基于ESG理念的冶金行业绩效评价体系构建

摘要：经济发展与环境生态保护之间的二元对立关系如何走向兼容平衡，是人与自然和谐发展过程中持续关注的重点。冶金行业一直以来被认为是高污染、高能耗行业，如何进行绿色改革，走绿色、低碳、可持续发展道路，长久以来困扰着冶金行业。基于ESG理念，对当前冶金行业的绩效评价进行探讨，发现存在着与ESG理念不一致且阻碍冶金行业长远发展的绩效评价问题。借此尝试构建适用于冶金行业长足发展的绿色绩效评价体系，以期助力冶金行业推进绿色改革，赢在绿色、低碳、可持续发展的起跑线上。

关键词：ESG理念；冶金行业；绩效评价

0 引言

随着环境污染、资源枯竭、生态平衡等环境问题日益加剧，如何推动经济社会可持续发展成为全球关注的重点问题之一。在崇尚人与自然和谐相处的大环境下，ESG理念应运而生。该理念一经提出，就受到国内外理论界和实业界的广泛推崇，世界各大交易所更是基于ESG理念推出了一系列企业绿色绩效评价体系。

在第75届联合国大会上，中国提出2030年碳达峰和2060年碳中和的“双碳”目标后，产业发展不仅关注企业的财务绩效，更把重心放在对企业的绿色绩效评价上，这与ESG理念不谋而合。基于此，各大行业为顺应时代发展的潮流，放弃以财务绩效为主的传统评价体系，广泛开展绿色绩效评价改革工作。冶金企业作为传统的重污染企业，一直被公众视作环境污染的“罪魁祸首”，如何顺应国家政策要求，贯彻落实低碳、零碳方案，基于ESG理念下的冶金行业绩效评价指标体系构建亟待完善。

1 ESG相关文献综述

1.1 ESG评级体系

在国外，许多国际评级机构借鉴联合国社会责任投资（CSR）和全球报告倡议组织（GRI）的ESG报告准则，构建了较为完善、成熟的ESG信息披露体系，其中以美国、欧洲及中国香港最具代表性。

与国外相比，我国的ESG发展还处于萌芽阶段。受全球化市场的影响，近年来我国也出现了许多ESG评级体系。李芹[1]将我国的ESG评价体系划分为两种，分别是由第三方机构建立的评级体系和由政府引导的评级体系，其中第三方机构主要包括金融机构、信息咨询机构及各大高校等。商道融绿是国内较早涉足绿色金融、责任投资的评级机构，所建立的指标体系充分考虑了我国各行各业的特点，具有一定的参考价值。而以高校为主的ESG数据库的创建及评级尚处于起步阶段，除中央财经大学绿色金融国际研究院及南开大学中国公司治理研究院以外的各大高校评价体系，基本都以学术论坛、理论研究为主，市场认可度有待进一步提高，以政府主导的中国证券投资基金充分考虑我国国情及市场发展特点，与国家发改委金融研究所共同构建的开放式指标体系，为监管部门与各行各业提供了比较客观的理论分析框架。

1.2 ESG评价方法

现有国际ESG评价方法学兴起于西方发达国家，在国内虽然起步较晚，但近年来发展迅猛。Achim 和 Borlea[2]根据布加勒斯特证券交易所给出的编码准则，通过调查相关企业，得到ESG 3个方面的评分，以此评价罗马尼亚企业的非财务绩效表现。我国商业银行的ESG评估已经有了一些具体案例，中国银行、建设银行、工商银行等从企业社会责任的特点出发，建立了企业ESG评价方法学，并将评估结果与信用风险管理相结合，提高企业风险管理能力。

1.3 ESG评价指标

国内外ESG评价指标存在一定差异，包括指标选取和指标权重设置方面。在社会责任方面，国外多采用“人权”和“社区影响”等指标，国内则较少提及，而是增加了“扶贫”等具有中国特色社会主义特点的指标[3]。在环境方面，国外看重温室气体排放量指标，国内重视能耗和污染物指标。国内外在定义绿色企业、绿色工程方面也存在着不同的标准。西方发达国家对不可再生能源全面抵制，而我国把节能低碳、安全高效使用化石能源的工程也定义为“绿色工程”。Rajesh[4]利用Thomson Reuters ESG数据库，建立了印度公司可持续发展指标评价体系，发现印度公司在资源利用、环保投入和 CSR策略等方面表现最突出，但股东得分、管理层得分和人权得分却鲜少关注。

1.4 文献述评

ESG理念起源于西方国家，国外的ESG评价体系经过长期发展已相对成熟，而国内的ESG评价体系则在近几年迅速崛起。国内外在ESG评价方法和指标上各有侧重，这些差异主要源于不同国家的国情和政策导向。当前，全球范围内对于企业非财务绩效的关注度日益提升，这体现了对企业可持续、高质量发展的追求。

