如何把握碳减排硬约束下的煤炭与金融业互动商机

田喜成

(中国农业银行股份有限公司山西省分行,山西省太原市,030002)

如何把握碳减排硬约束下的煤炭与金融业互动商机

田喜成

(中国农业银行股份有限公司山西省分行,山西省太原市,030002)

认为碳减排考验着山西煤炭生产与消费,从碳足迹、碳风险、碳金融的角度,提出涉煤银企双方应积极把握碳减排硬约束下的煤炭与金融互动商机。

碳减排 煤炭产业 低碳经济 金融

在当前,由二氧化碳气体大量排放所导致的温室效应正危及着人类生命健康与自然生态平衡,这一问题正引起全社会的共同关注。就在哥本哈根气候大会即将召开前夕,中国政府决定为国民经济和社会发展中长期规划增加一条约束性指标:到2020年,我国单位GDP二氧化碳排放(碳减排)比2005年下降40%～50%。这就意味着我国将加大对碳排放高的化石能源特别是煤炭生产与消费的控制力度。保持煤炭总量的合理增长与科学有效利用既是大势所趋,也是煤炭企业与涉煤贷款银行急需共同关注的一大议题。

1 碳减排硬约束

落实碳减排减少这条约束性指标,对煤炭生产与煤炭消费量占全国一次能源消费总量的70%左右的中国特别是产煤大省是一个重大的考验。全新的碳考验对煤炭产业与金融发展来说,则意味着一种新的商机正在酝酿、形成。

1.1 考验之一是如何认识与处理好煤炭生产与消费的利弊关系

(1)煤炭是赋存于地下的一种易燃并含有丰富的有机与无机化学元素的化石能源。开采煤炭,将会产生大量的矸石、煤层气和矿井废水等伴生的污染物质。其中煤层气则是一种良好资源(据悉,煤层气燃烧后所产生的污染大体上只有煤炭的1/800),废弃则是一种有害气体,对空气污染尤甚,把煤层气直接排放到大气中,产生的温室效应大约是二氧化硫的20倍,对臭氧层的破坏能力是二氧化碳的7倍。让从事粗放型或掠夺性开采为主的小煤矿对煤层气的回收利用等节能减排是根本无法实现的。而这一节能减排的自觉行为唯有实施集约化、科学化、高效化发展的煤业大集团、大公司才能变为现实。煤炭消费泛指直接为国民经济发展提供主要的燃料动力,如民生燃煤获取热能、工业燃煤发电、企业锅炉燃煤供热等。其中,直接燃煤消费所产生的大量二氧化碳以及煤质灰尘等有害物质将会对周边环境以及整个人类生存环境构成直接威胁。

(2)随着社会文明进步,煤炭的生产与消费如何实现科学有效发展正成为当代人们高度关切的问题。再加之我国正处在全面建设小康社会的关键时期,处于工业化、城镇化加快发展的重要阶段,发展经济、改善民生的任务十分繁重。我国人口众多,经济发展水平还比较低,经济结构性矛盾仍然突出,能源结构以煤为主,能源需求还继续增长,控制温室气体排放面临巨大压力和特殊困难。山西作为我国的一个产煤大省,多年来,由于产业结构单一,传统产业沿续至今进而形成了高能耗、重污染的畸重型产业结构,在占全国1/60的土地上,生产了全国1/4的煤、2/5的焦炭、1/17的火电,在为全国提供能源支持、为全省提供财力支持的同时,也造成了严重的环境污染和生态破坏,到“十五”末期,山西已成为全国环境污染最严重的省份。2005年,山西大气环境质量居全国倒数第一,11个重点城市和所有县市没有1个达到二级空气质量标准。被国家考核的太原、大同、临汾、阳泉、长治5个城市,有3个城市名列全国倒数第一。特别是煤层气对大气环境的直接排放,所造成的温室效应正以20倍的二氧化碳排放影响着整个山西。山西既兴在煤炭,又被煤炭所困。如今煤炭已被国家列为高能耗、高污染与产能过剩的“两高一剩”产业加以宏观调控,并已成节能减排的众矢之的。山西虽然作为国家能源重化工基地,已被国家列为政策确保的发展重点,但在当前贯彻落实碳减排减少这条约束性指标下,如何确保经济可持续发展的同时减少环境污染,人们开始将注意力转向可再生的无污染或少污染的新能源开发上。积极采用新能源是人们能源理念在煤炭生产与消费利弊关系认识与处理上的一个的重大创新与突破,以水能、风能、太阳能、生物质能等可再生且无污染或污染小为主(包括核能、天然气、煤层气、煤炭清洁生产在内)的新能源的提出与付诸实践,对替代煤炭生产与消费和彻底减轻煤炭污染以及有效保护煤炭资源将会产生重大的推动作用。所以,立足于当前的煤炭经济及金融支持,只有遵循能源科学有效发展与维护环境友好的自然规律,才能确保人与自然的和谐发展。

