商业银行“授信集中”风险形成机理的定量分析

　　内容提要 该文从商业银行分支机构行为的角度对授信集中风险形成机理进行了研究，揭示其产生的内在原因，指出在商业银行分支机构面临规模指标考核及市场竞争的双重压力下，必然产生对大企业、大客户过度授信行为。此外，由于不均衡信息的存在，商业银行会对自己拥有信息优势的存量客户进行过度授信，产生“授信集中”风险。该文对商业银行如何防范“授信集中”风险的产生，具有一定的理论及实践参考价值。
　　
　　关键词 商业银行 授信 风险
　　〔中图分类号〕F83233〔文献标识码〕A〔文章编号〕0447-662X(2007)03-0182-04
　　
　　目前，在我国银行业中，为了控制风险、抢占市场份额，许多银行实行了综合授信下的大客户战略，形成了一定的竞争优势。特别是一些新兴的股份制商业银行，利用其灵活的机制，大客户战略初见成效，市场份额迅速扩大，为其良性发展奠定了基础。然而，由于我国银行业采用的是分支行体制，近年来新兴商业银行基本上按经济区域在其中心城市设立分支机构，实行授权管理，并以规模、效益、质量三类指标综合考核，且规模权重较大。这就导致若干商业银行在某一经济区域内，争夺有限大客户（如上市公司等），出现了以贷引存，以及通过银行货币创造功能增加派生存款，再扩大授信给大客户，致使银行信贷资金向此类企业集中，产生“授信集中”现象，市场上有限的大企业获得了过度授信，则不可避免地产生了所谓的“授信集中”风险。
　　对“授信集中”风险的对策研究是摆在商业银行和监管部门面前的一个重大课题，笔者仅从商业银行的角度对“授信集中”产生的机理进行如下分析：
　　
　　1、过度强调规模指标的考核是导致授信集中的重要原因
　　设银行经营的产品为存款D和货款L，管理一定数量存款和贷款的成本函数为C（D、L），且满足凸状假设（规模收益递减）和齐次假设（C是二重次可微的），银行的存款D与发放的贷款L之差形成的储备一部分为央行准备金R，一部分为同业市场上的净头寸M，则有
　　
　　由上分析可知，商业银行分支机构在面临规模经营指标考核的情况下，必然会产生超额投放的冲动，从而不可避免地产生对某些大企业的过度授信。
　　
　　2、不同市场环境下商业银行授信行为的分析
　　下面，我们对各家商业银行在不同市场环境下对商业银行的授信行为进行分析，即分析在不同的市场环境下，商业银行对企业的授信额度。确定授信额度是判断是否存在授信集中的标准。如果商业银行对企业的授信额度超过了最优授信额度，我们就可以判断产生了授信集中。
　　
　　2．1商业银行对企业的最优授信额度的确定。
　　通过前面分析可知，在规模指标的压力下，银行自身会产生多发放贷款的冲动。假定银行对所有增量企业客户的事前筛选成本都相等（即存量客户除外），在大客户战略的指导下，竞争银行必然会首选大客户作为信贷营销对象。
　　就某一经济区域的信贷市场而言，由于新兴银行的不断进入，市场上的竞争情况加剧，此时某一企业可以向多个银行申请授信，在这种情况下，对商业银行的授信行为研究如下：
　　
　　这里假设P是凹函数，即银行的授信行为是理性的。
　　商业银行对某企业的授信预期收益函数为
　　
　　2．2信息均衡条件下总授信额度的确定。
　　如前所述，大企业客户的授信项目的成功率是授信量的函数，而在多家商业银行参与竞争的信贷市场中，大企业客户的授信项目的成功率应为其在所有商业银行授信量之和的函数，即
　　
　　最后，我们研究在多家商业银行参与的竞争型信贷市场中，信息不均衡条件下各家商业银行间对于企业的总授信额度的确定。
　　2．3信息不均衡条件下总授信额度的确定
　　假设在信贷投放之前，某大企业客户是某家商业银行的存量客户，设其下标为1。设，某家商业银行相对于其他将要参与竞争的商业银行在信息方面具有相对优势，且市场是信息不均衡的，此时有
　　
　　进一步分析可知，授信集中的程度与商业银行对大企业的信息优势有关，商业银行对大企业越了解，事前筛选成本越低，锁定优势越大，相对于也越大。也就是说商业银行在面临市场竞争的压力下，为抵御其他银行竞争，往往通过对拥有信息优势的存量大客户进行过度授信，甚至不惜降低风险控制措施。而所有银行都有自己的存量大客户，这样，随着市场上大型优质企业客户信贷量的扩大，有限的大企业获得了过度授信，则不可避免地产生了“授信集中”风险。
　　
　　4、结论
　　通过商业银行分支机构行为的研究，指出了商业银行分支机构在面临规模考核指标以及市场竞争的双重压力下，必然会产生对大企业、大客户的过度授信，这是商业银行授信集中行为的重要原因。此外，由于不均衡信息的存在，商业银行会对自己拥有信息优势的存量客户进行过度授信，而每家商业银行都对自己的存量客户进行过度授信，必然产生“授信集中”的风险。这就是商业银行“授信集中”风险形成的机理。
　　参考文献：
　　［1］XavierFreixas，Jean-CharlesRochet，MicroeconomicsofBanking［M］Cambrid