商业银行金融租赁业务现状及发展前景分析

潘天珏，罗文婷

（华中师范大学经济学院，湖北 武汉 490079）

1 引言

融资租赁是集融资与融物、贸易与技术于一体的新型金融产业。目前，，融资租赁业在世界上以年平均30%的速度增长，已成为仅次于银行信贷的第二大融资方式，在国际资本市场中占有非常重要的地位。融资租赁业的迅猛发展引起了众多学者对其的关注。史燕平（2004）深入阐述了融资租赁这种以实物为融资载体的信用形式的理论内涵，并运用大量翔实的数据与实例，对融资租赁的宏观经济效应进行了逻辑的和实证的研究，并从宏观经济的角度，对探讨融资租赁作为一种市场化运作的宏观调控手段，在提升本国宏观经济政策效应，促进本国经济发展方面的实践经验进行了理论高度的分析。唐建伟、谭颖卓（2003）重点探讨了融资租赁对我国中小企业的金融支持作用，并从国际租赁方式和国内租赁方式两个方面具体分析，认为大力发展融资租赁业务是解决我国中小企业当前面临的融资难问题的有效途径之一。

金融租赁是具有金融属性的融资租赁，是由金融租赁公司（属于金融机构）来从事融资租赁活动。在主要发达国家的融资租赁行业，银行系金融租赁占据十分重要的地位，正是由于银行系金融租赁的积极参与，带动着这些国家融资租赁行业的迅猛发展。解勇、史安娜（2009）对我国商业银行发展金融租赁业务的必要性进行了分析，认为银行系金融租赁公司的设立，对于银行而言，可以实现经营多元化、朝金融混业经营迈出关键一步；对于整个租赁行业而言，可有效降低融资租赁成本，促进竞争，促使行业健康快速发展。本文将从商业银行开展金融租赁业务具有的优势着手，对我国商业银行开展金融租赁业务的现状及发展前景加以分析。

2 商业银行开展金融租赁业务的优势分析

商业银行开展金融租赁业务属于一定程度上的范围经济，即是利用本身经营银行传统业务的流程和生产资料来开展相关的另一项业务。商业银行作为覆盖面最广、影响力最大、渗透力最强的金融机构，其在从事金融租赁业务上具有其他金融租赁公司和一般融资租赁公司所难以具备的优势。

2.1 资金和品牌优势

融资租赁业是一个资金密集型行业，开展融资租赁业务需要大量的资金。商业银行设立的金融租赁公司注册资本较一般租赁公司雄厚，以我国第一批银行系金融租赁公司为例，各家金融租赁公司注册资本金都在20亿元或以上。商业银行通常还能以较低的成本取得所需资金，这就提高了金融租赁业务的投资回报率。此外，商业银行设立的金融租赁公司还可以依托商业银行的行业经验背景并共享银行的无形资产及品牌，这也为商业银行设立的金融租赁公司提供了一个较高的起点。

2.2 客户信息资源与网络优势

商业银行在经营信贷业务的过程中建立了广泛的客户网络，这不仅为商业银行从事金融租赁业务提供了丰富的客户信息和客户资源，也使其更易从与其有密切往来的大型设备提供商那里取得低成本、符合要求的租赁设备。其原有的对客户信用状况的掌握有利于金融租赁业务决策以及将相关风险严格控制在可承受范围内。同时商业银行具有广泛的分支机构网络，这也可以成为其金融租赁业务营销的重要渠道。

2.3 人才优势

金融租赁业是一个边缘性、多学科交叉的新兴行业，业务的特殊性和复杂性较强，因而其需要大量高素质专业人才。商业银行在长期经营存贷业务过程中积累了大量相关的专业人才储备，使其不论是在市场营销能力、客户信用分析、风险控制管理、租后成本管理还是产品创新和服务质量方面都具有明显优势，这为发展金融租赁业务提供了强大的后备支持。

3 商业银行开展金融租赁业务的现状

早在20世纪80年代中期，我国银行就涉及过金融租赁业，但因混业经营缺乏监管，银行的投资开始出现偏差。1997年，受亚洲金融危机影响，我国金融租赁业曾在1999年遭遇了首次行业危机，金融租赁因银行债务问题进入萧条时期，政府要求银行退出金融租赁公司。

随着市场经济的发展和金融监管体制的健全，允许商业银行开展金融租赁业务，与外资银行公平竞争成为必然的趋势。由中国银监会颁布修订的 《金融租赁公司管理办法》于2007年3月1日起开始施行，新办法允许商业银行作为主要出资人发起设立金融租赁公司。工商银行、交通银行、建设银行、民生银行和招商银行五家商业银行通过独资或合资形式新设金融租赁公司，每家公司注册资本金20～45亿元。五家银行系金融租赁公司于2007年下半年陆续获得了银监会颁发的金融租赁牌照并正式开业运营。目前，第一批获得资格的银行系租赁公司正在渐入佳境，见表1。

