利润质量评价的原则及指标体系设计

邵 军

在会计信息质量研究中，利润是投资者最为关心的信息，利润的质量研究是会计信息质量研究中最典型的代表，如何恰当评价利润质量，是广大信息使用者迫切需要解决的问题。

一、利润的本质及利润质量的内涵

(一)利润的本质及功能

利润是指企业在一定期间生产经营活动的成果，即收入与成本(费用)相抵后的差额，它是反映企业经营成果的最终要素。利润实际上是一个尺度，它度量企业为顾客创造的价值大于企业使用经济资源价格(即成本)的差额。如果顾客愿意支付给企业的价格，低于企业使用资源的成本，企业就亏损了。

商品或服务的价值取决于它对于顾客的边际效用。通常情况下，提供商品或服务的企业能够为顾客创造价值，并且这个价值一般要超过该企业所付出的成本。在这里，企业提供商品或服务的成本构成了“供给价格”，商品或服务对于顾客的边际效用构成了“需求价格”，二者通过市场博弈产生了“市场价格”。成本与市场价格之间就可能有一个差额或超额价值，这个差额就是利润。所以，利润的本质含义就是这个超额价值。

但是，市场有风险。对于企业来说，能否真的实现利润，取决于企业对于资源的有效利用。利润是企业资源优化配置的指示器，它指引人们把有限的经济资源用于最有价值的地方。正因为如此，利润也是理性经济人决策的基础，对企业利润进行质量分析意义重大。

(二)利润质量的内涵

利润质量是指利润信息的固有特性满足信息使用者要求的程度。这种满足程度又取决于两个方面：一是利润概念本身的判断标准，即利润信息本身固有的特性；二是信息使用者对利润信息的期望。通常说来，利润质量较高的含义是指：企业具有一定的盈利能力，利润结构基本合理，利润具有较强的获取现金的能力。

二、利润质量评价的一般原则

(一)目标导向原则

利润质量的衡量标准应体现会计目标的要求。作为会计信息质量评价体系的核心内容的利润质量评价，是会计目标的具体化，是进行会计信息质量评价的最直接、最有说服力的依据，它直接制约着会计信息质量评价的进行和会计目标在会计工作中的实现，具有很强的导向性。企业利益相关者是会计信息的使用主体，会计信息质量的优劣主要通过信息使用者的反映体现出来。因此，在设计指标时，应当站在会计信息使用者的立场，维护报表使用者的利益。

(二)客观性原则

影响利润质量的因素很多，既有外部因素(如坏账损失)，又有内部因素(如资产减值准备的计提)；既有客观环境的因素(如市场景气状况)，又有微观个体的因素(如产品的生产成本)等等。因此，在设计评价指标时，应客观地、公允地反映利润质量的真实情况，使得评估结果具有更大的可信度，更有使用价值。

(三)全面性与重要性相结合的原则

利润质量评价是企业会计信息质量评价的重要内容，评价指标体系的设计应满足层次性、全面性的要求，要能够从多角度、多层面观察、分析、评价会计工作，不能遗漏关于会计工作的任何重要方面的情况，使得评价活动更具体、更完整、更有实用价值。

然而，过于全面的、面面俱到的指标评价体系不仅会给评价工作带来不便，还会使会计信息质量评价变得模糊不清，不利于围绕核心问题展开评价。因此，所设计的评价指标应遵循全面性与重要性相结合的原则。

(四)结果与过程相结合的原则

会计工作的质量好坏体现于结果陰计信息的有用性)和过程(会计信息生产过程)两方面：一方面，结果的质量决不仅仅是指会计报告的质量，更是体现于被评价单位若干年后的财务、经营状况，其质量反映具有一定的滞后性；另一方面，会计信息质量体现于会计工作的全过程之中，因此，会计信息质量评价指标的设计既要能够反映出会计信息的有用性，又要能够反映出对会计工作即会计报告形成的全过程的控制。比如，评价利润的可变现性，就需要评价企业有关销售政策及账款回收环节的内部控制情况。

