面对外资银行刺激

林国峰

随着中国银行业的全面开放，外资银行人民币业务的运作空间扩大，进入中小企业融资市场成为各外资银行不约而同的选择。外资银行提供中小企业金融服务,一方面会增加中外资银行间的竞争,促进中资银行加速管理和业务创新工作;另一方面，我们也不应忽视外资银行在推动中国企业管理水平提升方面的贡献。

首先，我们来看看为什么中资银行不愿意进入中小企业融资市场，换句话说,也就是面向中小企业的融资服务到底存在哪些风险。

其一：中小企业数量多、规模小、单笔贷款金额少，交易成本高。

中国包括个体工商户在内有4200多万中小企业，每户企业的情况都各有不同，如果银行方面对每一笔贷款都逐户逐笔一一核实，并指派专人跟踪企业经营情况和贷款使用，直到贷款收回为止，将大大增加银行单位贷款的交易成本。

其二：中小企业经营管理水平普遍偏低，企业生命周期较短，抗风险能力差。

调查显示，我国中小企业管理方式极不科学，缺乏完善的企业治理结构，对外部环境的变化无法作出及时有效的反应，因经营不善破产的比例较高。我国有近30%的私营中小企业在2年内消失，有近60%的中小企业在4至5年之内破产。较短的企业生命周期和较高的企业破产率，让银行等外部债权人承担了过多的市场风险。

其三：是中小企业经营管理透明度低，银行缺少必要的信息来判断企业的实际经营状况和盈利前景。

我国中小企业经营管理极不透明，有时连老板都说不清楚自己的企业到底有多少资产，会计制度的不规范使企业有时根本无法测算出真实的经营成本。加之我国的信用体系不完善，银行为降低贷款风险，也就不愿意贷款给中小企业了。

其四：缺少可抵押的固定资产。

大多数中小企业都处在创业和发展阶段，资质相对不高，根本无法满足银行信用贷款的条件要求。同时，由于可用于抵押的固定资产也不多，尤其是高新技术企业，无形资产在企业资产中所占比例更大。有的小企业即使有一定的固定资产，但由于产权归属不清晰（如建在集体土地上的房产）、专用机器设备多等问题，也无法满足银行抵押贷款的条件要求。即使抵押成功了，在银行行权时也会遭遇法律障碍，贷款损失不可避免。

考虑到上述问题的存在，为了最大程度地降低银行的贷款风险，各外资银行纷纷对贷款对象的资质做了严格限制，外资银行在贷款业务中往往比较青睐：

第一，管理水平高，可持续发展能力强的企业

这类企业经营管理比较规范，都拥有良好的远景规划和比较稳定的市场和现金流。对那些劳动密集型的小企业来说，虽然固定资产少，但只要拥有稳定的市场和客户，同样可以得到外资银行贷款支持，包括设备融资、信用证贷款等服务。

第二，拥有良好赢利能力和信誉的企业

具有良好的竞争优势及较强的赢利能力，既是企业经营发展的需要，也是银行贷款资金回报的保证。

第三，资金回收能力强的企业

资金回收能力由企业的经营决策能力、执行能力、内控机制等多方面构成，并最终体现在现金流上。一个现金流不足的企业将很难经营的长远，未来银行贷款的偿还能力也值得怀疑。

第四，上下游合作良好的企业

上下游合作良好，没有无谓的法律纠纷等，往往意味着企业的信用比较好，向这些企业提供应收账款抵押贷款一般比较有保证。

第五，讲诚信，守法经营的企业

在商业交往中遵守合同约定，信守承诺，接受法律法规约束的企业将极大降低银行的信贷风险，诚信度已成为银行放贷的重要参考指标。那些在企业经营中随意性大，经常触犯国家法律法规的企业将无法得到银行的重视。

但在中国的商业环境下，符合上述要求的企业并不多，为了扩大目标客户群，有效回收贷款获得利润回报，外资银行纷纷采取了如下一些措施。

一、成立专业部门, 提供个性化融资服务。

成立专业部门使得中小企业的金融业务更有针对性，工作也更有效率，而个性化融资服务的提供则解决了企业融资需求多样化的难题。

二、规范贷款发放流程, 强化风险管理。

外资银行针对中国的实际情况确立了有针对性的放贷流程，他们不但利用各类经营或行业数据进行定量分析，同时，还搜集企业内外的各类信息，进行定性分析。例如对企业主或主要股东的个人信用度、品行和还款能力,交易对手和贷后管理进行分析。外资银行往往通过实地走访的方式调查和了解企业主或其主要股东的信用度和品行，通过与他们面对面的沟通，了解他们对行业趋势、对市场运作、对企业管理和远景规划等方面的见解，以此确定企业的资质和还款能力。此外，还会通过企业的供应商、买家和其他渠道了解企业主的品行和信誉，通过传媒和市场评价等判断企业管理层的管理能力等。

三、通过展开培训等配套服务提升中小企业的经营管理水平。

外资银行非常注重与中小企业主的沟通和交流。通过举办座谈会、专业讲座等活动，加强与企业家的联系，了解中小企业的内在需求，向中小企业推介金融产品和金融服务。同时将先进的管理理念和管理方法传授给中小企业，促进企业完善内部制度和公司治理。仅在2006年，花旗银行已经为超过700家的中小企业举办近10场次讲座和培训活动。据了解，花旗集团还与复旦大学管理学院联手推出了“复旦-花旗中小企业高层管理者高级研修班”。为中国内地的中小企业高层管理者提供系统、全面的免费培训。

上述措施的实施，在使外资银行获得更多优质客户，获取更多利润的同时，也对中国企业管理水平的提升起到了一定的促进作用。

受政策的影响和自身风险防范的需要，中资银行普遍对向中小企业贷款有着严格的限制，80%的中小企业根本无法从中资银行得到贷款。为了获得企业经营所需资金，除了向民间融资外，向外资银行贷款将逐渐成为诸多中小企业的重要选择。由于拥有丰富的市场化运作经验，识别、规避和管理风险的能力强，外资银行能够从企业的赢利能力出发决定是否放贷及放贷规模和放贷形式，而不单纯依靠抵押和担保。他们可以根据企业的产品选择、市场运作、经营管理水平、偿债能力等，识别企业现在和潜在的经营风险，并依据风险程度，适当地提供相应的产品及服务组合。

外资银行的放贷流程和各种风险控制举措只有与企业的经营管理工作进行有效对接，才能发挥作用。这对中小企业的管理理念和管理水准提出了更好的要求。为了获得外资银行的融资支持，这些企业必然加强管理，完善企业治理结构，增加财务透明度，以期达到外资银行的贷款条件要求。

中小企业在与外资银行合作的过程中会发现自己过去粗放的管理手段将严重影响企业的生产和管理效率，降低企业的执行能力和市场运作能力，增加企业的运营成本；过去企业资金的随意调用，将增加企业的内控风险；过去盲目的多元化，将极大地降低企业的核心竞争能力；过去拍脑门式的决策将大大增加企业的经营风险；过去偷税漏税的行为应调整为研究如何合理合法避税，以降低企业的法律风险等等。

当企业认识到了上述问题，并在外资银行的促进和帮助下得到改善时，外资银行对企业经营管理水平提升的促进作用将得到彰显。随着外资银行的布局和设点越来越合理，这种促进作用会越来越大。