基于营运管理视角下制造业企业资金管控的思考

一、前言

随着全球经济一体化趋势的不断加深，制造业企业正面临着前所未有的市场竞争压力。在此背景下，营运资金的管理在企业的财务管理体系中占据着举足轻重的地位，营运资金的管理不仅仅会关系到企业的流动性与市场竞争压力，还会对企业效益有着直接的影响。因此，在营运管理视角下探索并优化资金管控策略，对于推动制造业企业实现绩效跃升具有至关重要的作用。本文致力于对当前制造业企业在营运资金管理方面的现状及问题进行研究，并针对性地提出科学合理的改进建议，以期为制造业企业营运资金管理效能的提升提供参考借鉴。

二、制造业企业营运资金管理的重要意义

（一）保障企业营运资金流的稳定性

营运资金是企业日常经营所必需的流动性资金和流动负债之和，包含了原材料的成本、生产制造成本、销售成本和管理成本等，是制造企业生存和发展的基础性保障。有效地管理营运资金能够确保企业资金的及时周转，保障企业正常经济活动的开展，一旦营运资金管理欠缺，企业将直接面临因营运资金短缺而造成的生产停滞、销售受阻等问题，甚至影响企业的发展与生存。

（二）有利于提升企业营运资金利用率

通过加强预算管理、控制成本、优化存货管理等有效的营运资金管控手段，制造业企业可以避免营运资金的限制和浪费，利用有限的营运资金发挥出最大的效益。此外，企业加强营运资金管理，还能够帮助企业更好的把握市场机遇，提升投资决策的准确性和时效性。

（三）帮助企业降低和防范财务风险

良好的营运资金管理能够极大程度的降低制造业企业的财务风险，利用科学合理的财务规划，将企业的债务规模和债务结构进行优化，降低企业的偿债风险和融资风险。同时，良好的营运资金管理还能够帮助企业及时发现营运资金流动过程中存在的问题，并给出相应的解决方案，防范财务风险的发生。

（四）增强市场竞争力，促进企业稳健发展

良好的营运资金管理能够增强企业的市场竞争力，通过对企业的营运资金结构进行优化，降低资金营运成本、提高资金营运效率，使得企业的产品质量和服务质量得以提升，从而在激烈的市场竞争中占据有利的地位。此外，营运资金管理还是企业稳健发展的基础和重要保障，通过合理的营运资金规划和管理，企业能够平衡内外部营运资金的需求，同时帮助企业积累营运资金，扩大生产规模，提升生产技术水平，为制造业企业发展夯实资金保障。

（五）优化资源配置，防范营运资金链断裂

良好的营运资金管理能够对企业的各项资源进行优化配置，通过合理分配营运资金、调整产业结构、优化产能布局、提升生产设备利用率等举措，将有限的资源效益最大化。此外，营运资金链是制造业企业的核心，也是所有制造业企业所面临的最大风险之一，而营运资金管理刚好是防范营运资金链断裂的强力手段，通过对营运资金流的实时监控，对营运资金使用的潜在风险进行提前预警，并提供参考方案，保障企业的正常运营和持续发展。

三、制造业企业营运资金管理中存在的主要问题

（一）尚未建立科学的营运资金管理体系

1.营运资金管理制度不完善，预算管理较弱

在部分传统制造业企业中，往往因重视生产技术和市场份额而忽视了企业内部日常的经营管理。特别是企业管理层对营运资金管理的认识不足、重视程度不够，没有建立完善的营运资金管理制度并缺乏有效的管理手段。企业财务人员对业务的理解有限，综合能力不强，导致营运资金预算执行的严肃性不强，管控力度不足。同时，由于相关生产部门以及辅助部门对于预算制度不够重视，对于营运资金的使用有较大的随意性，同时又存在过多特批预算外事宜，缺少细化的制度执行标准和操作规范，造成营运资金总体使用计划性以及严肃性缺失[1]。