(五)定量分析与定性分析相结合原则

定量分析是通过对财务指标数据的分析比较，评价利润的真实性、稳定性和盈利性；定性分析通过一些评议指标，结合相关专家意见，综合分析评价企业未来获利能力。任何经济现象也都有质和量两方面的规定性。对经济问题需要进行定量分析与定性分析相结合。对利润的质量必须全面地坚持定量分析与定性分析相结合的方法。在实际分析过程中，可以定量分析为主，定性分析为辅。

(六)可操作性原则

可操作性原则是设计利润质量评价指标体系必须考虑的重要因素。可操作性原则要求，制定利润质量评价指标体系时注意以下两点：一是指标体系尽量做到条目简明，要对影响利润质量的因素进行认真分析研究，找出评价的主要因素，并给予清楚明确的表述。二是定量指标要可测量，即指标项目有关数据收集的可行性，可以通过一定的测量手段获得信息，取得结论。

三、利润质量评价指标体系的设计

(一)三雉结构体系困

(二)指标体系说明

1、利润的真实性是利润质量评价的基础

企业利润的核算必须以客观的、实际发生的经济业务为基础进行，在核算中必须严格遵循会计制度和会计准则，做到内容真实、数字准确、资料可靠，真实地反映公司的财务状况、经营成果和现金流量。利润的真实性是信息有用性的前提，因此，利润质量评价应以利润真实性分析为基础。利润的真实性取决于收入、成本、费用的真实性，由于收入、成本、费用的真实性的查证需要依据许多详细的原始凭证，外界信息使用者难以获得此类资料，因此，只能从报表反映的数据中进行粗略分析。能够大致反映利润真实性的指标主要有：收益现金比率、销售收现比率、应收账款周转率、投资收益现金回报率、现金营运指数。

2、利润的稳定性是利润质量的内在要求

利润稳定性是指公司连续几个会计年度利润水平变动的波幅及趋势，它表明企业利润水平变动的基本势态，最终表现的是关于企业盈利水平或利润总额的稳定性。利润稳定性取决于公司业务结构、商品结构、服务质量等方面稳定性，主要有三种表现形式：

一是指随着时间的延续或者在不同的会计期间，利润总水平总是围绕某一数值上下波动，而且波动的幅度极小。这种稳定的利润，在理论上表现为一种常数稳定性，数额基本没有变动。

二是在企业实际财务运作中。由于企业经营遵循可持续发展战略，即保持必要成长性来实现企业扩大再生产，因而，以这一常数作为企业目标利润的下限基础、螺旋式上升被认为是利润稳定性的重要标志。

三是指获取利润的持续性，持续性也是企业综合素质和竞争力的体现，利润的持续性越强，其质量就越高。利润持续性主要表现在利润的时效性结构上。利润时效性反映不同利润持续的可能性，主要体现在营业利润、经营性利润所占的比重。

公司管理当局可以通过造假等手段来粉饰财务报表，报告较高的收益，但却很难在较长时期内维持较高的收益水平。也很难在经营活动中产生较大的现金净流人量。因此，在评价利润质量时，必须考察利润的发生或增长是否具有稳定性。能够大致反映利润稳定性的指标主要有：现金流入量结构比率、利润波动率、营业利润比重、经营性利润比重。

3、利润的增长性是衡量利润质量高低的标志

利润的增长性是指企业未来的获利能力。企业的未来获利能力是信息使用者最为重视的，尤其是企业的股东。股东们重视对利润的分析，因为他们的股息是从盈利中支付的；对于债权人来说，未来的获利能力也很重要，因为未来的获利能力是其决定是否与企业长期合作的依据。企业虽有真实、稳定的收益，而没有利润的增长，仍然无法满足股东、债权人及其他信息使用者的要求。

与一般的盈利能力评价不同，评价利润增长性不仅要从钳售能力、资产管理、股东回报等人手，更要从盈利增长点、发展潜力、企业竞争力手入；不仅要看企业的营运能力、获利能力，更要看企业的市场控制能力、技术创新能力。能够大致反映利润增长性的指标主要有：销售增长率、总资产增长率、资本积累率、股利增长率、主导产品市场占有率、销售网络覆盖率、技术创新投入率、新产品产值率、人力资本指数等。