企业年金发展缓慢原因的探讨

黄燕琼

摘要：2004年，劳动和社会保障部颁发了《企业年金试行办法》，为建立企业年金提供了更为具体的指导。随着社会经济的向前发展，国家对企业职工养老的重视，至今为止，全国各地方的大中型企业，已有不少企业制定了企业年金方案，出台了具体实施办法，取得了初步的成效。但还是有许多地方，小企业，特别是私有企业，很多人甚至不少企业管理者对企业年金毫无所知或知之甚少，这严重影响了企业年金的建立和完善。本文就企业年金发展缓慢的原因进行探讨。

关键词：企业年金 发展 原因 对策

企业年金对国家基本养老保险起着重要的补充作用，是提高劳动生产率和增加企业凝聚力的重要手段。企业建立年金，可视作企业的一种人力资本投资，它是对职工的一种长期激励方案，它的作用可以体现在以下三个方面：一是它可以满足职工对老年安全的需要，解决职工的后顾之忧；二是可以激发职工努力为企业工作的积极性，提高企业劳动生产率；三是可用较好的退休待遇，吸引、保留优秀雇员，增强企业的凝聚力。重建企业福利计划，建立和规范企业年金是完善我国养老保障制度的一个重要举措。

一、我国目前企业年金发展缓慢的原因

企业年金制度在我国的发展是相当缓慢的，规模还非常小，从国务院2000年42号文下发到现在，企业年金仍没有取得大规模，实质性的进展，造成这种结果的原因有多种，最主要的有以下几个方面：

1.1 缺乏基本法律支持体系。企业年金，在我国只是一些政策性规定，缺乏法律约束力。比如，对于企业年金的建立，是强制性的还是自愿性的；对于企业年金的归属，是社会保险性质的还是商业保险性质的；对于企业年金的提取，应有哪些税收优惠政策；对于企业年金的营运，是投入资本市场还是只能存银行买国债等等，都没有明确的法律界定。这就使得建立企业年金的单位，在实际执行过程中千奇百怪，很不规范。另一些打算建立企业年金的单位，不知道何去何从，只好观望等待，严重影响了企业年金建立的进度。

1.2 企业的基本社会保险负担沉重，难有能力再举办企业年金。按规定，目前企业要负担的养老、医疗、失业和工伤保险的费率很高，达到多百分之三十几，而这一切费用都要进入企业成本，使不少企业不堪重负，影响其竞争力，再举办企业年金显得力不从心。

1.3 职工在短期利益与长远利益的博弈中，对企业年金的需求不强烈。据对城镇居民满意度的调查表明，居民在对个人经济状况和社会保障的需求上，要求改进个人经济状况的愿望明显要高于社会保障，在未来的生活保障与眼前的现金收入之间，职工更愿意选择后者，而外国的职工则更愿意选择前者；再一原因就是企业领导者对年金的认识不够，加之年金实行的企业，对之宣传不够；年金的支付要到退休时才能兑现，时间上有个差，所以他们更倾向于直接的劳动报酬，对企业缺乏长期信任，也直接影响了企业年金的发展。

1.4 税收支持政策不完善，已有政策不到位。目前，我国只对企业年金缴费阶段有税收优惠政策，而对投资收益和领取阶段的税收优惠则无规定，即使缴费阶段有税收优惠政策也并不是普惠制，国务院2000年42号文并没有得到有效执行。目前只有少数实行社会保障改革试点的城市可以从成本列支，其他开支渠道只有工资储备金和福利基金，很难满足企业年金的缴费需要。由此导致广大企业要么持币观望推迟建立，要么将资金用于其他用途，致使企业年金市场无法有效启动。

1.5 企业年金管理主体不明确，运行不规范。目前，管理企业年金的三种模式各有弊端：一是由企业自己管理，年金资产往往与企业自有资产未严格分离，使得企业在遇到重大变更或法律纠纷时，无法保障职工的根本利益；二是由地方社保机构帮助管理，容易出现出借企业年金、将企业年金投资经商等冒险行为，危及企业年金的安全；三是由商业保险公司管理，主要用于购买保险公司的同类保险产品，因而企业年金往往让人以为就是商业保险的一种团体养老产品，企业投保意识不高，市场竞争激烈，导致保险公司利润微薄、企业得到的服务项目不全的双败结果。