2.营运资金审批权限及流程不完善，监督不到位

在部分传统制造业企业中，各项管理费用的报销、应付账款的审批、员工薪酬的制定、材料采购事项招标等均为企业的一把手负责审批，权力过度集中，导致各项目运行效率低下。同时，由于企业内部营运资金管理的缺失，经常发生不按预算支付营运资金的情况，盲目扩大生产规模、投资高风险项目，或者一些工作人员不遵守相关制度，以权谋私的情况屡屡发生，造成营运资金使用低效甚至流失，进而带来经营风险。

（二）营运资金管理不合理

1.营运资金结构不合理

营运资金结构能够直接反映一个企业的营运资金来源以及使用情况，但是部分制造业企业还存在营运资金结构不合理的情况，比如过度依赖短期借款、自有营运资金和长期营运资金不足，导致企业的负债结构不合理，不合理的负债结构会增加企业的财务成本，降低企业的偿债能力，影响企业整体营运资金使用效率。

2.信贷资金管理存在误区

许多制造业企业在信贷资金管理方面存在误区。一些企业过于依赖银行贷款，忽视了其他融资渠道的开发，另一些企业则对信贷资金的使用缺乏规划和控制，导致营运资金闲置或浪费。这些误区不仅增加了企业的财务风险，也限制了企业的融资能力和发展空间。

（三）营运资金运营效率低

1.库存占压较大

在制造业企业中，采购部门往往过分关注直接的采购成本，而忽略了库存管理成本的重要性。在执行采购任务时，他们可能没有全面评估与库存相关的风险。采购决策常常是基于价格优势，而非对材料质量和适用性的全面评估，导致未经充分测试就进行大规模采购。结果可能是购入的材料并不适应生产需求，且不可退换，造成资源浪费。同时，企业在制定生产计划时，销售部门可能未能深入研究和验证市场的实际需求。他们可能会依赖历史销售数据或单一客户的订单来预测市场趋势，这可能导致生产计划过于乐观。为了满足交货期限和完成业绩指标，销售部门可能会推动生产部门生产超出市场需求的产品，这不仅增加了库存，还占用了大量营运资金，降低了营运资金使用效率。因此，企业需要更全面地考虑采购和生产决策，以避免资源的无效分配和浪费。

2.应收账款缺乏有效管理

很多制造业企业将销售环节视为其业务运营的核心，在销售实践中，由于人力资源成本和团队规模的限制，这些企业广泛采取了赊销策略。这种做法虽然有助于销售，但也带来了信用管理和延期收款的难题。此外，企业在制定生产计划时往往会遇到预测与实际销售之间的偏差，这部分是由于销售渠道和客户群体的多样性和不可预测性所导致的。如果企业在销售时没有采用现金交易或者要求先支付后发货的模式，就可能面临应收账款回收的问题。与此同时，生产型企业需要维持充足的现金流，以覆盖借款利息、原材料采购、设备维护更新以及员工薪酬等开支。尽管应收账款在账面上被计为企业收入，但实际上它并没有转化为企业可用的现金，反而可能引发额外的支出，例如税费等。企业若无法迅速收回这些应收账款，其营运资金流将受到严重影响，进而对企业的日常营运资金造成重大压力[4]。

四、制造业企业营运资金管控优化路径

（一）建立健全营运资金管理体系

1.完善营运资金管理制度，加强预算管理

企业管理的核心之一是确保营运资金的科学化和规范化管理，这对于提升企业的风险防范能力和资金运营效率至关重要。为了实现这一目标，企业需要建立一套完善的营运资金管理规范和规章制度，增强对经济风险的预防意识，并不断提高营运资金管理的专业水平。在现金流管理方面，企业应制定严格的营运资金流动监管制度，并设立相应的违规处罚措施，以确保所有营运资金操作都遵循既定的规则。通过细致的现金流分析报告，企业能够更精确地掌握营运资金流向，并据此制定出适宜的控制策略和预算计划，有助于优化营运资金配置，提高营运资金使用效率，从而为企业的稳定发展和经济效益的增长提供坚实的财务支持。此外，企业还需要对未来的现金流进行合理预算，保证营运资金的高效使用。要根据企业的实际情况制定合理的预算，在预算执行过程中尽量做到无预算不支出，如果遇到特殊情况需要调整预算，也要按照流程来调整，不能随意调整。同时，还需要持续加强对预算执行情况的考核力度，确保预算执行不出现偏差，这样才能确保企业能够在相对良好的经营环境中健康发展。具体来说，将预算资金收支管理工作纳入企业内控体系，定期或不定期的对资金预算管理工作和制度的遵守执行情况进行审查评价，将内部评价结果向负责人进行汇报。就预算工作中存在缺陷的工作环节和问题点制定整改台账，相关部门提交整改方案及整改进度，及时的纠正预算执行的偏差。

