互联网金融下中小企业融资风险及应对

摘 要：中小企业在我国就业、税收等方面都作出了显著的贡献，不仅是推动我国民生经济和社会发展的骨干力量，而且也是国民经济的主要构成部分之一。在概述互联网金融、中小企业的基础上，阐述互联网金融下中小企业的融资优势，分析中小企业在互联网金融环境下的融资风险，并提出具体的应对策略，即完善法律法规、引进人才、加大投资、构建信用体系与内控制度等，旨在解决中小企业融资问题，降低融资风险，促进中小企业可持续发展。

关键词：互联网金融；中小企业；融资风险；应对策略

中图分类号：F276.3 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2024）13-0063-04

与传统的融资渠道相比，利用互联网金融进行融资有着更加高效、成本更低的优势，减轻了中小企业的融资压力。因此，立足于互联网金融，探讨中小企业融资问题是当前亟待研究、解决的重要议题。

互联网金融是指在移动支付、云计算、大数据等现代化的信息技术基础上，改变传统金融模式，利用以互联网为代表的信息技术支配金融的行业。简而言之，即将互联网行业与传统金融相结合的新型产业。互联网金融与传统金融之间最大的差异在于二者使用的业务媒介不同，前者可使金融参与者在互联网上更为高效地进行直接接触，推动了传统金融业务的透明化、便捷化、低成本化发展[1]。中小企业是指经营、资产、人员数量等规模都比较小的经济单位，其中包含了中型、小型、微型企业。

一、互联网金融下中小企业融资的优势分析

（一）弥补信息鸿沟

随着互联网技术的快速发展，通过互联网平台可以有效弥补信息间的鸿沟。首先，在互联网上，中小型企业可以查询到更多可供其放贷的金融机构，并进行比较，从而筛选出更符合自身发展的金融决策。其次，互联网金融企业也能够在网络上查询到申贷企业的各类信息并加以分析，对申贷企业的经营状况予以了解与掌握，然后评估其信用等级与偿还能力，进而确定是否向其提供贷款。由此可以看出，无论是中小企业还是互联网金融企业，在借贷的过程中，利用互联网技术，都可以对对方有一个完整的认识，从而避免一些风险。

（二）减少融资成本

就中小企业而言，在采用传统的融资模式下，为寻找符合其实际状况的资金来源会耗费相当大的人力、物力与时间。此外，由于大部分的中小企业信用等级较低，信用风险较高，所以银行等金融机构往往会提高贷款利率，这就导致中小企业的融资成本上升。然而，如果将互联网技术运用到金融领域，中小企业可以利用大数据和云计算，快速、精准地找到适合自己企业的融资渠道，从而大幅降低企业的融资成本。与传统的信贷机构相比，互联网金融机构能够更好地掌握企业的资信状况，从而为申贷企业设定一个相对公平的利率。从银行的观点来看，因为中小企业申请贷款的特点是额度较小、次数较多，所以每次贷款申请都要经过一系列的程序，耗费了大量的人力，再加上传统的贷款程序，需要填写大量的书面资料，所以对银行来说，物料的消耗要大得多。如果想要在互联网金融平台上进行融资，只需要在平台APP上完成相应数据的填写，就可以为放款机构节约相应的成本[2]。

（三）提升融资效率

每一家企业在发展的过程中，都与融资密不可分，如果使用传统的方式来进行融资，需要的手续、流程都会较为繁琐，且需要花费较长的时间，这不仅不利于中小企业的融资，同时还会对中小企业本身的发展进程造成阻碍。而在目前的互联网条件下，中小企业获得资金的途径越来越多，且互联网融资都是线上进行，更加便捷、高效；其次通过互联网平台搜集信息，可以节约很多时间；同时利用互联网技术来进行融资，不但可以减轻工作人员负担，还可以降低出错率，提升工作效率。

（四）优化信贷配置

在采用传统的融资模式时，由于受到多种原因的制约，交易双方往往无法做出最优决策，这对实现信贷配给是极为不利的。大数据时代，网络平台上丰富的数据资源，使中小企业能够通过分析这些机构的数据信息做出最优选择，避免因主观臆断而导致决策出错，为企业带来经营风险。其次，互联网金融机构还能在网络上搜集、分析、处理中小企业在平台中留下的交易信息，并将中小企业的经营状况作为主要关注对象，而不是一味地注重其经营规模，此方式在一定程度上规避了互联网金融机构对中小企业与大型企业的差别对待，实现了信贷配置的最优化。