1.6 投资渠道狭窄，企业年金保值增值困难。首先，国家对企业年金的投资政策不明确，导致不敢投资或乱投资，目前已筹集起来的企业年金还没有渠道进入资本市场，尽管也有一些地方的企业年金在股市上悄然试水，但据统计，目前企业年金基金的投资方向，80％以上还是银行存款与买国债，时刻面临贬值的危险；其次，资本市场不健全，监管制度不规范，缺乏与基金安全性、收益性、流动性相匹配的投资工具，缺乏分散投资风险的措施和工具，使年金管理者不敢将企业年金贸然投资于资本市场。

二、推进我国企业年金发展的对策

2.1 尽快制定有关企业年金的法律、法规。首先，要明确企业年金的建立是强制性的还是指导性的。鉴于我国企业年金刚起步，且各企业基本社会保险负担沉重，效益参差不齐，建议我国采用非强制性的政策；其次，要明确建立企业年金的资格，如规定必须是参加了基本养老保险的企业，才有资格建立企业年金；再次，要明确企业年金计划的类型，是采用确定收益型还是采用确定缴费型，或者是混合型；还有，要明确企业年金的管理机构和管理方式，包括对管理机构和管理人员的资格限制；此外，还需明确企业年金的税收优惠政策和投资方式等。

2.2 逐步降低基本养老保险替代率，为企业年金发展腾出空间。基本养老保险替代率不降低，企业的基本养老保险负担就无法减轻，企业就没有能力也没有压力去建立企业年金。不重视企业年金的发展，将养老负担完全推给第一支柱，目前已使我们的养老金支付捉襟见肘，个人账户空账运行，到2030年养老高峰来临时，更会面临严重的支付危机。这不仅是完善养老保险体系，应付人口老龄化高峰到来的需要，也是企业自身吸引优秀人才，增强企业凝聚力的迫切要求。

2.3 制定并严格执行税收优惠政策，鼓励建立企业年金。除对企业年金筹集阶段制定税收优惠政策外，还需制定年金投资收益的税收优惠政策。建议我国对企业年金采取税前缴纳的办法，但要规定年提取企业年金的最高限额；免交利息税和投资收益税；在领取年金时不交纳所得税。

2.4 将企业年金与企业其他资产分开，以保证企业年金的安全。企业年金最理想的运行管理模式是企业成立年金管理理事会，委托年金管理机构进行资金账户管理和投资运作，投资回报全部属于年金账户，被委托机构只收取管理费用。但不论委托谁管理，都要求将企业年金与企业的其他资产分开，企业不能随便将企业年金用于企业的生产经营。总之，使企业年金的运行与企业自身的运行分开，这样，即使企业破产，也不会影响积累起来的企业年金。

2.5 拓宽投资渠道，确保企业年金的保值增值。尽快制定相关政策，允许企业年金进入资本市场，在保证安全性的前提下，以获取较高收益率。为此，需要做以下努力：第一，增加投资工具；第二，加强对上市公司的监督和管理，提高上市公司质量，促进实体经济发展，降低过高的股票市盈率，减少投资风险；第三，健全证券经营机构的内部制约机制，杜绝内幕交易、操控市场等违法违规行为发生；第四，减少或根除证券监管部门的行政干预，真正发挥会计师事务所、审计师事务所、律师事务所、信用评级公司等的作用。◆

参考文献：

[1]赖莉娟，张明睿，对我国企业年金制度的思考 [J] 中国劳动，2003，(10)

[2]何平，我国企业年金制度发展现状与评价 [N] 中国劳动保障报，2003—2—20

[3]蒋志强，推进我国企业年金发展的必要性及对策研究 [J] 中社会保障制度，2002，(12)