2.完善营运资金审批权限及流程，加强监督管理

在企业的日常运营过程中，首先必须完善营运资金审批权限及流程，建立一个完善的财务监管体系，监督、控制和评估营运资金的筹集和运用，以确保营运资金能够有效地用于企业的各个方面。其次，应该加强内部审计，定期或者不定期的进行审计，检查在营运资金管理方面是否存在制度缺陷，以及在实际管理中是否严格按照管理制度执行。对于制度不完善的地方要及时修改，对于不严格执行制度的人员要采取一定的惩罚措施，以保障营运资金使用的有效性。同时，在设定考核指标方面，企业应以缩短营运资金流转周期为导向。这些精心设计的考核指标将推动企业更好地管理营运资金，并将营运资金管理工作深入到整个企业运营和生产过程中。这将强化企业各部门在营运资金管理过程中的作用，使企业的营运资金保持充裕，提高企业的债务偿还能力和盈利能力，从而保持并提升企业在市场中的竞争力[2]。

（二）优化营运资金结构，完善融资手段

1.梳理并优化营运资金结构

首先，作为财务管理人员，应深入了解企业的运营情况。产品如果呈现出季节性波动，财务人员应当整理过往已有的销售数据，对于各型号的产品的历史销售情况要做到心中有数，依照产品销售数量以及价格的波动情况，合理的对生产计划作出评价，指导生产部门合理安排生产。此外，财务管理人员还应通过精细的应收账款和存货管理来减少不必要的营运资金支出，压缩营运资金周转天数。具体来说，财务部门应加强与销售部门沟通，缩短应收账款的到账时间，并与采购部门协商，在不影响企业信誉的基础上尽可能的延长应付账款的时间，以最大程度地减少存货并扩大企业的现金流，压缩现金周转周期。其次，企业应以销售和生产周期为基础数据，整理和分析应收账款到账时间的中位数，这将有助于完善营运资金的管理制度，使其更加科学、规范。同时，增加财务经理的管理权限将有助于指导各部门更好地衔接工作，以实现更高效、更精细的营运资金管理。

2.多渠道加强营运资金筹集，应对短期营运资金需求

提升制造企业的营运资金筹措能力，可以采用多种途径来获取营运资金，例如通过内部租赁融资、设立集团营运资金池等方式，实现各种融资方式的巧妙灵活的组合，共建高效的营运资金筹融资体系。在确定适宜的营运资金筹融资方式时，也必须充分考虑实际情况，并综合考虑各种因素，以选择最适合制造业企业自身特点的最佳筹资方式。建议优先采用加速回笼应收账款、减少库存规模等内部管理措施来降低营运资金占压，充分利用集团营运资金池的资金避免营运资金沉淀，在这些措施充分发挥作用后再考虑其他方式，如外部融资租赁、债权融资等。制造业企业应该提前做好充足的准备，以应对未来的营运资金需求[3]。

