中小企业融资过程中的财务风险管控机制研究

摘 要：中小企业在经济发展中发挥着重要作用，但在融资过程中常面临着较大的财务风险，唯有做好风险管控，才能保障企业资金链的安全以及提高企业融资效率。然而，多数中小企业融资过程中并未做好财务风险管控，存在企业财务管理制度不健全、风险识别能力不足、管理层对财务风险管控的支持不足等问题。为有效应对这些问题，建议完善财务管理制度、提高风险识别能力、加强管理层对财务风险管控的支持，以便助力中小企业降低融资中的财务风险，从而提升自身长期稳定发展的能力。

关键词：中小企业；融资；财务风险管控

引言

中小企业作为推动经济增长以及促进就业的重要力量，在全球经济中占据着重要地位，但由于其资本规模小，在融资过程中面临着诸多挑战。同时，许多中小企业的内部管理水平不高，尤其在财务风险控制方面存在较大缺陷，这些因素使企业在面对外部市场变化以及金融政策调整时，更容易陷入财务危机。因此，探讨如何构建中小企业融资过程中的财务风险管控机制具有重要的现实意义，这不仅关系到中小企业的可持续发展，也对国家经济的稳定有深远影响。

一、中小企业融资过程中财务风险管控的意义

（一）保障企业资金链的安全

中小企业在融资过程中往往面临着较高的财务风险，而有效的财务风险管控机制可以在很大程度上保障企业资金链的安全。一方面，对于中小企业而言，资金链的安全性直接关系到其生产经营的持续性，但由于中小企业资金储备相对薄弱，一旦资金链出现问题，会很快陷入经营困境，而构建有效的风险识别和管理机制可以帮助企业及时发现资金使用中的漏洞，从而预防重大财务危机的发生。另一方面，许多中小企业在日常运营中缺乏完善的资金管理体系，容易导致资金使用的随意性，进而为资金链断裂埋下隐患，而通过实施严密的财务风险管控，可以建立起明确的资金流动监控机制，对资金的流入和流出进行有效的管理，这样可以确保每一笔资金的使用都有据可依，从而有效降低因资金管理不善而引发的资金链问题。

（二）提高企业融资效率

中小企业在融资过程中，融资效率的高低直接影响企业能否及时获取所需资金，进而影响到企业的生产经营能力，而有效的财务风险管控机制不仅能降低融资过程中出现财务风险的概率，还能显著提升企业的融资效率。首先，中小企业的财务状况往往缺乏透明度，且财务数据容易出现混乱，而通过科学的财务管控，可以向外界展示其健康的财务状况，有利于帮助金融机构更快地作出决策，从而缩短融资流程，提升融资效率[1]。其次，在没有良好风险管控的情况下，许多中小企业容易依赖单一的融资渠道，而通过合理的财务风险管控，企业能评估不同融资渠道的利弊，合理配置股权融资等多种融资方式，从而降低融资成本，提升融资效率。最后，中小企业的管理层通常对融资决策具有较大的主导权，但由于缺乏系统性的风险管控机制，在融资决策过程中容易出现决策失误，而通过实施财务风险管控，可以建立起一套科学的决策流程，确保管理层能基于充分的信息做出高效的融资决策，从而提升整体融资效率。

二、中小企业融资过程中财务风险管控存在的

问题

（一）企业财务管理制度不健全

中小企业在融资过程中常常暴露出财务管理制度不健全的问题，这成为其财务风险管控中的重要隐患。第一，许多中小企业没有建立起规范化的财务管理制度，财务管理的各个环节缺乏明确的操作流程和标准，导致资金使用和管理的随意性较大，从而容易引发资金管理混乱问题。第二，企业内部的财务核算和报表体系不完善，财务数据的真实性和准确性得不到保证，财务报表不能及时反映企业的真实财务状况，导致管理层和相关决策者无法根据准确的财务信息进行合理的经营决策。第三，很多中小企业缺乏全面的预算编制和管理体系，资金的使用没有经过科学的规划和分配，导致企业难以合理分配资金，容易出现资金超支或不足的情况，从而影响企业的正常运营。第四，企业的内部控制制度不完善。中小企业往往在内部财务审计和监督环节中存在漏洞，缺乏独立的内部审计机制，导致无法及时发现财务管理中的问题和风险，这增加了财务风险的发生概率。第五，很多中小企业在资金使用过程中缺乏严格的审批程序，资金流向和用途得不到有效监控，导致资金使用效率低下，增加了资金链断裂的风险，从而使企业在面对突发资金需求时无法及时应对。第六，由于没有建立完善的财务风险预警体系，企业在资金运作过程中无法提前识别和应对潜在的财务风险，更不能及时采取应对措施，导致财务风险进一步扩大。