1.2 考验之二是如何认识与处理好山西煤炭地位与煤炭清洁生产之间的关系

我国煤炭资源分布的主要特征是既广泛又集中,呈现“北多南少、西多东少”的局面,而山西则具有中国最大能源基地的优势。山西煤炭探明储量全国最高,拥有大同、宁武、西山、沁水、霍西和河东6个大型煤田,目前山西省累计探明煤炭储量达2724.99亿t,保有储量为2644.9亿t,占全国探明保有储量的26%,其中炼焦煤和无烟煤储量均约占全国同类储量的1/2。山西省含煤面积6.2万km2,占国土面积的40.4%。全省119个县(市)区,就有87个产煤县域,这些县域不仅煤炭储量大、品种多、质量好、易开采,而且煤田蕴藏有丰富的煤层气资源。据相关资料显示,山西煤层气资源有10万亿m3,占全国煤层气总量的1/3,按可抽采25%计算,可采出煤层气2.5万亿m3。如果按供民用40亿m3/a计算,可利用600年,可节约煤炭约800万t/a以上。目前,山西境内已经初步形成了天然气主干管网、省级主干管网和省级支线管网三级输气管网系统,已建成总长882 km的长输管道及相配套的城市供气管网,年输气能力为46.5亿m3,据预测,到2015年,山西煤层气、天然气、焦炉煤气、煤制天然气资源的年供给量可达到148亿m3,到2020年将达到310亿m3。可以预见,未来山西及周边省份消费天然气、煤层气市场十分广阔。山西阳泉煤业集团每年抽采瓦斯逾5亿m3,综合利用的逾3亿m3,综合利用率超过60%,瓦斯利用绝对量占到全国的1/6。有效综合利用煤层气,能将威胁矿井安全生产的瓦斯,变成清洁能源。在实现碳减排的同时,还可通过出售碳排放指标获取收益。如世界银行碳基金、日本碳基金等5家机构与山西晋城煤业集团公司签订碳减排购买协议,共购进二氧化碳减排额度1075万t。2008-2012年是第一个减排期,项目兑现后,晋煤集团可获收益约1亿美元。截止2008年10月8日,国家发展和改革委员会批准的煤层气领域的清洁发展机制项目现已有56个,其中有山西煤炭运销总公司阳泉分公司煤矿瓦斯利用项目、山西阳城县煤矿瓦斯综合利用项目、山西柳林煤矿瓦斯利用项目、阳泉煤业(集团)有限责任公司9万kW瓦斯发电项目、阳泉煤业(集团)有限责任公司煤层气在氧化铝焙烧炉中的利用项目。这些煤层气开发项目正蕴藏着巨大的商机,山西各大商业银行正通过将贷款直接贷给煤业集团总部让其根据本集团的清洁生产发展规划优化配置资金,就是对煤层气开发利用项目的一种最好支持。

1.3 考验之三是如何认识与处理好山西煤炭资源整合与金融有效支持的关系

据调查,近20年来,煤炭工业对山西经济发展的贡献率达35%左右,煤炭工业总产值占地区总产值的60%以上,煤炭工业实现的增加值占山西全部工业增加值的50%以上。煤炭工业的迅速发展,带动了冶金、化工、机电、建材、交通运输等相关产业发展,使山西逐步建立起以煤炭工业为基础的经济运行体系。这不仅是山西经济进一步持续发展的重要现实基础,也支撑了山西能源重化工产业链的不断延伸发展,形成了山西省特有的煤炭经济格局。

