“月光族”的未来保障

刘远洋

理财案例

孙小姐是一家杂志社编辑，月收入4500元左右，无年终奖，已投保一份50000元的万能险。先生在一家私企工作，月收入6500元，年终奖20000元，无保险。夫妇二人单位均为其投保了社会保险。

按揭购房一套，贷款余额400000元，30年，月供2000元，房产市值约1000000元。日常消费5000元/月，全年娱乐交际旅游等费用大概30000。家用车一辆，市值约75000元，每月养车花费约1200元。家庭新添一只宠物，每月花费600元。其它支出主要是物业费每年6000元。

现金及活期存款100000元，3个月、6个月、1年、2年及3年期定期存款各10000元，无其它投资。

资产分析

1、家庭收支情况分析

孙小姐家庭属于典型的“月光族”，全年收入与支出基本持平，略有结余。储蓄比率=盈余，收入=10400/152000=0.068，表明每年用于财富积累的盈余很少。支出的大部分用于家庭日常开销、按揭贷款月供和娱乐交际旅游方面，该部分支出占总支出的80％以上。

2、家庭资产负债情况

孙小姐目前有现金、定期存款及房产车辆共122.5万元，负债主要是房贷40万元，家庭拥有较强的偿债能力，暂时不会遇到财务透支问题。现金类投资性资产几乎没有，均集中在活期及定期存款，该部分资产的张性很小，不利于资产的增值。

3、家庭保障情况分析

孙小姐夫妻二人均在私企工作，孙小姐目前有5万元万能险，先生没有商业保险。二人工作性质决定了必须注重自身的未来保障，而且很多保险产品年龄越小缴费越低。可以重点考虑购买大病险和意外险，为家庭未来保障未雨绸缪。

4、其它情况分析

风险情况：夫妻二人均比较年轻，收入稳定，风险承受能力相对较强，但孙小姐的投资性资产均集中在活期及定期存款里面，属于低风险投资品，大大影响了资产的投资收益。

理财目标

1、给先生买一份大病保险。

2、希望通过稳健型投资盘活现有资产。

3、5年后想换辆20万元左右的车。

理财建议

1、平衡家庭收支，注重财富积累

孙小姐夫妻二人均很年轻，收人相对稳定，但家庭支出很大，全年几乎没有太多结余。为保障生活品质，宠物和汽车支出没有必要削减，关键是家庭日常开销及娱乐交际旅游方面，支出较为随意。建议从严控制支出，建立家庭流水账本，每月总结，从细节方面控制一些不必要支出，尽量节约，减少浪费，最大化的将收入转化为财富。以北京这样的城市为例，夫妻二人家庭全年生活支出保持在40000元应该就比较舒适了。经过调整，除去先生保费支出，孙小姐每年将会有52400元可以用于财富积累。

2、给先生买一份大病保险

目前，重大疾病的平均索赔年龄是42岁，年轻人群生活不稳定，作息不规律，更应该重视大病医疗险的购买。如果在85岁时没有大病或意外发生，就等于给自己存了一笔养老的钱。

由于现在大部分商业险里的大病险均是与寿险等捆绑销售的，建议可以选择期缴型产品，年龄越小，交费越少，以最小的支出获取最大化的收益。以中航三星祥和A款终身寿险为例，该产品属于分红型终身寿险，30岁的男性，选择保额为300000元的主险并附带保额为200000元的重疾险，20年交，每年仅需交纳8200元。这样的支出对于孙小姐家庭收入而言是比较合适的。

3、分散投资，实现资本的有效增值

留足紧急备用金，以备家庭紧急之需，一般应准备4—7个月的固定开支比较合适。孙小姐目前在活期状态资金有100000元，该部分资产比例太大，建议减少数额，调整为50000元。该部分资金存放形式可以为：通知存款、货币基金或日日金等，既有一定的灵活性，又享受较高的收益。自动通知存款，分为1天通知和7天通知两种，目前大部分银行均有此项业务，存够一定天数就自动结息，复利计息循环收益。

从长线投资来看，目前股市价格、估值也许是历史性的机会，未来将出现风险投资布局的好时机。建议选择定投股票型基金，重点关注指数型基金，如嘉实300等。该类基金走势与沪深大盘走势类似，股市在经历2008年大幅调整之后，目前处于相对合理的点位，因此，购买指数型基金是一个不错的选择。

考虑到货币的现金价值及综合投资收益，建议孙小姐为先生选择期缴型寿险，并附带重大疾病险，以最小的投入获取最大的收益和保障。

债券型理财、基金。从目前市场行情看，债券市场还有一定的发展空间，作为稳健投资的布局，债券类产品依然是主流选择。中信证券又推出了“债券优化”的升级版——中信证券“聚宝盆”伞形集合资产管理计划。该计划分3个独立帐户运作，稳健、积极和成长3类，客户可以根据自身情况进行选购，而且帐户之间还可以互相转换，真正实现便捷最大化和投资收益最大化。其中稳健型帐户以3年期定期存款作为业绩基准，具有很强的稳定性，建议重点关注。

银行理财。虽然信贷理财市场随着利率水平的降低而萎缩不少，但是依然可以寻找到收益在3.5％左右的半年期信托类理财，该类理财产品大多属于银行转让优质信贷资产，风险和收益相对比较平衡，也是不错的选择。

黄金等投资。当前美元走势并不明朗，黄金震荡行情仍未完结，短期黄金风险莫测，不建议直接购买黄金。但可以关注一下近期银行发行的与黄金挂钩的理财产品，目前已经有银行理财产品以黄金作为收益，这样保障性更强一些，也可以抵御短期通货膨胀。

4、购车计划

经过资产的再分配和投资，5年后，孙小姐家庭应该可以积累大约40万元流动性资产，足以用于购买价值20万元的车。由于车属于消费品，购车款不会产生任何收益，因此不建议全款支付。

目前市值75000元的车，按照一般的贬值速度测算，5年后大约市值30000元。到时候，孙小姐可以卖掉旧车，再添50000元共80000万元，用于支付新车首付款(首付40％)，剩下120000元选择5年期车贷，每月大概还款2300元。随着夫妻二人职业经验的积累，收入也会相应提升，未来的月供款完全在支付能力范围之类。

5、补充建议

随着社会竞争的加剧，知识已经在决定着高度。建议孙小姐每年安排1—2万元作为培训经费，用于家庭成员提升自身素质增强竞争力，这样未来的生活才会越来越美好。