（三）提高营运资金管理的科学化

1.压缩存货周转期

制造业企业的营运资金在生产活动中会呈现出不同的形态。初始时，它以现金的形式用于购入材料，企业对原材料进行加工生产并形成成品，入库形成库存。然后，这些库存产品被售出，以现金形式进行收回，或者形成应收账款后，在后期通过分期回款或者供应链融资的方式进行收回。因此，缩短存货周转期至关重要。首先，企业必须根据自身的生产能力制定科学的材料采购策略和库存策略，依据材料的每日消耗量、安全库存量以及供应商的供货周期等各种因素，计算出适当的批量采购，并进行合理的采购操作，建议尽量选择市场上常见的元器件而非特殊件进行采购。遵循这种方式可以防止因没有明确需求而导致物品堆积如山和营运资金被无效占用。如果情况允许，还可以与供应商达成长期的战略协议，即用寄售的方式获取材料，从而降低库存成本并减少库存对营运资金的占用比例。其次，企业应该根据销售订单和市场需求相结合来制定生产计划，适度减少生产可有效避免资源和劳动力的浪费。若需进行产品设计变更或更新换代，尽量将库存商品使用后，再进行大规模的实施。此外，企业的仓库管理员必须严格遵守先进先出的原则，确保出入库操作按照时间顺序进行，并定期进行库存清点，及时向管理部门汇报，对于存货长时间未销售或存在异常情况及时做出反应[4]。

2.加强应收账款的管理

企业运营效率的一个重要体现是应收账款的周期性管理，即从信用销售产生应收账款到最终收回款项的整个过程所需的时间。在企业的日常运作中，赊销作为一种普遍的营销手段，虽然能够刺激销售增长，但也带来了应收账款的累积。有效的应收账款管理对于扩大销售量和增强企业盈利至关重要，而管理不善则可能造成收款难题，严重时甚至会使企业面临营运资金链断裂的风险。为了避免这些问题，企业必须实施策略以缩短应收账款的周期。首先，销售团队在与潜在客户建立合作关系之前，需要对客户的财务状况、信用记录、法律诉讼历史、偿债能力和产品需求等多个维度进行深入的调研和评估。对于现有客户，销售团队也应定期进行市场调研，以获取最新的客户信息，确保信用评估的时效性和准确性。其次，企业应根据不同客户的特点，制定差异化的信用政策，并实施分类管理，例如根据市场调研情况进行信用排序，分成A、B、C类客户，优先支持那些销售排名靠前且及时回收应收款项的A类客户，包括在生产排产、物流发货及产品交付和售后服务等方面给予优先支持。针对那些管理混乱或经常不按时支付应收款项的B类客户，销售人员应该及时核对账目，反复沟通催款，有必要时，发送正式的催款函，并制定适当的信用政策，以加快回收应收账款的进程。对于那些具有较高信用风险或已经出现显著信用问题的客户群体C类客户，一旦发现问题，应迅速寻找根源并迅速解决，避免产生进一步的损失。如果客户的财务出现问题，应该迅速采取法律行动，以最大程度地减少经济损失。通过这些措施，企业可以更好地控制和管理应收账款，保障企业营运资金的流动性和财务健康。此外，应收账款的管理和合同的管理与审核是紧密相关的。合同中的数量和金额应当明确明示。需要确定合同中的价格和税收分离，即使国家税率发生变化，也不会引发价格方面的争议。通过采取这些举措，企业能够更有效地管理应收账款，减少营运资金周转时间[5]。

五、结语

新发展格局下，我国制造业增长潜力依然巨大，同时也面临着迫切的转型升级需求。制造业企业必须以企业的生存和发展为根本，将营运资金管理作为企业管理的重中之重，通过完善管理制度、加强预算管理以及加强考核等措施，进一步完善营运资金管理体系。与此同时，还应加强营运资金的集中管理，避免资金沉淀，并积极拓宽融资渠道，应对不确定性的风险。加快业务流程，提高营运资金周转效率，降低库存占比，从而提升营运资金的管理水平，实现企业高效稳健运营。

引用

[1]江波.制造业企业资金集中管理内控体系的创设之研究[J].纳税，2019，13（35）：273.

[2]贾德军.企业运营资金管理中存在的问题及对策[J].现代国企研究，2019（04）：22.

[3]张美竹.新形势下加强企业资金管理的相关问题探析[J].财会学习，2018（25）：194+196.

[4]刘晓峰.浅谈企业集团资金运营风险的防范[J].商场现代化，2017，（18）：96-97.

[5]覃懿.制造业企业价值链视角下的营运资金管理探析[J].中国经贸，2023（08）：34-36.

作者单位：天津钢管集团股份有限公司

责任编辑：韩 柏 王纪晨