煤炭产业是资本与技术高度密集型经济,需要金融业源源不断的资金支持和全方位的金融服务。正因为如此,山西省80%的银行贷款集中在这些行业中,商业银行景气度与能源产业景气度密切相关,行业风险和金融风险紧密相连。作为全国煤炭工业可持续发展政策试点省份的山西为积极应对金融危机,进一步加快煤炭产业结构调整和产业升级,为“十二五”煤炭产业振兴发展奠定基础,于2009年4月15日,出台并实施了《山西省煤炭产业调整和振兴规划》。从近8个多月煤矿企业的重组整合情况看,全省矿井个数将由2598处减少到1053处,压减比例60%,30万t/a以下的矿井全部淘汰关闭,保留矿井全部实现机械化开采。其中,90万t/a及以上的综采机械化开采矿井占到2/3,平均单井规模由36万t/a提高到100万t/a以上。全省办矿企业由2200多个减少到近130个,其中央企(不包括中煤)及省外大企业办矿46处。全省煤矿企业兼并重组整合将极大地促进煤炭产业集中度的提升和机械化开采、清洁生产与循环经济发展以及蓝天碧水工程进度,并尽力减少瓦斯排放和环境污染程度。为了积极支持煤炭资源整合和煤矿企业兼并重组,山西金融界积极跟进。如中国农业银行股份有限公司山西省分行对煤炭资源整合并购贷款高度重视,研究确定全行营销重点是阳煤、晋煤、同煤、焦煤、潞安等五大煤业集团和山西省煤运公司、山西省煤炭进出口公司两大煤炭运销集团,要倾全行之力,大力抢占份额。同时,对以华润、中煤平朔等大型企业为整合主体的,积极介入;对地方政府主导、以地方煤炭企业为整合主体的,积极参与,审慎介入。2009年10月份,该行又与这七大煤业集团(公司)签署了授信450亿元合作协议。据悉,其他各大商业银行也有这方面的授信政策。据调查,虽然在山西几大煤业集团公司旗下有西山煤电、大同煤业、潞安环能、国阳新能、兰花科创、安泰集团和美锦能源等上市公司的直接融资力量,但仍然离不开金融机构的大量信贷资金的有力支持。如果没有金融的强有力支持,任何煤炭企业不仅都将难以获得可持续的稳健发展,而且随时都有可能发生周转资金断裂的致命危机。

2 积极把握碳减排硬约束下的煤炭产业新商机

面对气候变化的严峻挑战,我们必须深入贯彻落实科学发展观,采取更加强有力的政策措施与行动,加快转变发展方式,努力控制温室气体排放,建设资源节约型和环境友好型社会。在采取更加强有力的政策措施与行动中,涉煤银企双方必须积极把握碳减排硬约束下的煤炭与金融业互动商机。

2.1 积极把握碳足迹商机

低碳经济的发展要求不仅有利于替代能源技术的加大开发,而且碳足迹的倒逼机制还会有利于传统煤炭产业的加快升级。在国外,行业标准掌握在前10%的企业手中,一旦他们建立起低碳标准,其他不能达标的企业将没有出路,最终会被淘汰出局。事实上,绿色供应链已经形成了新的门槛。如沃尔玛现已要求10万家供应商必须完成碳足迹验证,贴上不同颜色的碳标签。大大小小的供应商开始争先恐后地降低碳排放。以每家沃尔玛直接供应商至少有50家上、下游厂商计算,影响面是全球超过500万家工厂,其中大部分在我国。这就意味着我国大量原材料企业、制造商、物流商、零售商,都必须进行碳足迹验证,承担减排责任。否则,这些企业将与跨国公司的订单无缘。这就逼使企业必须转变发展方式或实施产业升级。煤炭企业难免成为出具碳足迹认证的市场主体,所以,届时如何受验获证地承担减排责任必将会产生大量的资金代理业务,这就需要商业银行来提供服务。同时,山西省在2009年大力进行的煤炭资源整合行动,既促进了节能减排,又为商业银行积极调整信贷结构创造了更多良机。