二、互联网金融下中小企业融资的风险分析

（一）政府层面

1.监管风险。根据以往以及现阶段颁布的各项政策及政府的工作报告，如《互联网金融专项整治工作实施方案》《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》等一系列措施，可以看出国家对于互联网金融平台的监管是非常严格的[3]。监管部门在2020年之前主要整治的对象是非金融机构的互联网金融业务，而在2020年底已经将监管范围扩大到了金融机构的互联网金融业务领域。强力的监管政策一方面对一些违法的互联网金融平台进行了治理，另一方面也对一些合法规范的互联网融资平台进行了约束。从政策扶持的角度来看，由于中小企业本身的规模较小，利润水平较低，并且缺乏担保物，因此在信贷市场上处于较弱的地位，很难获得融资。同时，由于我国的征信系统还不完善，没有把中小企业纳入征信的范围之内，因此信贷机构不会给缺乏信用数据的中小企业发放贷款，这就进一步加重了中小企业的融资困难。

2.法律风险。在我国现行的法律法规中，大多都以指导意见、办法为主。目前解决互联网金融争议的主要手段是利用其他法律条例对其进行处理、解决，但现行的法律条例与互联网金融是否适配，这是当前亟待研究和解决的问题。比如按照我国有关法规，非法集资的构成要件是向不特定对象进行集资，而且给予一定的回报，而众筹模式也具备上述特征，那么众筹究竟算不算非法集资还有待商榷。因此若没有明确、清晰的互联网金融法规，将会对互联网金融这一新兴行业的发展造成阻碍[4]。

（二）平台层面

1.风险管控风险。在大数据和云计算的背景下，当中小企业利用互联网金融进行融资时，可以通过信息技术高效处理企业经营、财务和现金流等方面的信息，从而暴露出潜在的问题，并对申请融资的中小企业财务和经营风险进行评估。然而，当前的互联网融资平台仅仅能分析、评估中小企业的历史信息，却难以评估审贷企业的经营风险、信用问题等，无法及时地进行防范，进而危害到互联网金融企业的权益，带来巨大的损失。此外，虽然互联网金融平台比传统融资平台的融资效率更高，审查、评估速率更快，但也极易出现失误，风险也更大。

2.网络安全风险。在互联网金融的冲击之下，网络平台成为目前中小企业应用最为广泛的融资方式，而融资过程中的网络安全性则是一个必须重点关注的风险问题。互联网金融可以运用大数据对交易双方的信息进行全面分析，如果在某个安全点上存在较大的问题，就会给交易双方产生极大威胁。近年来，随着大规模网络用户资料的外泄，再加上某些中小企业恶意骗贷的现象，如此种种都对互联网金融机构的服务质量产生了直接影响。

（三）企业层面

1.信誉风险。在传统融资模式下，金融机构与大型企业使用的信用评级指标是相同的，其中包括了企业的资产规模、偿还能力、资产的流动性等，这些指标对于大部分的中小企业而言，不仅数量多且门槛高，因此要想满足传统金融机构的要求是非常困难的。而能够通过评级的中小企业往往都是声誉良好的企业，因此在评级过程中，中小企业的信誉风险可能并不明显。然而，在互联网金融环境下，评级主要依赖于大数据，包括企业的交易量和交易行为等信息。相比传统的评级指标，这些数据存在更大的作假风险。所以，在互联网金融的背景下，中小企业的信誉问题变得尤为重要。再加上传统融资难以获得资金，而互联网金融是现下最快速的融资途径，因此中小企业必须引起高度重视。

2.财务风险。财务风险即企业在各项财务活动中，由于种种不可预见或不可控制的原因，导致企业财务状况存在不确定性及遭受损失的可能性。中小企业相较于大型企业而言，其财务风险更大，进而提升其融资难度。主要表现在以下两个方面：一是资产管理水平低。比如无法科学管理库存、合理控制成本，将经营成本降到最低；管理应收账款时，不能建立合适的信用政策，政策过紧会影响企业销量与利润，政策过松会影响资金回收，导致现金流断裂，使企业陷入财务危机；因此，如果信用政策太松或者太紧，都会对公司的发展产生不利的影响。二是内部控制体系不完善，内控意识薄弱。企业应将内控制度设置在职责分工、资产与预算管理、报告制度等诸多流程中。而大部分的中小企业并不具备完整的内部控制体系，仅仅在少数流程中设置了内控制度，有些甚至没有建立内控制度，这也在一定程度上加剧了中小企业的财务风险。

