新形势下企业投融资管理问题及应对措施

摘 要：在全球经济深化发展的背景下，企业投融资管理愈发关键。当前，企业面临融资成本高、时间长、风险大及方式单一等挑战。为应对这些问题，本文提出优化策略，旨在降低融资成本，缩短融资周期，多元化融资渠道，并强化风险管理。这些措施将有效提升资金利用效率，助力企业实现健康稳定的可持续发展。

关键词：企业投融资管理问题；应对措施；风险管理

在全球经济一体化浪潮中，企业投融资成为驱动成长与扩张的核心引擎。面对市场环境的瞬息万变，企业需精准施策，以应对投融资领域的多重挑战。优化投融资管理，旨在降低资金成本，强化风险控制，确保资本高效流动。企业应积极探索多元化融资渠道，提升资金配置效率，同时建立健全风险预警与应对机制，确保投融资活动稳健运行，为企业的可持续发展奠定坚实基础。

一、新形势下企业投融资管理的主要问题

（一）融资成本高

企业在融资过程中，常因融资渠道狭窄与谈判能力欠缺而陷入被动。融资渠道匮乏限制了企业接触多元、低成本资金源的机会，迫使其依赖非最优选项，如高息贷款或苛刻股权融资，这不仅压缩了资金获取的多样性，更在紧急时刻可能使企业面临资金链断裂的风险。另外，谈判能力的薄弱使企业难以在与金融机构及投资者的交涉中占据有利地位。缺乏专业知识与谈判策略，企业往往难以争取到更有利的融资条件，导致融资成本攀升，甚至可能被迫接受一系列不利于未来发展的附加条款。

（二）融资时间长

企业融资效率深受繁琐程序与冗长审批流程之困。此双重挑战不仅加剧了企业的操作负担，更显著延长了融资周期。企业需投入大量时间与资源于文件准备与多方审核，流程繁复且耗时。审批环节中，各级机构层层把关，材料补充与方案修改频繁，进一步拖慢了融资进程。此困境对企业运营构成多重压力。资金到位迟缓，削弱了企业对市场变化的敏捷反应，错失发展良机。同时，融资滞后迫使企业依赖高成本临时融资，加剧财务风险[1]。

（三）融资风险大

市场环境的动态性与政策法规的频繁变动，为企业融资构筑了复杂多变的不确定框架。金融市场的微妙波动，如利率的微妙调整与股市的瞬息万变，直接作用于企业的融资成本与难度，使企业原定的融资规划面临挑战。同时，政策环境的不确定性，尤其是行业准入门槛、资本市场监管措施及信贷政策的调整，均深刻影响着企业的融资策略与渠道选择，迫使企业不断调整融资布局以应对外部变化。此等不确定性不仅加剧了企业融资的难度与风险，更在企业融资失败时可能引发连锁危机，包括资金链断裂、生产经营受阻，乃至整体财务状况的恶化。尤为严重的是，融资困境可能侵蚀企业信誉与市场信心，削弱其长期发展潜力，进一步增加未来融资的壁垒。

（四）融资方式单一

在当前融资生态中，企业普遍存在的融资手段单一化问题尤为突出，尤其是对传统银行贷款的过度依赖。此策略虽能暂时满足资金需求，却隐藏着多重隐患。首先，银行贷款的高门槛限制了初创企业及信用记录不完备企业的融资路径，加剧了市场的不平等性。其次，政策与信贷环境的细微变动即可轻易撼动企业的资金稳定性，使其在面对金融波动时显得尤为脆弱。最后，融资手段的单一性遏制了企业探索多元化融资渠道的积极性，错过了利用股权、债券及金融科技等更灵活、成本效益更佳的融资方式的机会。这不仅限制了企业的财务灵活性，也阻碍了其资本结构的优化与市场风险抵御能力的提升。

二、应对措施

（一）加强财务管理，降低融资成本

在当前复杂多变的经济环境下，企业面临着前所未有的投融资管理挑战。为有效应对这些挑战，并降低融资成本，企业需从内部控制体系、财务管理水平、精细化管理及政策性金融机构对接等多个维度综合施策。

首先，建立健全内部控制体系对降低企业融资成本至关重要。企业应清晰界定财务管理流程，组建专业财务团队，选拔高素质财务人员。执行严格的财务规章制度，确保财务活动合规准确，为成本削减奠定基石。同时，构建完善的审批与监督机制，提升资金透明度与合理性，及时发现并应对财务风险，确保企业资金安全稳健。这些措施共同助力企业高效运营，降低融资成本。

