中小企业防范、控制投资风险的十大策略

浙江大学管理学院 刘文韬

中小企业防范、控制投资风险的十大策略

浙江大学管理学院 刘文韬

在充满竞争的市场经济领域里，中小企业的每一投资行为都可能产生风险。防范、控制投资风险是一个系统工程，需要多方行为共同作用，中小企业才能识别、防范、控制风险，并化风险为效益。本文从十个方面阐述了防范、控制投资风险的策略，涉及诸多方面，力求较完整地揭示防范、控制风险整个系统的要件。

中小企业 投资风险 控制策略

我国中小企业在投资的过程中容易产生风险，虽然成因不同，种类也很多，但风险是可以防范和控制的。防范和控制投资风险不能零打碎敲，要系统作战。具体说来，这个系统有十大策略构成。

1 强化风险意识，培育敏感程度

投资风险意识是指人们的感觉、思维对于投资行为成功与失败的敏感程度。从考察投资环境到确立投资项目，从项目融资到项目过程的管理，从项目的投产到产品的营销，从市场行情的判断到宏观政策的解读，每一个环节都要慎之又慎。中小企业的决策者往往就是领导本人，相对于实践经验，他们的经济学、财务学、投资学知识是欠缺的，很大程度上，他们的投资决断还停留在“搏一枪”的较低层面上，成功与否还取决于“运气”的好坏。所以，中小企业的领导一定要与时俱进，多学财经知识武装自己的头脑，最主要的，要牢固树立“投资有风险”的意识，在投资行为上“稳”字为先，三思而后行。

2 改进决策机制，广纳各方良言

我国的很多中小企业都是从家族企业发展而来，初创时期，家族成员自觉地把企业的创始人封为“老板”，企业的每一步发展都会进一步加深个人英雄主义的情结。企业的投资决策机制变得非常单一，他们一般不会咨询投资专家，不会听取财会部门的意见，也不会同至亲商量，这个时候，投资的风险其实已经开始孕育。张端敏曾经说过：“我现在最怕的就是整个企业的员工太相信我了。如果我选错了路，往火坑里跳了，那么整个企业也跟着我往火坑里跳了。”此话形象说明了投资决策机制单一的可怕结果。所以，中小企业一定要建立民主的投资决策机制，尽可能地广纳良言，多听下属的建议与意见，让“家族血液”尽量稀释，降低过度信任与绝对服从带来的各种风险。

3 外聘理财专家，提升员工素质

随着时代的进步，中小企业领导的总体文化水准不断的提高，但不可否认的是不少企业领导的文化素质还是不高，还存在知识面狭窄、眼光短浅、意识浅陋和能力有限的缺陷，使得企业在发现人才和聘用人才上一直裹足不前，特别是在职业经理的引进和理财专家的聘用上迈不开实质性的步伐。惟一可行的是外聘理财专家，“借鸡下蛋”。聘请理财专家对企业投资方案进行分析评估，并参与投资预算的编制、方案的实施和过程的监控。从长远看，中小企业一定要积极培养自己的理财和投资的行家，为企业的稳定和后续的发展壮大提供人才上的保证。

4 严控发展规模，拒绝盲目投资

任何一个中小企业都要经历从创立、发展到成熟(或衰退)的过程，在每一个阶段上，都会有投资风险产生。初创时期，规模小、投入大，抵御风险的能力是很脆弱的，但由于目标只是“生存”，期望值不大，企业领导对风险有预期，所以风险一般还是可以控制的。进入发展阶段，产品销售和资金流动开始活跃，企业日见起色，企业似乎摆脱“贫穷”走上了“繁荣”的大道。若此时萌生“做大做强”的想法，往往会掉进盲目的陷阱而不能自拔。到成熟阶段，资金开始有盈余，企业领导自然会盘算用盈余资金去获取更大的利益，招数就是扩大规模。此阶段若迈步不稳，企业很快会转向衰退之路。衰退的路上，诱惑很多，陷阱也很多，企业要时时警惕，步步小心。为急于摆脱衰退困境，企业要进行转产、重组，启动新一轮固定资产的投资，决策一有不当，企业就会雪上加霜，万劫不复。因此，中小企业若要降低投资风险，适当控制发展规模是必需的。