三、互联网金融下中小企业融资风险应对策略

（一）政府层面

1.多措并举，科学引导企业发展。一家公司的未来走向，往往与国家的政策导向紧密相连，特别是对于尚处于初期阶段的互联网金融来说更是如此。近年来，由于某些不法网络金融平台的出现，网络金融平台的信誉急剧降低，使其处在舆论的风口浪尖，现在互联网金融平台已经是举步维艰，对我国互联网金融的发展造成了很大的冲击。所以，为了保证互联网金融的健康发展，需要国家提供相应的政策扶持。首先，政府可以对互联网金融产业给予更大的支持，比如减免税费或适当放宽一些政策，并要求有关部门切实贯彻好政策，不能只是空喊口号，让互联网金融企业得到政策优惠。其次，政府应该积极引导互联网金融公司依法开展产品、服务等方面的创新，以增强市场活力。除此之外，政府还应该对互联网金融发展过程中所面临的问题和需求进行深入研究，并按照其发展规律，有针对性地制定相关监管和扶持政策，因地制宜，切忌“一刀切”[5]。

2.完善法律法规，做到有法可依。第一，健全互联网金融的有关法律法规，明确互联网金融平台的经营范围、业务类型及其业务开展的合法性。在有关的立法中，对互联网金融企业的业务权益作出规定，同时也要对其行为进行规范，保证互联网金融行业能够健康、有序发展。第二，建立健全企业融资信用评估制度。首先，把中小企业、互联网金融公司等加入信用体系中，以完善我国征信系统。其次，通过银行体系内的资信分级，使中小企业资信信息在全国范围内共享。最后，鼓励建立第三方征信机构，实行数据整合和资源共享，在分析融资项目类型的基础上，评价其信用水平，以满足资金供给方对融资项目信用评级的需要。

（二）平台层面

1.打造专业团队，加强风险管控。互联网金融行业是一个在互联网与金融两个领域相互交织的行业，这个行业需要既掌握互联网知识、又具备金融才能的复合型专业人才，因此互联网金融企业可从以下五个方面进行人才引进：一是向外招揽人才。从外部招揽人才时，企业应该将重点放在对应届生的招聘上，因为应届生不但具备较强的学习能力，同时还年轻、富有创造力，非常适合互联网金融这一新兴行业。在高校招聘中，企业应对拥有计算机与金融双学位的学生以及双学科背景的研究生予以重点关注。二是提升薪资待遇、完善福利制度，吸引高质量人才的加入与长期留任，如高级管理人与职业经理人，此类人才是提升互联网金融企业核心竞争力的关键，企业可聘用猎头挖掘人才，以丰厚薪酬及股份奖励机制招揽优秀人才。三是在企业内部构建专门的互联网金融培训中心，加强企业员工的培训，对具有金融知识背景的员工，着重培养其互联网知识开发与运用，对具有计算机知识背景的员工，着重培养其市场营销等相关技能。四是建立校企合作机制。加强实践教学基地的建设，通过定向委培的方式引导学生将理论与实践相结合，培养复合型人才。

2.加大投资，有效防范网络风险。第一，互联网金融企业应当加大投资力度，自主研发与自身平台性质及工作方向相符合的软硬件，不能只考虑节省费用而选用通用的软硬件，这对互联网金融这一创新型行业的发展是极为不利的。首先，企业可以设立自己的研发部门，成立自己的科研队伍，增加投资，开发出自己的专利技术。其次，与高新技术公司建立合作机制，吸收高新技术公司的先进技术思想，与高新技术公司联合开发具有自主知识产权的技术。此外，互联网金融企业还可以把研发工作外包给研发组织，由于外包就是把所有的研发工作都委托于他人，因此在对研发组织的选择上必须选择具有强大实力的组织机构，只有这样才可以确保研发质量[6]。第二，互联网金融企业应该在其后台配置充足的高科技信息技术人才，以维持平台的良好运作。如果平台出现运行异常或者遭遇黑客袭击等情况，也能迅速地做出应对，把损害降到最小。第三，完善企业的网络安全内控体系，提高员工的网络安全意识。首先，企业应该按照网络的安全等级，制定相应的权限和批准机制，建立员工之间的互相监督机制，并采取不记名的方式进行举报，对违反企业内部网络安全规定的人员进行惩罚。其次，定期开展网络安全知识培训活动，邀请高校教师开展网络安全知识讲座，为企业员工普及相关知识，或者购买一些关于网络安全方面的课程，用以员工学习，并定期开展学习评估，将评估结果作为业绩考核的一部分。