其次，提升财务管理水平是企业在降低融资成本道路上的核心策略。企业需深化财务管理的精细化与科学化进程，细致剖析并优化预算编制、成本控制及资金回笼等关键环节。精细化管理使企业精准把握财务状况，实现资金资源的优化配置与高效利用。与此同时，企业应积极拥抱财务管理技术的革新，引入先进软件与系统，提升自动化与智能化水平，减少人为误差与成本。此外，积极对接政府惠企政策同样关键。企业应密切关注政策风向，深入理解政策细节与申请门槛，构建与政府部门的有效沟通桥梁，确保及时捕捉政策红利。利用政府优惠贷款政策，企业不仅能直接降低资金成本，还能增强信用资质，为未来融资活动铺就坚实基础。多维度提升财务管理水平，结合政府政策支持，将为企业融资成本的有效降低与长期发展注入强劲动力。

最后，企业降低融资成本，深化与金融机构合作至关重要。金融机构作为融资主渠道，其政策与产品创新直接关乎企业成本效益。企业应强化与金融机构的沟通，洞悉其融资政策与产品特色，精准匹配自身融资需求。构建长期稳定的合作关系，不仅能获取更优惠的融资条件，还能享受高效融资服务，双管齐下，有效降低融资成本，推动企业稳健前行。企业应从内部控制、财务管理、政策对接与金融机构合作等多个方面综合施策，以有效降低融资成本。这些措施的实施不仅能够提升企业的财务管理效率与风险控制能力，还能为企业的持续健康发展提供坚实的资金保障[2]。

（二）优化融资流程，缩短融资时间

在当前复杂多变的融资环境中，企业亟须采取有效措施以应对挑战，而简化融资程序、提升审批效率及构建投融资管理平台，正是其中的关键路径。

首先，聚焦于融资程序的简化，这是优化融资体验的首要任务。企业应深入剖析现有融资流程，勇于革新，剔除冗余环节，合并重复审核步骤，确保每一步都高效且必要。同时，明确各环节责任主体与完成时限，确保融资活动顺畅无阻，避免不必要的延误与资源浪费。这一举措将显著提升企业的融资响应速度，使资金更快地流向企业的核心业务。

其次，提高审批效率是缩短融资周期的核心环节。企业应积极推动审批机制的电子化进程，利用数字化工具减少纸质文档的流转，降低人工审核的时间成本。加强内部沟通与协作，确保审批链条中各环节的紧密衔接，减少信息瓶颈与延误。对于重大项目，设立专项审批通道，实施快速响应机制，确保融资需求得到及时满足。这些措施将大幅缩短融资周期，提升企业的市场竞争力。

在此基础上，构建现代化的投融资管理平台显得尤为重要。该平台应依托大数据、云计算等先进技术，实现信息的实时共享与智能分析。通过整合企业内部与外部的融资资源，提供一站式融资服务，使企业能够便捷地获取所需资金。平台还应具备实时监控功能，确保资金流向的透明性与合规性，降低财务风险。充分利用数据挖掘与模式识别技术，平台能精准捕捉融资机会与风险点，为企业提供科学的决策支持。自动化的流程管理工具将进一步优化融资流程，实现融资效率的持续提升。企业通过简化融资程序、提高审批效率及构建投融资管理平台等举措，能够显著提升融资效率与透明度，缩短融资周期，降低融资成本。这些措施不仅有助于企业灵活应对市场波动与政策变化带来的挑战，更为企业的稳健发展与持续创新提供了坚实的资金保障。在未来的市场竞争中，拥有高效融资能力的企业将更具优势，实现更快更好的发展。

（三）建立健全融资风险管理体系

在复杂多变的市场格局下，企业需深刻洞察风险管理之于其生存与发展的基石作用，并据此强化风险意识，构建全方位的风险管理机制。此机制应紧密围绕风险评估、预警与应对三大核心环节展开，以确保企业在投融资活动中能够稳健前行。

风险评估作为风险管理机制的基石，要求企业定期且系统地对内部财务状况、外部环境变迁、政策法规调整及行业动态进行深度剖析，精准捕捉潜在风险因子。信贷风险、市场风险、流动性风险等均须纳入考量范畴。借助专业评估工具与方法，企业能实现对风险的量化分析，精准把握风险量级与潜在损失，为后续管理提供科学依据。风险预警机制的建立，则是企业风险管理能力的关键体现。它要求企业构建一套高效灵敏的预警系统，实现对市场动态、政策风向的实时监测与快速响应。通过大数据分析与人工智能技术的深度融合，企业能够精准预测市场走势，敏锐捕捉异常交易信号，从而在风险初露端倪之际便迅速拉响警报，为风险应对赢得宝贵时间。