5 重视项目管理，保证资本安全

我国的中小企业大多从民营企业发展而来的，企业制度还处在原始阶段，所以，中小企业亟需构筑投资风险的管理体系，以防范风险的产生。这个管理体系应该包括：(1)机会选择。机会在哪里？机会在国家的政策，机会在周边的自然资源，机会还在市场状况的分析上。(2)规划拟定。就是把投资机会具体化，或称“项目建议书”。内容包括自然条件、生产条件、资金概算、经济效益和社会效益等。(3)可行性研究。就是对投资项目进行科学论证，项目是否先导和必要，技术是否先进和可行，经济是否合理和有效。(4)任务书的编制。这是可行性研究后的书面体现，应包括项目内容、方案、依据、规模、布局、阶段和进度等。(5)评估和决策。评估是指邀请相关部门、咨询机构和专家对前期研究、编制的投资项目的可行性的报告进行评估。决策是指企业根据评估的结论作出是投资、不投资或延后处理的决定。(6)投资项目的执行。把决定变成现实，这个过程就是项目的执行，简单说来有选址、施工、竣工、验收和使用等环节。中小企业若是建立了这个项目管理体系，就能有效减少投资风险，保证投资资本的安全。

6 建立信息系统，洞察市场走向

捕捉、筛选市场信息供企业领导参考与决策是现代企业制度一个不可缺少的环节。现在，互联网已经成为中小企业获取信息的主要阵地，我国中小企业重视与利用互联网展开收集信息活动和开展商务活动的比例太小。不少企业设有网站，但反映投资、生产、经营、销售等内容太少，且长时间不更新，既不会利用网络资源，也不会利用网络开展经济和商务活动。因此，中小企业一定要从战略高度审视企业信息化对控制投资风险的作用与价值，按财政收入的一定比例添置或更新企业信息化的硬件设施，并寻找更新和运行信息系统的完善的服务。

7 研究政策法规，争取政府支持

《中华人民共和国中小企业促进法》是我国扶持和促进中小企业发展的第一部专门法律该法在中小企业创业“资金支持”上有具体的规定。规定了各级政府在扶持中小企业中应尽的义务，安排了专项资金。给企业风险资本的收入和收益在税收上予以减免的优惠。要鼓励和帮助中小企业积极进行技术创新，修订企业股票发行与上市的条件，让中小企业股票及时上市。另一方面，中小企业要打破惯有的思维和固有的做法，不要一说到投资和风险就认为全是企业的行为，一谈到融资就首先想到向民间借贷。要加强学习，研究和运用已有的法律和政策，在许可的范围内积极争取国家和政府对本企业的帮助，争取金融机构对本企业的扶持。

8 筹措风险资本，获取多元资金

内部融资与民间借贷是中小企业主要的融资方式。这种融资方式成本高，稳定性差，为企业的投资增添了风险。因此，中小企业一定要拓宽融资的渠道，使资金来源多样化。这些渠道可以包括：(1)获取政府的投资。可以让这些资金适当转变成风险投资主体的股本，让其对企业技术创新活动进行实际投资。(2)争取金融机构的支持。商业银行应该大力发展与中小企业相适应的中小融资机构，可以大胆尝试股权与债券融资的办法。(3)规范民间融资。提高资本的运用率，又可消除中小企业民间融资时的忧虑。(4)鼓励国外风险投资公司参与融资。(5)创新企业融资方式。“金融租赁”、“存货融资”、“应收账款融资”、“知识产权融资”等动产融资的办法为中小企业融资提供了新的途径。融资渠道拓宽了，资金来源多样化了，资本就雄厚了，控制投资风险就相对容易了。

9 重视风险预警，化解投资危机

预警机制就是预先发布警告的制度。通俗说来，包括事前预测和事后监控。事前预测指在投资前运用各种风险分析的手段预测投资可能碰到或发生的风险，提供领导参考与决断。事后监控指投资行为发生后进行动态有效的监视与控制。一方面要有一套规范的投资控制制度，包括组织、管理、岗位、记录、报告等内部管理制度；另一方面，要进行动态的投资预警的战略分析,保证企业的投资沿着正确的轨迹前行。

10 强化财务管理，把握财务环境

财务管理是企业管理中重要且核心的内容，建立一套现代的财务管理系统，准确把握财务环境显得非常重要。这个系统应有四个特点：(1)对财务风险的敏感度要强，及时向企业领导与投资者示警。(2)对财务环境的把握要准确，降低因财务环境变化给投资带来的风险。(3)对财务数据的统计要精确，财务人员要采用最科学的分析统计的方法，每一个数据都要是企业经营状况与财务状况最真实的反映。(4)对风险转移与分解的操作要合理，企业在投资过程中，可以通过某些手段将风险转移给他人。

综上所述，防范、控制投资风险是一个系统工程，中小企业要全方位地运用这些策略，既可编织防范、控制投资风险的安全网络，又可提升管理水平，为企业的投资带来更大的利益。

[1] 阚春燕.风险投资资金来源多元化之我见[J].南通职业大学学报，2003，(12).

[2] 张勋喜，虎恩波，刘涛.试论企业投资风险管理[J].经营管理，2010，(02).

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1005-5800(2010)11(b)-087-02