科技金融对小微企业融资的影响及对策研究

摘 要：小微企业融资难、融资贵是制约民营经济高质量发展的突出问题。科技金融是科技创新与金融创新的深度融合，有效运用科技金融，是破解小微企业融资难、融资贵的重要举措。文章结合多年工作实践经验，以小微企业融资现状作为切入点，剖析科技金融对小微企业融资的影响，最后提出科技金融赋能小微企业融资创新的具体对策，助力小微企业高质量发展。

关键词：小微企业；融资；科技金融；赋能；影响

小微企业融资难、融资贵是制约小微企业高质量发展的重要问题之一。小微企业融资难、融资贵最根本的原因是风险把控问题，缓解这一现象需要进一步降低融资成本、提高服务效率。2023年召开的中央金融工作会议明确指出，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。科技金融是数字经济的产物，在经济新常态背景下，需要正视制约小微企业融资难、融资贵的问题，有效运用科技金融赋能小微企业融资，助力经济高质量发展。

一、小微企业融资现状

小微企业在促进社会经济高质量发展中发挥巨大作用，是带动产业转型升级的重要力量。融资是小微企业解决经营资金短缺、支撑科技创新的重要手段。近些年，在一系列政策扶持下，小微企业金融服务总体继续保持增量扩面态势。2023年第三季度，小微企业融资成本继续下降，金融服务可得性有所增加，服务效率持续加强。但是中小微企业自身规模小、信用不完善、轻资产的特点也使部分金融机构出现“惜贷”“畏贷”现象，小微企业融资难、融资贵问题仍较为突出：

1.小微企业综合融资成本较高的问题仍需进一步解决

小微企业由于自身规模小，缺乏可抵押物，虽然在相关政策下，金融部门拓宽了小微企业融资渠道，为小微企业提供了更多融资机会，但是相比大型企业而言，小微企业融资成本仍偏高，当然降低小微企业融资成本不是简单的降低贷款利率，而是要降低融资综合成本，因此“降低融资综合成本”是解决小微企业融资难、融资贵的重要举措。

2.小微企业金融供给与需求不匹配问题依然存在

日益完善的金融服务体系为小微企业提供了多元化的融资产品，但是小微企业融资需求旺盛与有效金融服务供给不足的矛盾较突出。小微企业所需的资金为中长期资金，而金融机构提供的融资多为短期资金，迫使小微企业采取短融长投模式，一旦信贷周期进入收缩，小微企业难以借新还旧，导致小微企业出现流动性危机，无形中增加小微企业融资成本。

3.小微企业融资渠道相对狭窄

现阶段，金融机构为中小企业创建了多元化的融资产品，但是受限于信用担保体系不完善、小微企业缺乏可抵押物等现实困境制约，小微企业融资渠道仍相对狭窄，难以满足小微企业融资需求：一是金融机构服务小微企业融资模式同质化现象较突出，难以满足小微企业个性化的融资要求。根据统计，目前金融机构开展的小微企业融资贷款业务更多以不动产或知识产权抵押为主。小微企业自身可抵押物较少，处于经营的初步阶段，没有与融资规模相适应价值的知识产权，导致小微企业难以满足金融机构的信贷要求；二是资本市场产品针对性不足。通过调查，小微企业融资需求集中在长尾端，融资需求金额普遍较小。资本市场针对小微企业开发了诸多融资产品，但是融资门槛较高，不仅要求小微企业提供规范透明的财务报表，而且还需要达到苛刻的硬性规定，对小微企业而言，难以满足上述要求，从而难以获得资本市场投资资金的支持。

二、科技金融对小微企业融资的影响

科技金融是数字经济的产物，发展科技金融是建设金融强国中应有之义。实践证明，科技金融的普及与应用对小微企业融资产生巨大影响：

1.有助于转变金融机构信贷投放模式

传统的信贷投放模式更多以重视抵押物、担保人为主，虽然此种信贷投放模式能够有效降低金融机构风险，减少损失，但是不利于金融机构风险定价能力提升。在传统信贷投放模式下，小微企业难以获得金融机构的信贷支持。转变金融机构信贷投放模式不仅是缓解小微企业融资难、融资贵的关键，也是满足金融机构创新服务模式、增加新增值点的重要手段。科技金融的运用将实现金融机构信贷投放模式的转变，为小微企业提供更加多元化的融资产品：一是提升金融机构信贷投资决策的精准性。科技金融让信贷回归本源，即分析小微企业真实违约概率及资金成本等因素，以此决定是否开展信贷投放，从而让经营发展水平好、资产规模小、还款意愿强的小微企业获得金融机构的风险再定价，从而提升金融资源能力；二是促使金融机构信贷投放由“资金流”转向“技术流”。小微企业缺少可抵押物是客观事实，科技金融的发展为金融机构提供了更广阔的发展空间，促使金融机构调整信贷评价体系，由传统以小微企业财务状况为依据的“资金流”评价体系转向“技术流”评价体系，将企业诚信经营、纳税信用、专利价值等数据转化为信贷动能，推动科技创新在金融领域的信用化。例如兴业银行针对科创型小微企业不同生命周期资金需求不同的特点，构建全生命周期科创企业服务体系，激活“轻资产”企业知识产权，发挥供应链金融优势，通过票据池、银行承兑汇票+买方付息贴现等服务科创型小微企业，解决科创型小微企业技术资产从评估值到融资额的转化问题，提高小微企业资金使用效率。

