基于仿生学视角对中小企业融资的再认识

龙会芳 封俊国

摘要：企业融资如同人体的血液循环，要使血液循环正常运行，就必须保证各个有机体的健康，保持它们之间的协作关系。同样。要解决中小企业融资难问题，必须综合运用各种方法，多管齐下，不仅要关注银行与中小企业的共生关系，还要注意中小企业的外部融资环境。

关键词：仿生学；中小企业融资；银企关系

中图分类号：F830文献标识码：A文章编号：1006—3544(2009)06—0029—04

一、引言

当前，受全球金融危机的影响，中小企业融资难问题更加突出。国内外众多学者都对此问题进行了研究，并提出了许多建议，我国政府及有关部门也加大了对中小企业的扶持力度。如：银监会要求所有大型和中型银行要设立专门为中小企业服务的专营性机构，专门下发了授信尽职指引；财政部加大了财税扶持政策，支持中小企业信用担保；各金融机构也创新了许多金融服务和产品；创业板的启动拓宽了中小企业的直接融资渠道；等等。虽然采取了许多措施，但效果并不理想，据万德统计，从1996年11月至2008年11月，中小企业贷款余额在全国贷款余额中的比重一路下滑，从7.5％降至3.8％左右。虽然2009年以来，银行的信贷投放量有较大增加，但是，大部分贷款还是投向铁路、公路、基础设施等政府支持项目和国有大型企业，中小企业融资难的困境并没有得到有效解决。本文试从仿生学的角度，用研究生物的思路和方法对中小企业融资重新进行审视，以期对解决此问题有所裨益。

仿生学是一门新兴的边缘学科，企业仿生是指根据生物与企业在结构或功能上的相似性，用生物或生命体的某些规律为企业和经济问题的研究提供启示。它将企业看作生命体，而不是经济体，运用生态系统的机理来寻找企业健康发展的途径，强调互利、可持续发展的原则。根据仿生层次的不同，企业仿生可分为机理仿生和表型仿生；根据研究对象的不同，企业仿生可分为个体仿生和群体仿生。

现有的中小企业融资研究多是从某一角度进行，大部分侧重于银行，研究方法以静态或比较分析为主，缺乏动态分析。而且在论述银企关系时，无论是企业融资理论，还是信息理论、博弈论等，都缺乏从互利的视角来研究银企关系。基于仿生学的视角研究中小企业融资，能够对影响中小企业融资的各种因素进行全面的思考，将使我们对中小企业融资研究具有系统性和综合性。同时，将企业看作生命体，强调互利、可持续发展原则，有利于金融机构与企业以及企业之间关系的转变。

二、中小企业融资难的仿生学解释

血液循环是人体不可或缺的重要组成部分，与人体其他部分构成了互相联系、互为条件的有机统一体，任何疾病都将影响到血液循环的正常流动。血液循环不畅的原因主要有：一是小器官发生病变；二是推动血液流动的动力器官心脏发生病变，影响了血液的流动；三是外界环境的变化影响了血液循环的运行，如大气污染等。中小企业好比人体的小器官，中小企业融资不畅，如同小器官的血液循环不畅，其融资难的原因也主要表现在中小企业自身、银行、外部环境三个方面。

1中小企业内部原因。(1)中小企业信息严重不对称。面临信用缺失危机。信用问题是融资难的最根本原因，主要包括融资信用、商业信用、财务信用、生产信用的缺失。中小企业信用的普遍缺失造成了整个社会信用环境的低下，恶劣的信用环境反过来导致了中小企业的担保难、抵押难、融资难。(2)中小企业一般规模小，盈利能力差，经营风险高。对于银行来说，安全性、稳健性、盈利性是其发放贷款的基本原则15139，由于中小企业盈利能力差，经营风险高，银行不愿为其发放贷款。(3)可供抵押的财产不多，抵押担保能力不足。中小企业资产较少，负债能力有限，可供抵押的资产不够，且提供的抵押物变现能力较差，使企业很难得到银行的信贷支持。

2银行方面。(1)商业银行信贷管理体制与激励约束机制制约了中小企业融资。商业银行自我风险约束加强，坚持审慎的低风险信贷政策。而中小企业的天然弱点和银行追求“低风险、高效益”的经营目标之间的矛盾制约了银行对中小企业贷款业务的开展。加之银行内部实行严厉的信贷责任追究制度，贷款审批权限逐渐上收，而缺乏相应的激励措施，严重挫伤了基层信贷员的积极性。(2)中小企业贷款频率高、期限短，单笔贷款金额小、笔数多，银行管理成本高。由于中小企业申请的每笔贷款的频率高、数额不大，但金融机构对每笔贷款的发放程序、经办环节都大致相同，致使银行的贷款单位交易成本和监督成本上升，从而对中小企业贷款成本相对较高，也降低了银行对中小企业提供贷款的积极性。(3)缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构。中小企业发展所需要的资金缺口不断加大，但部分国有金融机构逐渐从县域经济“退出”，农村信用社和城市商业银行心有余而力不足，中小企业缺乏以其为主要服务对象的金融机构。(4)缺乏与中小企业相应的融资工具。