然而，在梳理相关文献时，发现对于ESG评价体系的研究大多集中于金融服务业和投资业，而对于像冶金行业这样的重污染产业的关注度则相对较低。为了弥补这一研究空白，本文选取冶金企业Z企业作为代表案例，深入探讨ESG理念在冶金行业绩效评价中的应用性和优势，以期为行业的可持续发展提供有益参考。

2 冶金行业ESG现状风险分析

鉴于冶金企业独特的生产经营模式，该行业在ESG领域面临多重挑战，如环境影响显著、职业健康隐患普遍及公司治理混乱等问题。这些挑战对冶金行业的可持续发展构成了重大障碍，因此需要采取针对性措施，积极有效地应对这些挑战，确保行业绿色、健康和有序发展。

2.1 环境层面

冶金行业基于生产过程的特性，会给环境带来较大污染，甚至危害人和动物的生命安全。有色金属矿产开采过程中，对地表的毁损会影响地质层野生动物的生存，对栖息地造成难以恢复的影响。长此以往，对地表的过度毁损还会造成土地塌陷，危害居住地人民的生命安全。而且，由于有色金属在冶炼过程中需要消耗大量电能、水能等能源，资源消耗又成为冶金行业必须解决的难题之一。

2.2 社会层面

在有色金属的生产、冶炼过程中，高温灼烧等一些危险环节会使员工的生命健康受到威胁。况且，由于生产环境恶劣、工作条件艰苦，一线员工在付出身心健康高昂代价的同时，往往会期望更高的工资薪酬。如何避免员工职业病的发生，以及如何合理分配工资薪酬，值得当前冶金行业深入思考。

2.3 企业治理层面

冶金行业因其生产任务繁重，常常以产量提升为经营核心目标，从而容易忽视内部组织结构和监管机制的完善。这种忽视会导致一系列问题，包括企业治理混乱、财务信息失真、风险管理形式化、决策流程不规范及管理层腐败等，这些都对公司的可持续发展构成了严重威胁。

一个健全的公司应包含股东、管理层和员工3个层面的协同合作。为了公司的长期稳定发展，必须确保这3个层面之间的利益关系得到妥善平衡，同时不断完善治理流程，从而提升治理效能。只有这样，企业才能实现长足的健康发展，为社会和经济作出更大的贡献[5]。

3 建立ESG绩效评价体系的必要性和可行性

随着ESG理念的发展，已有大批上市公司将ESG理念融入管理和投资决策，冶金行业要成功实现低碳绿色治理的可持续发展目标，将ESG理念引入冶金行业绩效评价体系，具备相应的必要性和可行性。

3.1 适应外部环境与政策发展的必要性

当前，世界各国陆续颁布ESG绩效评价方案和法律法规，已经开始应用于金融、互联网等行业。将ESG理念引入冶金行业评价体系，是外部环境和政策发展推动的必然结果，也是对冶金行业的一大挑战。2022年9月国务院发布的《国务院关于支持山东深化新旧动能转换推动绿色低碳高质量发展的意见》中提出，要支持山东按照“一业一策”，对化工、有色金属、建筑、纺织、轻工等产业进行转型升级。

2023年9月国务院发布《2030年前碳达峰行动方案》，强调改善冶金行业当前过度重视财务指数的绩效评价体系，将ESG理念引入冶金行业绩效评价体系刻不容缓。

3.2 冶金行业长足发展的必要性

冶金行业目前发展迅猛，但是要想未来发展更为长远，势必紧跟时代脚步，引入先进的ESG理念。一方面，国家大力扶持ESG指标优良的企业，为了得到资金支持，冶金企业也会自愿将ESG指标引入企业绩效评价之中。截至2023年，上市企业按照法律规定对外公布ESG绩效评价报告，ESG表现优良的企业会在政府和公众面前更具有公信力，从而吸引更多投资。另一方面，环境问题一直是全球关注的热点话题，目前业界普遍认为环境保护高效、社会意识强、治理良好的企业抗风险能力更强[6]。冶金企业公开披露企业社会责任报告、可持续发展报告等反映企业可持续发展的信息，才能为企业的长足发展奠定基础。

3.3 冶金行业引入ESG绩效评价的可行性

随着贝莱德、美国T Rower Price等金融机构对ESG问题的研究，ESG信息披露越来越受到投资者和企业的重视。各国证券交易所都开始对上市公司进行ESG信息的披露，并制定了一系列ESG信息披露方案[7]。例如，美国Institute Partnership Services Ltd.（ISS）发布的环境和社会品质指数，以及格拉斯刘易斯公司利用矩阵对公司的ESG绩效进行度量。由此可见，ESG绩效评价体系确有一定的模型可供国内冶金行业借鉴。