2.有助于提升小微企业融资可得性

融资可得性反映了小微企业获得融资的难易程度。传统的小微企业融资模式无论是金融机构的信贷支持还是民间借贷，其流程较繁琐、周期较长，不能及时满足小微企业融资需求。提升小微企业融资可得性是破解小微企业融资难、融资贵的基础，科技金融的运用促进小微企业融资增量扩面，有效提升小微企业融资可得性：一是赋能小微企业“云”上融资，提升融资申请工作效率，解决小微企业融资流程繁琐等问题，满足小微企业融资需求。科技金融依托于AI、云计算等技术与银行传统小微业务深度融合，为小微企业融资创建了“云”平台，小微企业只需要按照“云”平台要求提交融资申请后，金融机构就可以通过模型引擎技术，借助大规模机器学习构建模型，对客户风险进行有效评测，根据测评结果作出是否发放信贷资金的决策，如果“云”平台审批通过，系统会自动将信贷资金发到小微企业账户中，小微企业可以通过自主支付的方式自助提款，随借随还，额度循环使用；二是实现银企信息共享，降低信贷投放目标筛选时间成本。相比大型企业而言，小微企业经营方式较为灵活、财务信息透明度不高，掌握小微企业经营情况是降低信贷风险、提升融资精准性的关键。传统的融资模式需要信贷机构与小微企业多次沟通完成，而科技金融借助大数据技术，整合金融、工商等部门数据信息，运用人工智能、云计算等技术，对小微企业进行风险画像和信用评价，降低金融机构筛选的时间成本，做到“让数据多跑路，让小微企业少跑腿”；三是实现小微企业融资金融供给总量最大化。科技金融突破了融资业务受限于不同部门制约的影响，金融机构通过构建数字化、智能化、定制化的服务模式，围绕小微企业融资需求制定相应的融资产品，实现了融资供给总量最大化。例如科技金融可以从小微企业生产经营数据中充分挖掘信用信息，突破传统以财务报表评估信用的方式，通过多维数据（资产、房贷、财务、结算流水、个人征信、工商信息等）建模，测算贷款额度、期限、价格等，将产品个性化要求以及小微企业客户与产品向量差异进行智能匹配，形成授信方案，从而让银行的产品可以辐射到全国各地，大大提升了银行精准获客的效率，实现融资供给总量最大化。

3.有助于降低小微企业融资违约风险

对商业银行而言，由于小微企业存货率较低、抵御市场风险能力较低，其信贷风险较高，因此不愿意为小微企业提供信贷支持。科技金融在防范融资违约风险方面发挥了巨大作用：一是科技金融赋能小微企业风险管理。科技金融融合大数据等新一代信息技术，整合各部门关于小微企业经营数据，为小微企业建立客户风险画像，借助海量数据完善“贷前审核+货中监控+贷后催收”全流程风险管控模式，最大程度降低小微企业融资违约风险；二是降低小微企业绿色融资违约风险。基于“双碳”目标的实施，小微企业在产业转型升级方面发挥巨大作用，国家出台诸多关于促进小微企业绿色发展的融资政策。例如对新型产业的小微企业给予减免税费的融资政策，但是部分小微企业借助“绿色”政策获得的融资用于其他业务。科技金融更加关注环境（Environmental）、社会（Social）和治理（Governance），积极引导资金流向绿色产业和可持续发展领域。通过科技金融能够督促小微企业更加关注绿色产业，利用科技金融的智能化、网络化特征实现对融资资金使用方向的监管，最大程度规避“绿色”违约风险；三是提高恶意违约成本。科技金融提高了金融机构的效率和盈利能力，但是由于我国信用担保体系还不完善，导致部分小微企业存在恶意违约行为。恶意违约不仅影响商业银行的正常发展，而且还会破坏我国金融体系的稳定性，产生了“劣币驱逐良币”的逆向选择问题，损害其他小微企业的合法利益。小微企业之所以出现恶意违约除了与自身经营不善有关，很大原因是由于违约成本较低导致。科技金融的运用则提高了小微企业恶意违约的成本，金融机构依托科技金融强化动产和权利价值评估，实施分类信贷管理，通过数据收集、信息共享等，实现信息的相互传递，优化信用环境，形成强震慑力的金融环境，遏制小微企业恶意违约行为。