(1)兼并重组的主体煤炭企业对一些地方煤矿实施兼并重组需要大量的并购资金,同时又是积极清理与盘活存量贷款的最好机会。

(2)山西省留存的1053座煤矿全部实现机械化开采,普遍推广综采技术,这意味着煤矿技改项目存在巨大的资金需求。

(3)经整合后的煤业大集团、大公司将加快清洁生产、循环经济或多种经营等新经济发展,则意味着需要更多的投资。而煤炭企业关注银行信贷结构调整战略,同样可获得煤炭产业发展所需的信贷资金投向与投量变化信息资源,并为确保企业可持续发展提供积极服务。

2.2 积极把握碳风险商机

在哥本哈根会议还未召开之际,欧盟、美国等国已经迫不及待推出碳关税,想提前收获低碳经济的果实。这既是一种新的贸易壁垒,又是向世界经济传达着一个强烈信息,即增设碳税制已逐渐被各国提上议事日程,并形成一种大政治气候。碳风险既将是未来企业面临的最大风险之一。辩证地看,风险也是一种商机,超前认识风险,消除风险,就能创造出新的商机。有人预计,这次金融危机将催生能源革命,特别是低碳经济将推动经济实现新一轮的增长。低碳理念将带给人们新的革命、新的启示、新的动力。当前,大力加快升级改造传统产业结构与创新开发新能源以及加快发展低碳经济就是最好的契机。再加之,我国对碳减排减排作出硬约束要求,并制定相应的国内统计、监测、考核办法。据悉,我国在2010年将考虑增设环境税。所以,我国生产企业尤其是煤炭企业理应重新审视产业布局和商业模式,尽早纳入低碳经济指标,以做到未雨绸缪。在消除碳风险、抓住碳优势的同时,我们还应积极树立“新鲜空气就是健康,就是财富”的意识,积极建立与开展碳市场交易。《京都议定书》把市场机制作为解决温室气体减排问题新路径,把温室气体排放权作商品,从而形成了碳交易。由于碳交易的市场和标准都在国外,中国为全球碳市场创造的巨大减排量,被发达国家以低价购买后,包装、开发成价格更高的金融产品在国外进行交易。因此,中国不论是煤炭企业还是商业银行都应立足拥有最大节能减排资源的国情,尽快在发展经济与保护环境、在承担责任与维护利益的天平上,学会为自己竞争力加砝码。

2.3 积极抢抓碳金融商机

碳金融在我国正处于起步初期。中国作为国际碳排放资源大国,碳减排量占全球市场的1/3以上,存在着巨大的碳交易市场。据全球知名的碳咨询公司预测,到2012年全球碳交易市场将达1500亿美元,有望超过石油市场,成为全球第一大市场。正是看到了目前国内碳金融交易的现状,以及存在的潜在市场,国内金融机构纷纷展开抢滩碳金融市场,包括推出CDM项目开发咨询服务、前期项目融资、汇款和资金管理和碳交易衍生产品等。截至目前,农行已经为国内三个省份的6个小企业业主提供了CDM顾问业务,并在碳交易参与中获益。此外,相关企业通过引进CDM项目,也增加了新的还款来源并降低了信贷风险。有鉴于此,笔者建议:各商业银行都应通过积极开发新产品和作出重点区域及重点行开办碳金融业务的政策或制度安排,以抢抓碳金融的一切先机。

为了把全球气温上升控制在2℃以内(从前工业时期算起),减少二氧化碳等温室气体排放将长期成为世界经济增长的越来越具有约束性的指标。对此,各大商业银行都应提前做好煤炭与金融如何良性互动的研究与准备,只有这样,我们才有可能届时化挑战为机遇,在低碳经济时代获得新的、更广阔的发展空间。

Howto grasp the coal-finance interactive opportunity under a rigid restraint of carbon intensity

Tian Xicheng

(Agricultural Bank of China Co Ltd Shanxi Branch,Taiyuan,Shanxi province 030002,China)

Coal production and consumption in Shanxi province,the largest coal producing province in this country,is faced with the test of carbon intensity.From the angles of carbon foot mark,carbon risks and carbon finance,this paper proposes that coal mine companies and banks involved should act actively to grasp the coal-finance interactive opportunity under the rigid restraint of carbon intensity.

carbon intensity,coal,low carbon economy,finance

TD-9

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田喜成(1958-),男,山西省平遥县人,经济师,中国农业银行股份有限公司山西省分行高级专员,大专学历,从事银行发展研究工作。

(责任编辑 张大鹏)