4 冶金行业绩效评价指标体系构建

为了推动冶金行业的可持续发展，引入ESG理念具有重要意义。基于ESG理念构建一套冶金行业ESG绩效评价体系（见表1），从环境（E）、社会（S）、治理（G）3个维度，以期为该行业的绿色发展提供新的视角和方法。

4.1 环境维度（E）

一级指标环境维度之下，选取污染物排放管理、能源消耗、可持续经营这3个二级指标评价冶金行业的环境绩效表现情况。

二级指标污染物排放管理之下，选取二氧化碳排放当量、万元营业收入固体废弃物排放当量，以及万元营业收入危险废弃物产生量这3个三级指标。万元营业收入二氧化碳排放当量是指在氧化铝板块、电解铝板块过程中所产生的总体二氧化碳排放当量与营业收入的比值。由于有色金属的冶炼会发生很多化学反应，排放的污水中含有的化学成分会极大地污染环境。因此，万元营业收入固体废弃物排放量成为衡量环境污染的重要指标。有色金属冶炼过程中也会产生一些危险废弃物，可能包括废油、铅灰、大修渣、炭渣。二级指标能源管理之下，选取万元营业收入综合能源消耗量、万元营业收入耗水量和包装材料使用量这3个三级指标。能源消耗是体现冶金企业可持续发展的重要指标，综合能源消耗包括有色金属冶炼过程中需要消耗的电气、煤炭及水资源。我国是水资源短缺国家，水资源短缺已成为我国生态文明建设和工业高质量发展的制约因素。有些企业不仅在社会责任报告和年度报告中披露生产过程中水资源的消耗量，还细分为新水用水量和循环用水量。冶金企业生产的产品往往需要塑料、玻璃制品进行包装，运输过程又需要消耗石油资源。因此，还需要选取包装材料使用量更全面反映企业的资源消耗情况。二级指标可持续经营之下，选取3个三级指标：矿区土地复垦率、环保投入比、工业废水重复利用率。采矿作业会造成土地破坏和荒芜，因此矿区土地复垦率是目前冶金行业重点关注的ESG议题。企业对环保投入越高，说明其环境保护意识越强，一般获得环境层面的绩效得分越高。工业废水重复利用率是指一年内冶金企业生产过程中使用的重复利用水量与总用水量之比。

4.2 社会维度（S）

一级指标社会维度下，选取管理安全、员工权益与发展、社会贡献、供应链责任这4个二级指标，大致体现冶金行业在社会责任方面的绩效情况。

二级指标管理安全之下，选取2个三级指标：工亡人数、受训员工占比。职工安全教育培训是职工进入车间工作前必不可少的一个环节，有了安全培训，职工按照安全培训准则进行工作，尽量减少车间安全事故的发生。冶金企业由于高温、高压等生产条件恶劣，不可避免会发生员工伤亡事件，因此采用每个年度发生的工亡人数来体现冶金企业的安全管理强度。

二级指标员工权益与发展之下，选取2个三级指标：女性员工占比、员工流失率。员工流失率来衡量员工层面的社会绩效评分，员工基本工资较高，员工对整个企业充满了希望与归属感，流失人员自然减少，该冶金企业社会层面的ESG评分将会提高。女性员工占比可以反映企业雇佣关系的多元化和公平性，女性员工占比越大，社会层面的ESG绩效评分越高。

二级指标社会贡献之下，选取2个三级指标：税收贡献、公益捐赠及扶贫。税收贡献直接反映冶金企业对国家的纳税额度，常用缴纳税款和企业固有资产的比例表示。公益捐赠及扶贫是指冶金企业在社会公益慈善活动、乡村振兴方面作出的贡献。乡村振兴是我国ESG体系的特殊议题，各行各业为我国扶贫事业献出自己的一分力量，我国才能早日完成共同富裕的奋斗目标。

二级指标供应链责任下，选取前五名供应商采购额比率作为三级指标。这一指标可大致反映企业对供应商的依赖程度，占比较高说明企业对少数供应商存在依赖，经营业绩受供应商的影响较大[8]。

4.3 治理维度（G）

一级指标治理维度下，设3个二级指标：企业管治、治理机制、治理表现。各指标的具体分解如下：

二级指标企业管治之下，选取三级指标股权制衡度和董事会会议次数。股权制衡度反映了股权的分配情况，股权分配科学、合理的企业稳定性更强。董事会会议次数体现了冶金企业对董事会决策功能的重视程度。