表1 我国商业银行设立金融租赁公司基本情况

事实上，在此次金融危机中，受益于4万亿的经济刺激计划，国内金融租赁业获得了难得的大发展机遇。中国银行业协会金融租赁专业委员会发布统计显示，截至2009年底，国内12家金融租赁公司租赁资产余额总计达到1507.3亿元，全年实现营业收入77.79亿元，利润总额22.36亿元，同比分别增长了120%、80%、61%。12家金融租赁公司中，银行系金融租赁公司就占有6席，银行系金融租赁正逐渐成为金融租赁业务发展的中坚力量。近期已获批筹建的第二批试点的四家金融租赁公司中，农业银行、光大银行、兴业银行分占3席，银行系金融租赁依然占据主导地位。但是，在商业银行开办金融租赁公司取得显著成效的同时，也应看到银行系租赁公司数目还较为有限，竞争机制的作用还未得到充分发挥，并且银行系金融租赁公司不约而同地把航空、船舶等大型设备制造业定位为其目标市场，这也使得银行系金融租赁公司在一定程度上面临注册资本金偏低和市场定位单一的局限。

4 商业银行金融租赁业务前景及发展建议

我国商业银行发展金融租赁业务不仅有利于提高其综合竞争力，完善业务结构，获得新的利润增长点，还有利于提高国内租赁机构的整体实力，充分发挥金融租赁创新性、灵活性和高效性的优点，并从根本上改变国内租赁市场的格局，深化我国金融市场的发展。两年多来，商业银行开办金融租赁公司试点工作成效显著，金融租赁行业已站到了一个新的历史起点上，面临着难得的发展机遇和广阔的发展前景。在未来的发展中，作为经营主体的商业银行，应从以下几个方面来不断完善。

4.1 加强对金融租赁的宣传力度

目前我国租赁对国民经济的渗透率不到千分之二，租赁市场的发展远远滞后于世界租赁市场的发展，造成这种局面的主要原因之一就是我国对于融资租赁的认识还较为有限，并且由于我国的融资租赁市场在发展过程中出现了许多偏差，社会对其的总体印象以负面为主。因此，要进一步开发金融租赁市场，使社会充分认识到金融租赁在融资、会计处理等方面的灵活性以及多种市场功能，商业银行就必须加强对金融租赁的宣传，提高公众（潜在承租人）对于金融租赁的认知水平，进而激发市场对金融租赁的需求。

4.2 不断进行产品创新

创新是金融租赁在与其他金融行业的激烈市场竞争中生存与发展的不竭动力，它相对于其他融资方式的主要优势就是在于其创新性和灵活性，可以根据各承租企业不同需要制定不同的租赁方案。商业银行开展金融租赁业务，要积极进行服务及产品创新，促进租赁方式多样化，为承租企业提供全面有效和高质量的服务，着力提高金融租赁的宽度和深度，在自身竞争力不断得到巩固和加强的同时促进我国金融租赁业整体竞争力的有效提高。

4.3 建立良好的风险控制机制

风险控制和管理是金融活动永恒的课题，对于金融租赁也不例外。对于金融租赁而言，风险控制的目的是保证按时收回租金。商业银行要全面了解承租方的财务状况，减少盲目的信用提供， 同时根据已有的企业账面信息来制定适合于企业的还款方式，在方案中提出应对利率、汇率变动风险等条款，而不应简单套用银行原有的风险控制方法。由于可能面临租赁期满标的物的残值处理问题，商业银行需要积极进入相关机械设备的二手市场，以有效处理过期标的险，实现资金的回流。总之，开展金融租赁业务的银行必须进行相当的风险防范和管理，建立完善的风险控制机制。目前中国的衍生品市场尚未完全放开，能够对冲和转移风险的手段较为有限，这在一定程度上压缩了银行的风险控制途径。但风险一旦被触发成损失，有效的事前风险管理也能控制危机不至于蔓延过宽过深。

4.4 拓宽目标市场，客户对象多元化

商业银行在从事金融租赁业务时，不应只将目标市场定位在大客户，对于一些收益较高、有成长空间的中小客户市场也应积极开拓，充分发挥金融租赁在中小企业融资方面的重要作用。中国目前金融租赁市场中的客户对象多为大企业，标的物集中于船舶飞机等大型物件。事实上，中小企业对金融租赁有着更为迫切的需求。积极开拓中小客户市场，不仅能有效缓解我国中小企业“融资难”的现实问题，把潜在需求转变为现实需求，加快中小企业设备更新换代，也可以使商业银行分散业务风险，扩大利润来源。因此，商业银行开展金融租赁业务时应该抛弃从前从事贷款业务时的一些陈旧观点，更新理念来服务中小企业市场。

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