于其提供的财务信息具有高度的相关性，有利于信息使用者做出现实的选择和正确的决策，因而越来越受到各国会计界的重视和认可，现已成为经济发达国家的一种重要的计量模式，从这个意义上完全可以说，公允价值将成为会计发展史上的又一个里程碑。

三、公允价值的应用及其局限性

如前所述，会计的信息质量标准主要是相关性和可靠性。而公平的市场环境下，历史成本其实反映的就是初始交易或事项公允价值，在非交易的情况或市价发生变动下企业继续持有的资产或负债可以按市价或公允价格进行计量，从而及时、真实地反映企业资产和负债的价值变化，有利于正确地决策。的确，公允价值不能提供绝对可靠的会计信息，其主要原因是由于人们的认识、判断能力的不同造成的，任何信息系统都无法提供绝对可靠、一致的信息。因此，在现实情况下，人们只能通过不断地改进会计信息系统来满足外部投资者对财务信息的需求。但是，至少在反映企业真实的价值方面，公允价值反映的信息还是相对可靠的。

但公允价值也有其局限性，因为当其提高相关性时却会降低可靠性。在美国金融危机中，那些金融巨头们宣称：市场失灵，公允价值不能真实反映金融资产的真实价值。现实中，公允价值的应用所导致的会计信息失真，并不是说它本身存在问题，而是所获得的公允价值的“公允度”令人置疑。会计界和一些经济界的人士声称：SFAS157本身没有问题。且金融危机咨询组（FCAG）发布公告，认为公允价值会计不仅不是金融危机的根源，甚至也不是推波助澜的因素，如果大型金融机构更早更广范围地采用公允价值，金融危机可能不会爆发得如此集中和剧烈。有关国家会计界的实践也表明：虽然应用公允价值后，在顾及相关性的同时，可靠性必然会有所削弱，国际范围内由此引起的会计信息失真的风险可能较其他计量基础时更大。但是，因为金融危机的影响，各国也对公允价值会计的应用作了一些限制性的规定，但是无论如何，公允价值存在的缺陷，不应该成为废除公允价值会计的理由。正如IASB的主席卫·特迪所说，退回历史成本解决不了公允价值的问题。

四、结论

从计量属性角度看，公允价值在某种程度上代表着财务会计的发展方向。因此，其运用的范围和程度也就成为衡量一个国家或一个地区、一个组织会计国际化的重要标志。鉴于我国目前的资本市场和生产要素市场不完善，会计信息质量与会计人员的综合素质相对较低，公允价值的应用缺乏详细的应用指南，对其运用有严格的限制性条件是合情合理的。但我们不应否认公允价值的计量属性。首先，应加强公允价值应用监督，在实际应用中要兼顾会计稳健性，在报表中加强相关的信息披露；其次，提高会计从业人员的道德水平，加强会计从业人员的整体执业水平；最后，鉴于我国的现状，并不能提供符合公允价值会计要求的会计环境，且新企业会计准则坚持以历史成本为基础，较客观的做法是，在相当长的时间里，历史成本和公允价值两种计量属性并存是未来财务报告的发展趋势。

[1]葛家澍.公允价值的定义问题—基于美国财务会计准则157号《公允价值计量》[J].财会学习，2009.1.

[2]谢诗芬.价值计量的现值和公允价值[J].上海立信会计学院学报，2008.2.

[3]黄世忠.次贷危机引发的公允价值论战[J].财会通讯（综合版），2008.11.