（三）企业层面

1.重视信誉，构建企业信用体系。互联网金融平台基于企业在平台上的交易量和交易行为，对企业进行信用评级，这样的评级既可以极大提高中小企业的融资成功率，又可以对企业的信誉提出更严格的要求，因此，在互联网金融的背景下，中小企业应当在融资的过程中，更多地关注自身信用的建设。随着大数据时代的到来，信息的传播范围更加广泛，因此，中小企业在进行融资时要意识到信用的重要性，构建完善的信用体系，树立诚信经营的良好形象，唯有如此才可以最大限度地发挥出互联网金融平台的融资优势，从而提升融资成功率，让中小企业步入一个良性循环，推动其健康发展。

首先，中小企业应当以诚信为本进行贸易，在产品质量、服务方面要达到国家的质量标准要求，在定价方面要遵守市场经济的客观规律。其次，要在企业内部构建一个安全网络系统，以保证技术运行的平稳安全，并对交易双方的隐私进行有效保护。除此之外，在交易的前中后期都应该与顾客进行充分的沟通与交流，交易前要对顾客进行详尽的产品介绍与售后说明；交易过程中，与顾客再次确定所购买的产品、服务、收货地址等，以保证交易的顺畅；交易后，对顾客所询问的关于产品生产或者服务方面的问题，给予及时答复，以提升售后服务的品质。同时，企业应制定出一套与自身实际相符的诚信激励机制，以确保企业的诚信经营[7]。

2.完善内控制度，加强资产管理。中小企业由于自身经营状况的制约，难以建立起一套规范完备的财务管理体系，因此中小企业要想强化对资产的管理，必须从完善企业的财务管理体系入手。首先，中小企业可以借鉴大型企业的先进管理经验，同时根据自身实际发展情况，积极引进高素质的管理人才，建立符合自身特点的财务管理体系。其次，要强化人才队伍建设与管理能力，提升企业风险防控能力，财务管理工作与普通的基础会计工作有很大的区别，它要求财务人员对财务知识、管理领域要有所了解与涉及。一方面，企业的财务人员要积极学习新推出的各项法律法规政策，与时俱进，丰富自己的知识储备，提高业务水平。另一方面，企业还应多开展业务培训，定期组织财务人员学习，并将培训结果作为考核依据，奖励表现较为优异的员工，激发他们的学习积极性。除此之外，加强中小企业的内控体系建设，对重要岗位上的财务人员要定期调换，对不相容的岗位进行严格分离，健全内部监管制度，规避徇私舞弊风险，强化管理，确保企业资产的安全。

四、结束语

在互联网金融的背景下，传统的融资问题可以被缓解或解决，但新的融资问题与风险也会随之产生。从这一点可以发现，互联网金融的发展其实是一种双面性的发展，它能够为中小企业带来机遇与挑战。而中小企业能否解决相关的融资问题，达到长期发展的目的，关键就在于其能否与互联网金融形成更为深刻的内在关联。唯有将其内部关联起来，并针对互联网金融风险产生的根源，有针对性地进行防范，才能在保证自身企业融资安全稳定的前提下，在新时代行稳致远。

参考文献：

[1] 吕佳.基于互联网金融的中小企业融资创新方法探究[J].全国流通经济，2022（28）：145-148.

[2] 聂若翀.以互联网金融为基础的中小企业融资模式创新策略[J].中国商论，2019（17）：51-52.

[3] 刘媛媛.互联网金融背景下中小企业融资问题研究[J].现代商业，2021（8）：31-33.

[4] 刘梅红，赵洁，杜军.大数据背景下互联网金融对中小企业融资影响的研究[J].商展经济，2021（22）：69-71.

[5] 王崇志.互联网金融发展下中小企业融资模式的变革[J].北京印刷学院学报，2020，28（6）：27-29，43.

[6] ; 蔡程.数字金融对中小企业融资的影响分析[J].中国管理信息化，2022，25（4）：84-86.

[7] 徐慧.互联网金融支持背景下的中小企业融资创新模式探析[J].财经界，2021（29）：68-69.

Financing Risks of SMEs under Internet Finance and Countermeasures

SUN Weiye

（Nanjing Forestry University， Nanjing 210037， China）

Abstract： Small and medium-sized enterprises have made significant contributions to employment， taxation， and other aspects in China. They are not only the backbone force driving the development of China’s livelihood economy and society， but also one of the main components of the national economy. On the basis of an overview of Internet finance and SMEs， this paper expounds the financing advantages of SMEs under Internet finance， analyzes the financing risks of SMEs under the Internet finance environment， and proposes specific countermeasures， namely， improving laws and regulations， introducing talents， increasing investment， building a credit system and internal control system， in order to solve the financing problems of SMEs， reduce financing risks， and promote the sustainable development of SMEs.

Key words： Internet finance; Small and medium-sized enterprises; Financing risk; Response strategy

[责任编辑 文 欣]