发达国家促进中小企业发展的作法及其启示

邓 勇

发达国家促进中小企业发展的作法及其启示

邓勇

[摘要]美国、日本、德国等主要发达国家促进中小企业发展的做法值得我们借鉴。夯实信用基础，改善中小企业金融生态环境，建立和完善多层次的资本市场体系，扩大直接融资，推进风险投资和创业板市场建设，从根本上解决中小企业融资难的问题。建议完善所得税制，适当降低税率，减少中小企业的税负。允许个人独资企业和合伙小企业在企业所得税和个人所得税之间选择，将股东应得份额并入股东个人所得中，计算个人所得税，避免重复课税。

[关键词]中小企业；融资；政策扶持；政策优惠

[中图分类号]F276.3[文献标识码]A[文章编号]1009-2234(2009)05-0117-02

中小企业是国家经济的柱石。改革开放30年来，我国中小企业和民营经济发展迅速，取得了重要的成就，成为我国经济社会发展中的重要力量。但是，我国中小企业的发展也面临着融资难、社会服务体系不健全、信息缺乏、企业管理水平低、市场竞争能力弱等一些不容忽视和回避且亟待解决的老问题，同时又面临金融危机等新问题的压力。发达国家促进中小企业发展的做法对我国有很重要的启示。

一、我国中小企业融资困难的原因分析

(一)国际经济环境的影响。一是2008年世界经济呈现波动，进口商对价格更加敏感，中小企业通过涨价转移成本的空间缩小，出口利润下降，出口困难，面临退出市场的风险；二是美联储降息，人民币汇率升值加速，给出口企业带来困难。中小企业由于实力、规模的限制，在风险抵抗力、产品研发能力以及自主品牌和知识产权方面不具有优势，长期依靠生产、销售低附加值产品，以低价进行竞争的国际市场战略难以为继。

(二)经营成本上升。一是国际市场产品的价格增涨，增加了进口商品的成本，从而拉高出口价格，影响中小企业的产品在国际市场的竞争力；二是受国内需求旺盛和国际市场相关原材料价格因素的影响，国内相关生产资料价格继续上涨，对劳动密集型的中小企业的影响较大；三是新的《劳动合同法》实施之后，企业用人的风险和成本加大，过去把靠廉价劳动力当作竞争优势的企业遭到重创。

(三)融资困难。一是国家不断提高银行准备金率，压缩贷款规模，导致中小企业贷款难、融资难，造成大量中小企业因资金短缺陷入经营困境；二是由于银企沟通机制不顺畅，具有信贷条件的中小企业无法获得贷款；三是一部分需要政策支持的弱势企业由于无政策支持机制，而无法获得贷款。

二、发达国家促进中小企业发展的经验

(一)金融支持及融资方面

美国小企业自筹资金的比重一般达到60％左右。在自筹资金中。其中又以业主自身的储蓄所占的比重最大，占小企业投资的45％左右，亲戚朋友的借款占小企业融资的13％左右。中小企业的贷款形式有三种：直接贷款、协调贷款、保证贷款。在上述三种形式贷款中，从贷款数额上看，最多的是“保证贷款”，其次是“协调贷款”，最少的是“直接贷款”。中小企业的贷款利率低于市面通行的利率。

日本对中小企业进行融资分为直接融资、间接融资、信用担保。直接融资需支付的资金成本要远远高于大企业，因此，在中小企业的外源融资中，直接融资所占的比重较小。间接融资是日本中小企业外源融资的主要形式，日本中小企业间接融资体系由政府金融机构和民间金融机构两部分组成。

德国在金融政策方面给予中小企业很大的支持。一是建立中小企业金融机构，如由政府出资建立了信用保证协会，以作为中小企业向银行贷款时的担保人。另外，政府还于1965年成立了“资本参加公司”，主要向劳动生产率较高的中小企业发放贷款。二是直接为中小企业提供贷款。进入上世纪70年代以来，联邦德国政府鉴于中小企业在经济发展和技术进步中的巨大作用，开始制定一系列政策向中小企业直接提供大量贷款。三是民间机构对中小企业融资的重要作用是德国中小企业间接融资中的一大特点。德国的储蓄银行、合作银行、青年企业经营者协会面向企业提供各种综合性的支持与服务，直接或间接地促进了中小企业的间接融资环境的改善，壮大了中小企业的资金实力。

(二)税收政策方面

美国的税收政策有：一是中小企业可以选择的两种纳税方式。两种纳税方式为；一般的公司所得税，其税率为15％～46％的5级超额累进税率；选择合伙企业的纳税方式，中小企业可以选择有利的纳税规则。如果企业符合所得税法中有关中小企业的规定，即可从两种纳税方法中任选一种；二是降低税率，降低公司所得税的最高税率，减缓累进程度；三是税收减免，据美国国会预算管理局统计，由于实行税收减免。1962～1978年，企业每年获益45亿美元，1984年为123亿美元，1985年为213亿美元，1986年为245亿美元；四是实行特别的科研税收优惠。该措施规定凡用于科学研究和实验设计的费用，企业可以作为日常生产费用，或者从应税所得中一次性扣除，或者在若干年内从全部所得中扣除。