二级指标治理机制之下，选取三级指标高管薪酬比率。高管薪酬比率体现了企业利润分配的合理性，较高且合理的高管薪酬可以促进高管为股东谏言献策，为企业效力[9]。

二级指标治理表现之下，选取三级指标新增授权发明专利。在报告期内，冶金企业新增授权专利数量越多，代表该企业科研创新能力越强。

5 Z企业绩效评价指标体系的应用

5.1 数据来源

本文研究数据均来源于2019—2022年Z企业官网的年报及社会责任报告，将原始数据导入SPSSAU数据处理平台和EXCEL进行综合分析。

5.2 权重设置

确定权重的方法多种多样，采用熵值法进行赋权，能够客观地反映各指标的自身属性，减少主观因素对指标产生的影响。利用熵值法进行赋权时，某项指标的不确定性越小，熵就越小，权重则越大。

5.3 TOPSIS模型计算绩效得分

根据TOPSIS模型对Z企业2019—2022年的原始数据和权重进行处理，计算出各评价对象的得分，得出最终的绩效评价结果。

将原始数据数据导入SPSSAU数据处理平台，得到熵值、信息效用值及权重，见表2。

最后，采用TOPSIS法，计算Z企业环境、社会、治理综合指标的相对贴近度，见表3。

相对贴近度越大，说明企业在环境、社会、治理方面的绿色绩效评分越高，绩效表现情况越好。由此看来，Z企业在2019—2022年度基于ESG理念的绿色绩效评分显著提高，除2020年略微下降以外，其他年份皆呈稳步向好发展的态势。

由此可见，基于ESG理念的冶金行业绩效评价体系能够较为全面地评价冶金企业在环境、社会、治理维度的绿色绩效表现情况，且权重设置合理、评价模型科学、计算方法简便快捷，具有一定的实用价值。2022年11月出台的《有色金属行业碳达峰实施方案》，明确指出要推动有色金属行业低碳零碳技术开发。有了国家政策的保驾护航，冶金行业进行基于ESG理念的绿色绩效评价分析是大势所趋，这样才能早日实现国家的双碳目标和冶金行业的可持续、高质量发展。

6 结语

在ESG理念的指导下，为冶金行业量身定制了一套绿色绩效评价指标体系，这套体系涵盖了环境、社会、治理三大核心维度。该体系旨在有效解决冶金行业当前面临的环境污染严重、员工职业健康风险高及治理机制混乱等问题。为了验证其有效性，将其应用于典型冶金企业Z，并借助熵值TOPSIS法计算得出其绿色绩效评价得分。

通过这一评价体系，可以深入分析企业Z在绿色绩效方面的具体表现，从而凸显该绩效评价体系的实用价值和显著优势。这意味着，冶金行业将不再过分依赖单一的财务绩效评价指标，而是将更多的注意力转向绿色绩效评价指标，将碳达峰和碳中和等环保目标更好地融入日常经营决策。

这样的转变将有助于冶金行业在追求经济效益的同时，更加注重环境保护，实现环境与经济之间的平衡发展，为行业的可持续、高质量发展提供有力保障。

参考文献

[1]李芹.ESG理念在中国的发展：以中国平安为例[J].现代营销（学苑版），2021（5）：6-7.

[2]ACHIM M V，BORLEA S N.Developing of ESG score to assess the non-financial performances in Romanian companies[J]．Procedia Economics and Finance，2015（15）：1209 ～ 1224.

[3]周宏春.ESG内涵演进、国际推动与我国发展的建议[J].金融理论探索，2023（5）：3-12.

[4]RAJESH R.Exploring the sustainability performances of firms using environmental，social，and governance scores[J]．Journal of Cleaner Production，2020（247）：119600-119600

[5]李维安.建立新的绿色治理观[J].国企管理，2023（5）：84-85.

[6]彭满如，陈婕，殷俊明.ESG表现、创新能力与企业绩效[J].会计之友， 2023（7）：11-17.

[7]巴曙松，柴宏蕊，赵文耀，等.资本市场开放与企业环境、社会及治理信息披露质量[J].当代财经，2023（7）：56-68.

[8]张海晏.ESG理念与企业治理优化的思考[J].现代商业，2023（11）：97-100.

[9]谢诗蕾，周波兰.ESG绩效、投资者关注与企业信息披露质量：基于年报文本挖掘的分析[J].中国注册会计师，2022（10）：54-61.

作者简介：梁星，女，1965年生，博士研究生，教授，主要研究方向：管理会计与审计，预算管理与绩效评价。

李益洋，女，2000年生，硕士研究生在读，主要研究方向：绩效审计理论与实务。