（二）风险识别能力不足

中小企业在融资过程中，风险识别能力不足是财务风险管控中的一个突出问题。第一，中小企业通常没有建立专门的风险识别框架，导致无法有效地在融资的各个阶段识别和评估可能存在的财务风险，从而使企业在面对复杂的融资环境时，无法全面掌握潜在的风险点。第二，由于中小企业资源有限，往往没有足够的财力聘请具备风险识别能力的专业人员，导致企业的风险识别依赖于现有的管理人员，而这些人员往往缺乏足够的风险管理培训和经验，从而使企业在面对外部市场波动或金融政策变化时，无法有效评估潜在的风险[2]。第三，很多中小企业没有采用先进的风险管理系统或工具，仍然依赖于传统的、经验性的判断方式来识别风险，由于缺少现代化的风险识别工具，导致企业在数据收集、分析、评估过程中存在大量的盲区和误差，从而使风险识别的准确性和及时性大大降低。第四，中小企业在融资过程中，外部环境会对企业产生重大影响，但许多中小企业的管理层和财务部门对外部市场变化的反应较为迟缓，不能及时捕捉和识别这些外部变化带来的潜在风险，导致企业在融资过程中对外部风险的识别滞后。第五，企业内部风险信息沟通机制不畅。中小企业在内部管理上常常缺乏有效的信息共享和沟通机制，财务部门与其他业务部门之间的信息不对称，导致财务风险信息无法在企业内部及时传递和共享，从而影响整体风险管控的效果。第六，许多中小企业没有定期对员工和管理层进行风险识别和管理方面的培训，导致企业内部人员对风险的认识较为片面和局限，致使企业在融资时无法全面识别各类潜在风险。

（三）管理层对财务风险管控的支持不足

在中小企业的融资过程中，管理层对财务风险管控的支持不足是财务风险管理中的关键问题，主要表现在以下几个方面：第一，管理层对财务风险管控的认知有限。很多中小企业的管理层往往专注于业务扩展和市场占有率的提升，而对财务风险的关注度较低，导致财务风险管控被视为次要任务，从而使企业在日常经营中对财务风险的识别、评估、应对没有足够的规划。第二，管理层对财务风险管控的态度较为被动。中小企业的管理层在面对财务风险时，往往只在风险显现或危机出现后才采取应对措施，而不是提前进行防范，导致财务风险管控往往处于滞后状态，未能形成主动管理风险的氛围。第三，管理层缺少对财务风险管控的资源投入。财务风险管控需要相应的人力、物力、财力支持，而在很多中小企业中，管理层对财务风险管控的预算和资源分配不够重视，导致财务风险管控的执行力不足，无法有效识别和防范潜在的财务风险。第四，管理层与财务部门的沟通不充分。中小企业的管理层往往与财务部门缺乏紧密的沟通和协作，导致财务部门的意见和建议未能得到充分的重视和采纳，这种沟通的不畅使财务风险管理工作与企业的整体战略脱节，从而降低了财务风险管控的效果。第五，很多中小企业的管理层在企业的经营管理中，未对财务风险管控制定清晰的目标和标准，由于没有明确的财务风险管控指标，导致企业在日常运营中无法有效监控和评估风险管控的成效，从而使风险管理工作的推进无法系统化和规范化。第六，中小企业的管理层通常缺乏财务风险管理方面的专业知识，也未对企业内部的员工进行相关的培训和指导，导致企业内部缺乏具备专业风险管理技能的人才，从而影响了财务风险管控的执行能力。第七，中小企业的管理层在面对外部金融环境或政策变化时，常常反应迟缓，缺乏快速调整财务策略的能力，导致企业的财务风险管控能力受限。