三、科技金融赋能小微企业融资创新的对策

1.发掘科技金融服务优势，增强服务小微企业能力

科技金融在赋能小微企业融资方面发挥巨大作用。随着小微企业规模不断扩大，科技金融在支持小微企业融资创新的力度、广度以及精度方面不断提升，为了切实发挥科技金融赋能优势，提升服务小微企业能力，金融机构要不断发掘科技金融服务优势：一是提升金融机构服务小微企业的内生动力。现阶段，金融机构主动服务小微企业的动力还不足，尤其是在支持小微企业融资方面存在不敢贷、不愿意贷的现象。为此金融机构要正视科技金融的优势，将服务小微企业纳入发展战略，挖掘金融机构服务小微企业融资的潜力。例如针对部分银行因小微企业缺少可抵押物而不愿意向小微企业发放贷款的行为，相关部门要做好政策引导，通过制定完善的政策为金融机构服务小微企业融资保驾护航；二是推动金融机构加大小微企业信贷支持力度。在竞争日益激烈的资本市场环境下，小微企业成为地方银行拓展业务的重要力量。为此银行要围绕区域产业经济发展特点，在防范金融风险基础上，与公司治理有机融合，通过提升营销能力、强化风险管理等举措，利用人缘、地缘优势打造全方位的小微企业融资服务模式，让金融机构成为支撑小微企业融资需求的主要力量。例如河北正定农商银行立足于当地产业经济发展需求，聚焦科技创新，研发“乡村振兴e码通”平台，构建金融服务新场景，为当地小微企业提供更便捷的融资服务体系；三是加强信贷服务能力。近些年，随着科技创新的发展，科技型小微企业融资需求日益扩大，但是部分金融机构对科技型小微企业“看不懂”，不知如何开展融资服务，为此相关部门要引导金融机构建立科技型小微企业科技创新能力评价体系，构建相适应的信贷产品。

2.强化科技金融产品创新，拓宽小微企业融资渠道

金融部门要针对区域小微企业融资需求，强化科技金融产品创新，以此满足小微企业多元化的融资需求：一是金融机构立足于小微企业融资需求，构建“线上+线下”相结合的科技金融产品。科技金融产品是支撑小微企业融资需求的重要载体，金融机构要始终围绕本区域小微企业产业发展特点，构建相应的科技金融产品，发挥科技金融产品的赋能价值。例如河北正定农信银行立足于本区域小微企业融资金额小、资金需求急的特点，构建针对小微企业的“税e贷”“普捷贷”“汇捷贷”“金采贷”“简固贷”等多种新产品，以此满足小微企业融资要求；二是利用互联网金融等载体，开发多元化科技金融产品。针对小微企业自身规模小、抗风险能力弱的特点，金融机构要突破传统可抵押物制约的束缚，积极开展信用贷款、知识产权质押贷款等业务，提供债券承销、财务顾问、资产托管等综合服务，对接企业经营成长需求。例如光大银行推出普惠金融创新融资产品“积分信用贷”“积分信用贷”，是为取得企业创新积分评价分值的科技型小微企业发放的信用类流动资金贷款，根据企业的创新积分评价得分情况，结合企业自身经营状况、整体偿债能力、合理资金需求等综合信息，确定借款人的授信额度。

3.提升科技金融服务人员专业技能，提高融资工作效率

科技金融对小微企业融资产生巨大影响，有效运用科技金融是提升小微企业融资效率的重要举措。通过调查金融机构工作人员在运用科技金融方面存在能力不足、风险防范意识淡薄等问题。为此金融机构要强化专业队伍建设：一是金融机构要围绕科技金融发展要求加强对相关人员的教育培训，提升金融机构工作人员的专业技能。例如基于科技金融产品的日益丰富，金融机构要定期组织信贷部、财务部工作人员学习相关政策，了解科技金融产品的类型及小微企业申报的相关条件，以此满足科技金融业务的发展要求；二是加强人才引进力度，构建高素质复合型人才队伍。金融机构要围绕科技金融业务的发展趋势、小微企业融资需求等，加快引进人才力度，聘请懂融资专业知识、具备科技创新能力、较强市场风险意识的复合型高素质人才，以此不断提高小微企业融资工作效率。

四、结语

总之，纾解小微企业融资难、融资贵是实现社会经济高质量发展的关键，金融机构以强化科技赋能、创新金融产品为抓手，练好服务小微企业的“硬功夫”，破解“不敢贷”“不愿贷”的难题，助力小微企业高质量发展。

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作者简介：陈月（1989.01— ），女，河北行唐人，本科，董事长兼总经理，中级经济师，研究方向：工商管理。