3外部环境方面。(1)资本市场不完善。目前我国资本市场仍以个人投资者为主，存在较大的盲目性和投机性，加剧了资本市场的波动程度。证券市场门槛高，创业投资体制不健全，股权融资受到多因素的制约，公司债券市场发展滞后，发行规模受到严格限制，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。中小企业板的开设为其提供了股权融资的渠道，但企业上市的门槛较高，只有极少数中小企业能进入“二板市场”进行融资。2009年5月，创业板开始启动，虽然能够使一部分优秀的创业企业通过发行上市获得盲接融资，但对于大多数的中小企业来说不太现实。(2)缺乏完善的社会金融担保体系。自2008年以来，我国加大了对中小企业融资担保的支持力度，但是社会担保体系、信用体系、评估体系、中介机构都还不完善，缺乏有效的支持体系、服务体系和管理体系，这些因素都给中小企业融资及贷款造成了困难。(3)政策支持体系和法律建设欠缺。我国虽然已经出台了《中小企业促进法》，但是帮助其有效融资的法律法规还是一个空白，不能为中小企业发展、改善中小企业融资状况提供法律保障。而且与之配套的产权交易、优惠税费、监督管理方面还没有落实，使得中小企业还不能得到真正的优惠政策和融资优待。同时，由于对逃废债务的中小企业缺乏强有力的制裁，也在一定程度上纵容了中小企业的逃债行为。

三、解决中小企业融资难问题的对策建议

一个充满活力的有机体，其自身功能的实现往往要依靠很多系统间的协作。要使血液循环正常运行，就必须保证各个有机体的健康，保持它们之间良好的协作关系，任何一个小的障碍都会影响血液的正常循环。同样，中小企业融资要畅通，不仅需要相互协调的金融交易主体，而且需要良好的外部融资环境。因此，要解决中小企业融资难问题，必须综合运用各种方法，多管齐下，不仅要关注银行与中小企业的共生关系，还要注意中小企业的外部融资

环境。

(一)塑造良好的银企关系

在血液循环系统中，器官不论大小对人体都是不可或缺的，一旦小器官发生病变或受到损伤，也会影响血液循环的健康运行。心脏不会因小器官太小而不给它们供血，而是与它们相互制约，相互协调，共同构成一个有机的统一体。同样，银行与中小企业也是一个互惠互利的共生体。生物学中的“共生”概念首先由德国真菌学家Debary于1879年提出，共生理论由袁纯清(1998)直接将生物学的共生概念及相关理论向社会科学拓展。他定义共生是指共生单元之间在一定共生环境中按某种共生模式形成的关系，并运用共生理论对银行和企业的关系进行了系统、深入的研究。他指出最优的金融共生模式是连续的、对称性互惠共生模式。何自力，徐学军(2006)基于共生理论构建了共生模式评价模型，得出结论：第一，银企共生关系模式的主体状态是连续非对称互惠共生，但对银企关系有害的寄生关系占有相当比例，而具有理想激励的类对称互惠关系比例很低，银企关系改进的迫切性与潜力都很大。笔者认为，良好银企业关系的塑造需要双方的共同努力。一方面，更新商业银行，特别是国有商业银行的经营观念，强化中小企业服务意识，建立适合中小企业融资的信贷管理体制。另一方面，中小企业要加强自身的建设，提高自身的信用度，增强银行贷款的信心。