1983年起英国政府对中小企业实施税收优惠政策，主要税收优惠措施有：一是通过对投资者大幅度减税，鼓励人们投资创办小企业，规定小企业投资者收入的60％可以免税，每年免税的最高额为4万英镑；二是实行资本韶免税，历届政府关于资本豁免税税率的规定有所不同，从25％、50％、75％到100％；三是公司税税率从38％降到30％，从1983年生效；四是从1983年起，印花税税率从2％削减到1％，征税起点从2.5万英镑提高到3万英镑；五是从1983年起，取消投资收入税利国民保险附加税，在1998年3月9日公布的1999～2000年度预算报告中，工党政府宣布采取一系列扶持中小企业的举措，将中小企业的公司税税率从原来的30％削减到20％。同时，从1999年4月起，中小企业利润的纳税起点也由原来的4万英镑提高到5万英镑，税率则下调至10％。此外，英国政府的新预算中还包括另外两项关于扶持中小企业的重要措施：一是对企业的科研开发投资人减免税收，延长对企业生产投资的税收减免期限；二是设立一个总金额为1.6亿英镑的创业基金，向新建的高科技公司提供企业启动资助。此外，贸工部在新预算中宣布设立一个从公共和私人企业募集总金额为5亿英镑的企业基金，向小企业提供财政援助。

(三)立法方面

美国于1953年制定了《中小企业法》，并以此法为基础，建立包括《中小企业投资法》、《中小企业经济政策法》、《中小企業技术革新促进法》、《小企业投资奖励法》、《小企业开发中心法》等一系列旨在扶持中小企业发展的配套法律体系。

日本于1963年制定了《中小企业基本法》，这是日本中小企业发展的纲领性法律。另外，还相继出台了《中小企业现代化促进法》等50多部专门法律。形成了相对独立的、比较完善的中小企业法律体系。

(四)成立专门机构方面

美国在1941年成立中小企业部，另在商务部和法务部

成立中小企业厅；1943年在战时生产局附设中小企业军需工场公社。这些机构都是美国对中小企业进行贷款的最初联邦政府机关。1958年正式成立中小企业厅，作为政府永久性机关。

日本在1948年8月设立中小企业厅，地方政府相应设置中小企业局，从而形成全国范围内的中小企业行政组织网；1953年依据《中小企业金融公库法》设立中小企业金融金库，主要向中小企业提供设备贷款和周转贷款，侧重于支持重要产业；1949年，依据《国民金融公库法》设立的国民金融公库，是政府全资的金融机构，贷款侧重于为零星企业提供维持生产的小额周转资金贷款；1936年成立工商组合中央金库，国家出资一半，半官方性质，主要向中小企业团体提供贷款；1958年，政府斥资107亿日元，建立“中小企业信用保险公库”，对信用担保协会的担保业务进行再保险。

三、發达国家经验对我国发展中小企业的启示

(一)加大金融政策扶持力度，拓宽中小企业的融资渠道

从内在原因分析，中小企业融资难是因为中小企业自身质素不高。中小企业贷款难的内因主要有：产权制度不明晰；财务制度不健全，财务账目透明度不高；财务数据失真，银行与中小企业信息不对称；中小企业整体素质不高；自身实力有限，固定资产数额较少等。中小企业的自身缺陷导致其社会信任度低，融资十分困难。从外在原因分析，是法律和金融扶持不足。首先，银行缺乏利益驱动。其次，由于证券市场发育滞后，广大中小企业很难通过发行股票或债券直接融资；民间借贷目前还处于非法阶段，既缺乏法律保障，又有很高的融资成本，满足不了大量中小企业的资金需求。

首先是夯实信用基础，改善中小企业金融生态环境。一是要以人民银行组织建立的企业和个人信用信息基础数据库为平台，实现跨部门、跨行业信用信息的整合与共享，争取在信用信息基础系统建设方面改善中小企业生存环境；二是要加大对征信业发展的扶持力度，加强对征信、信用评级和信用担保等信用中介服务机构的引导和扶持，通过培育和发展征信服务市场促进中小企业发展；三是要扩大信用中介服务市场对外开放，加强境内与境外信用中介服务业的交流与合作。通过提高信用中介服务市场开放水平改善中小企业金融生态环境。

其次是建立和完善多层次的资本市场体系，扩大直接融资，推进风险投资和创业板市场建设，从根本上解决中小企业融资难的问题。地方政府完善中小企业贷款的担保机制，成立政策性的专门为中小企业担保的公司或企业集资联合建立商业性的担保公司，为中小企业信贷需求提供系统性担保。并构造政府、银行和中小企业之间融资关系的桥梁。建立政府主导的信用评价机构，改善中小企业和金融的关系。

(二)制定优惠政策保障中小企业发展

建议完善所得税制，适当降低税率，减少中小企业的税负；允许个人独资企业和合伙小企业在企业所得税和个人所得税之间选择，将股东应得份额并入股东个人所得中，计算个人所得税。避免重复课税。

尽快完善促进中小企业发展的法律法规，使符合国家法律法规的中小企业获得国家各方面的支持。尤其是在资金方面的支持，形成了示范效应以后，就可以促使更多的中小企业自觉地按规范去做。同时让中小企业了解各项法规政策，通过法律手段维护其利益，以此促进发展。

(三)建立健全中小企业产业集群组织体系

政府应对具有集群化发展趋势的产业进行全而梳理，按照产业集群的特点，分步骤地健全产业集群组织体系，提升中小企业的集群化发展优势。特别是针对我国发达地区中小企业已经具备一定的产业集群发展基础的现状，对已经具备产业集群发展雏形的中小企业群进行改造，推动产业链和产业园区实行集群化转变。主要的工作是针对实际情况，推动行业组织(商会、协会等)的建立和实行高效运作，同时确保有相应的金融服务机构、中介服务机构(信息、教育培训、研究开发等)和政府专门机构为产业集群服务，提升产业集群组织机构系统性，并在此基础上健全组织机构与集群内中小企业之间的互动机制，形成产业集群紧密有效的组织系统。

[责任编辑：唐守祥]