风险应对环节，则是风险管理机制的核心所在。企业需依据风险评估与预警的结果，量身定制风险应对策略与措施。风险规避、风险降低、风险转移等手段应灵活运用，以实现对不同风险类型的有效管控。例如，针对信贷风险，企业可通过优化债务结构、增强偿债能力等方式来减轻风险负担；而面对市场风险，则可采取对冲策略或实施多元化投资策略，以分散风险敞口，保障企业稳健运营。此外，企业在完善风险管理机制的过程中，还应高度重视数据的积累与分析工作。通过构建完善的数据管理体系，企业能够全面收集并深入分析历史数据，揭示风险事件的内在规律与影响因素，为未来的风险管理决策提供有力支撑。同时，企业还应保持对市场环境与技术进步的敏锐洞察，持续优化与更新风险管理机制，确保其始终适应新形势下的风险管理需求，为企业的长远发展保驾护航。

（四）创新融资方式，拓展融资渠道

在日新月异的金融市场中，企业面临着前所未有的资金挑战与机遇。传统的融资模式已难以满足企业日益增长的资本需求及多元化的战略部署，因此，开辟新的融资路径，丰富融资工具，成为企业确保资金流稳定、提升融资灵活性的关键策略。

股权融资作为新兴融资方式中的佼佼者，正逐步成为企业获取资金的重要渠道。通过向投资者出售公司股份，企业不仅能够迅速筹集到大量资金，还能够吸引战略投资者的加入，进一步优化股权结构，提升企业的市场价值与竞争力。然而，股权融资并非一蹴而就，企业需对自身价值有清晰定位，精心规划股权分配方案，以平衡资金需求与长期利益，确保控制权不旁落。与股权融资并行的债券融资，为企业开辟了低成本、长期稳定的融资新途径。债券市场多元化发展，赋予企业更多选择权，涵盖期限、利率、信用评级等维度，灵活定制债券产品。企业需审慎考量债券定价合理性，精准把握发行时机，并强化后续债务管理，确保融资顺畅进行与债务稳健偿还，为企业可持续发展奠定坚实的财务基础[3]。

此外，供应链金融，金融创新亮点，围绕供应链整合信息、资金、物流，为企业量身打造金融服务，提升效率，降低成本，正赢得企业广泛认可。供应链金融不仅能够有效缓解企业的资金压力，还能够促进供应链上下游企业的协同发展，提升整个供应链的运作效率与稳定性。在实施供应链金融时，企业应深入剖析供应链各环节的融资需求与风险点，与金融机构紧密合作，共同设计符合市场需求的融资产品与服务。为了拓宽融资渠道、降低融资成本，企业还需加强与金融机构的深度合作。金融机构作为资金与服务的提供者，在企业融资过程中发挥着不可替代的作用。企业应积极与银行、保险公司、证券公司等金融机构建立长期稳定的合作关系，通过多元化的融资合作方式（如贷款、保理、资产证券化等），满足不同阶段的资金需求。在此基础上，企业还应注重提升自身的信用评级与融资能力，通过完善内部管理体系、提高财务透明度、加强合规经营等措施，增强金融机构的信任与支持。

企业应紧跟金融市场的发展步伐，积极探索新的融资模式与手段。通过股权融资、债券融资、供应链金融等多种方式并举，企业不仅能够丰富融资方式、提高融资灵活性，还能够为企业的持续健康发展奠定坚实的资金基础。企业需深化与金融机构合作，并强化自身融资能力，以应对市场竞争，确保持续发展与跨越式增长。这是企业稳健前行的必由之路。

结语

总之，在新形势下，企业应聚焦财务管理强化，精简融资流程，构建坚实的风险管理体系，并勇于探索创新融资方式。此举旨在提升投融资效率与质量，确保企业稳健发展。面对市场环境的日新月异与技术迭代的加速，企业需持续探索投融资管理的新模式、新方法，灵活调整策略，以应对发展需求，保持竞争力与可持续发展的态势。

参考文献：

[1]黄庆林.国有企业投融资管理存在的问题及对策探讨[J].企业改革与管理，2021（12）：11-18.

[2]朱昱函.经济法视角下的中小企业法律保护问题研究[J].法制与社会，2020（36）：199-202.

[3]刘伯嘉.基于金融管理对中小企业发展的重要影响探析[J].商展经济，2022（07）：143-145.

作者简介：田娟（1987.06—），女，汉，陕西渭南人，本科，会计师，研究方向：投融资管理、风险管理。