1商业银行，特别是国有商业银行要更新观念，强化中小企业服务意识。要改善银企关系，商业银行首先要更新观念。由于国有商业银行在信贷市场中占据垄断地位，中小企业融资问题的解决更是需要国有商业银行的支持，改变对中小企业的错误看法。(1)改变对中小企业的偏见。目前，商业银行普遍认为中小企业贷款风险大，成本高，中小企业信用意识薄弱。这是对中小企业的偏见，原因在于：一是中小企业可以分散信贷风险。大企业贷款虽然发生风险的概率较小，但是一旦发生不良贷款甚至倒闭，对银行的打击将是灾难性的。国内也不乏这样的实例，如三鹿、宝硕、旭日升等大型集团的倒闭。而中小企业数量较多，行业分布广泛，可有效降低商业银行对单一客户、行业的融资集中度，分散信贷风险。即便产生风险，对银行也不会有多大的影响。二是对中小企业贷款成本虽高，但收益并不一定低。商业银行在与大型企业进行贷款议价时没有优势，大客户的贷款利率一般在基准利率的基础上下浮10％，扣除资金成本和经营费用，贷款的利润率很低；而对中小企业贷款虽然单笔贷款额不大，成本相对于大企业来说较高，但银行可以采取利率上浮政策，因此，通过加强风险控制措施，银行也可以获得较高的收益。三是中小企业不守信用只是个别现象。除了经营不善的企业，目前的中小企业都是积极进取的，它们也很在乎自己的信誉。(2)将中小企业作为互惠互利的共生体。长期以来，商业银行之间竞争的加剧，资产负债比例结构的限制，大型企业融资渠道的增多等，都制约了商业银行对大型企业的融资，其对大型优质客户的争夺，已经基本处于市场均衡状态，因此，商业银行要想能够持续发展并保持竞争优势，就必须改变对中小企业的看法，选择和培养一批有效益、讲信用、技术含量高、市场潜力大且稳定的中小企业客户群，和中小企业保持互惠互利的共生关系，从而拓展商业银行的市场空间，培育新的利润增长点。

2商业银行要建立适合中小企业融资的信贷管理体制。由于中小企业的财务状况、经营方式、用贷特点与大企业不同，因此传统的信贷模式并不适合中小企业。因此要建立适合中小企业融资的信贷管理体制。(1)充分发挥中小企业服务专营机构的作用，保障它在经营、管理、运作方面的独立性。(2)建立符合中小企业特点的中小企业信用评级体系。该体系要侧重于反映中小企业的发展、创新能力，同时加入领导素质、现金流量分析、履约情况等，力求全面、真实地评价中小企业的信用状况。(3)建立适合中小企业的业务处理流程。将中小企业业务从客户资源取得，到客户开发、客户调查、授信审批、贷款发放、后续维护、风险预警等整个经营过程设计为一种相对标准化、多岗位协同和制衡的流程化操作，以提高市场拓展、经营管理和风险控制效率。(4)健全中小企业贷款的激励约束机制。除了落实“尽职免责制”外，还要针对中小企业贷款的特点，建立与信贷人员绩效相对应的激励约束机制。在考核指标的设计上，要坚持过程与结果并重的理念，着眼于长期优质客户的培育。(5)创新金融产品和服务。一是抵押担保方式的创新。除了商品房、厂房等不动产抵押外，还要发展存单、债券、仓单等动产质押；除了专业担保公司担保外，还可以采取保险单权利质押、无形资产质押、信用担保、企业联保等多种方式。二是金融产品的创新。要充分考虑中小企业的特点，尽可能使产品多样化、差异化。针对不同行业、不同风险、不同规模的中小企业，开发不同的金融产品。三是金融服务的创新。除了满足中小企业的融资需要外，还可以为中小企业提供市场定位、产品开发等咨询服务，以及项目财务或融资顾问、工程预决算、项目评估和可行性分析等金融服务。

3中小企业要加强自身的建设，努力提高自身信用度。(1)加强企业诚信建设。信用是现代企业生存的基础，只有在良好的信用环境下才能建立和维护良好的银企关系，企业只有讲诚信，才能赢得市场，也才有可能赢得银行等金融机构的大力支持。中小企业要遵循诚实守信、公平竞争的原则，依法开展生产经营活动，自觉接受工商行政管理部门的监督管理。培育企业家的信用观念，增强企业重合同、守信誉的自我约束意识，从根本上改变企业的形象，增强银行贷款的信心。(3)建立规范的财务制度和信息披露制度。严格执行国家财税政策，提供给银行的会计报表资料应该数据准确、真实有效，能如实反映企业的经营状况及成果，坚决杜绝做假账的现象。(4)建立现代企业制度。建立健全公司治理结构，用现代企业制度来规范自身的行为，彻底摒弃不规范的企业管理方式。(5)增强自身的经济实力。加强内部管理与风险控制，推动技术创新、管理创新，提高产品的技术含量，打造企业的核心竞争力。

(二)进一步优化中小企业融资的外部环境

如同血液循环需要在好的外界环境中才能正常运行，解决中小企业融资难问题同样需要良好的融资环境。它包括政府的相关政策、配套措施等。

1构建中小企业融资担保体系。(1)加快建立健全担保机构、再担保机构。发展多种类型的中小企业贷款担保机构，如商业担保机构、企业互助担保机构等。引导支持中小企业信用担保机构改进贷款担保服务方式，对重点和优质客户，要在担保审批、收费标准、信用额度、担保种类等方面提供方便和优惠。(2)完善中小企业融资的政策法规体系。除了完善《中小企业促进法》、《担保法》外，还应制定《中小企业信用担保条例》，对信用担保机构的准人、业务及运作方式、风险防范等问题进行明确规定，为中小企