集团公司资金有效运作模式的探讨

王　青

摘要：如何加强集团型企业财务活动的内部控制，如何减少财务风险，提高营运效率，如何保持企业长久、稳定、健康发展，是公司财务管理的重要课题。

关键词：集团公司财务机构内部控制改革思路

一、集团公司财务机构的设置

主要有如下3种组织结构形式：

1、控股型组织结构形式，在使各厂属单位(子公司)保持较大独立性的同时。相对说来缺乏相应的财务控制制度，导致公司财务管理混乱，集团公司未派出财务总监对其进行监督，容易出现挪用、贪污等严重损害集团公司的行为。

2、集中的财务管理体系，集团总部以服务和管理支持为主，分、子公司以执行和实际操作为主。总体组织层级分工体现协同效应的功能，用集团总部的专业化分工服务支持分、子公司财务集约的运行。以财务总监为核心。下设结算中心、核算部、财务管理部、财务信息部、机构管理部等，对集团财务实行统一管理，这样集团总部可以保证子公司的财务数据的真实准确，规避集团的财务风险。

3、法人交叉持股的组织结构

通过法人间相互交叉持股的方式，形成稳定的联合体。可以防止恶意收购的发生，保护了经营队伍的稳定；还可以将利害关系者对企业不同形式的索取与其作为股东的身份结合起来，减少不同利害关系者之间的利益冲突和磨擦。

二、集团公司内部控制机制的构成要素

内部控制机制的建立与完善，对于改善集团公司的内部控制现状，保证会计信息的质量，完善公司治理和信息披露制度，保护投资者的合法权益和资本市场的有效运行等有非常重要的意义。集团公司内部控制主要由以下五要素构成：

1、控制环境。是指对企业集团建立、加强或削弱特定政策与程序的效率有重大影响的各种因素，是其他内部控制组成要素的基础。它通常包括集团员工的诚实和职业道德、人员胜任能力、管理理念和经营风格。

2、风险评估。是指分析和辨认实现有关目标可能发生的负面风险。以便确定如何对其进行管理的依据。这些风险通常表现为各种潜在事项和因素，具体包括经营环境的变化、新技术的应用及文化体制改革带来的政策风险等。

3、控制活动。是为了确保实现集团管理阶层的目标而采取的政策与程序，包括授权批准、实物控制、职责分离、预算控制、会计系统控制、信息系统控制等。

4、信息与沟通。是指集团为了提高管理效能、促进员工全面正确履行职责而搜集、识别、交流各种内部和外部信息。信息与沟通的主要环节包括确认记录有效的经济业务、采用恰当的价值计量、在财务报告和会计报表中有恰当的提示等。

5、监控。是指由适当的人员评估内部控制的设计和监控内部控制运行情况的过程。监控活动包括日常的管理监督，还包括内部审计及集团外部团体进行信息交流的监控。监控情况应当以书面报告，并在报告中揭示内部控制的缺陷和纠正、改进机制，以充分发挥监控效力。

这五个要素相互联系，共同构成一个有机的动态管理系统。控制环境是进行内部控制过程的基础；监督是对内部控制过程的监控和评价；风险评估和控制活动都应属于内部控制过程的组成部分。从而应将这两个要素归入控制过程；而信息与沟通应作为内部控制过程的前提而存在，任何系统的运动过程都离不开信息，系统是依靠信息的传递来控制的，从控制过程到监督评价都必须以信息的畅通作为保障，因而应该将其归入到控制环境中。

三、集约化金融服务、集团化金融管理、集成化金融支持三位一体

1、集约化金融服务。从发达国家的情况看，集约化金融服务是金融机构业务发展的重要趋向：集约化经营管理是大企业经营管理的核心内容。而财务公司则是为企业集团的集约化管理提供集约化金融服务的必备组织形态。走向国际化和全球化的企业集团将借助财务公司的金融、经济手段(而不是财务管理部门的财务、行政手段)，以资金的集约管理为核心，协调集团内企业的生产经营活动，根据集团发展的需要集中统一配置和管理的资金的流量、存量和增量，调剂资金余缺并合理引导资金的流向、流这和流量。从而根本改善企业集团的资金结构、资产结构和资本结构并提高资金使用的效果、效率和效益。

2、集团化金融管理。经济全球化和金融自由化背景下，一方面，从规模经济和资金效率的角度需要集团化的金融管理；另一方面。从资金控制风险管理和抵御金融风险角度也对集团化金融管理提出了更高的要求。这时候，在大企业内部只有一个与金融市场对接的专业化的金融机构。运用专业化、系列化的金融工具才能完成集团化金融管理的使命。从跨国公司的实践和趋势看，担当这一使命的，一是财务公司；二是金融控股公司。

3、集成化金融支持。国内外财务公司从其诞生那天起就带有混业色彩，因此。在金融混业经营和金融集团全能化以及产业资本与金融资本的日趋融合的背景下，财务公司必将充分发挥其混业经营和综合金融服务的优势，单独或联合其他金融机构为企业集团提供集成化金融支持。集成化金融支持，一是有利于资源优化配置，使得金融业的各种业务互相渗透、互相融合。从而促进资金的有效合理流动，并促进资金高效率地向投资转化：二是能够为客户提供全方位最佳服务，既有利于企业的发展，又有利于增强金融机构综合竞争能力，使财务公司在企业国际化发展中发挥更大作用：三是有利于降低金融机构金融风险和企业集团财务风险，一方面，金融服务集团的业务多样化可以分散金融机构的经营风险，从而降低其金融风险；另一方面，集团化财务面对集团化金融可以降低集团财务管理风险，从而降低其财务风险。