三、中小企业融资过程中财务风险管控的策略

（一）完善财务管理制度

中小企业在融资过程中，财务管理制度的健全程度直接决定了其资金运作的安全性，但许多中小企业在财务管理方面仍然存在不规范的问题，导致财务风险不断增大，为有效应对这些问题，完善财务管理制度成为提升企业财务风险管控能力的关键策略。首先，企业应建立健全的财务管理流程和操作规范，确保资金运作的透明性和可控性。具体来说，企业应制定明确的资金收支管理制度，对每一笔资金的流入和流出进行详细记录，并建立资金审批机制，确保所有资金的使用都经过合理的审查和批准[3]。其次，中小企业应制定科学的年度预算和月度预算，并严格按照预算执行，同时预算的编制应结合企业的实际经营情况，充分考虑资金来源和支出的匹配性，以确保资金的合理分配和使用。再次，中小企业需要加强对财务操作的内部监督，设立独立的内部审计部门，定期对财务状况和资金流动进行审计和检查，以确保财务活动的合法性和合规性，从而提升资金管理的安全性。最后，中小企业应确保财务报表的编制规范符合国家和行业的会计标准和要求，保证财务数据的准确性和真实性。财务报表是外部融资机构评估企业信用和风险的重要依据，因此，企业必须定期更新和公开财务报表，使其能反映企业的真实财务状况。

（二）提高风险识别能力

风险识别能力的不足使许多中小企业在融资过程中难以及时发现潜在的财务危机，因此提升风险识别能力是中小企业实现有效财务风险管控的核心环节。为实现这一目标，企业应制定如下针对性的措施：首先，企业需要建立系统化的风险识别机制，将风险识别作为企业日常管理中的一项重要工作。企业可以通过建立专门的风险管理部门或团队，负责全面的风险评估和监控工作，该部门应定期分析企业的财务状况、市场环境、政策变化等因素，以便及时发现潜在的财务风险。其次，企业要引入现代化的风险识别工具，因为现代化的风险识别工具可以更为精准地分析市场变化和行业动向，识别影响企业融资和资金流动的潜在风险，这样可以帮助企业在海量数据中发现风险信号，并根据数据分析得出结果，从而提前制定防范措施。再次，中小企业可以与银行、金融机构、咨询公司等外部机构建立长期的合作关系，通过获取最新的市场信息和经济动态，及时调整自身的风险管理策略。最后，中小企业在融资过程中，需要对每一项融资活动进行全面的风险评估，分析不同融资渠道和方式的优劣，评估面临的财务压力和潜在风险，这一过程不仅可以帮助企业提前规避高风险融资活动，还可以优化资金配置，提高融资效率。

（三）加强管理层对财务风险管控的支持

管理层在企业战略决策中的重要性不言而喻，但很多中小企业的管理层在财务风险管理上重视不足，导致风险管控效果不佳，因此，强化管理层对财务风险管控的支持是提升企业整体抗风险能力的必要举措。第一，管理层要将财务风险管控纳入企业的战略规划中，为此，管理层要明确财务风险管控的重要性，将其作为企业长期发展的核心组成部分，并将财务风险管理目标融入企业的总体战略中。第二，管理层要为财务部门配备足够的人力资源和物力资源，以便确保其能有效开展风险管理工作，还要给予财务部门更大的决策权，使其能在发现风险时及时采取应对措施，从而避免风险的扩大[4]。第三，管理层要定期与财务部门进行沟通，以便了解企业的财务风险状况，并及时调整企业的战略决策，为此，要定期召开财务管理会议，听取财务部门对企业资金状况、风险评估、市场环境变化的报告，从而及时调整企业的融资策略。第四，管理层要推动企业内部风险管理文化的建设，为此，要向员工传达财务风险管理的重要性，以便增强全体员工的风险意识，从而促使员工在日常工作中主动参与风险管理工作。第五，管理层要为财务部门设立具体的风险管理目标，并制定详细的考核标准，以便确保财务风险管理工作的有效实施。

结束语

综上所述，中小企业通过完善财务管理制度、提升风险识别能力、加强管理层对财务风险管控的支持，可以有效降低财务风险，保障资金链的稳定。同时，只有将这些策略有机结合，才能帮助中小企业在日益复杂的融资环境中稳步前行，从而实现可持续发展。

参考文献：

[1]魏春丽.中小企业财务管理风险管控研究[J].商场现代化，2022（15）：178-180.

[2]李慧慧.中小企业财务融资风险的管控问题及管控措施[J].中小企业管理与科技，2022（01）：118-120.

[3]刘凤仪.探究中小企业融资过程中的财务风险防控问题[J].当代会计，2019（12）：106-107.

[4]吴荣萍.中小企业融资过程中的财务风险及应对策略[J].中国集体经济，2019（15）：151-152.

作者简介：白晓倩（1986.07—），女，汉族，黑龙江伊春人，本科，会计师，研究方向：财务风险管理、中小企业融资。