企业财务分析如何为企业经营决策提供参考

摘要：经营决策是企业经营管理中的核心内容和工作，企业制定的决策方案会涉及企业经营管理的方方面面，并直接影响着企业的经营绩效，科学的、正确的、有效的经营决策方案直接关系到企业的经营效果、兴衰成败。随着全球经济一体化的飞速发展、随着信息时代的到来，全球市场环境已经呈现出明显的国际一体化发展大趋势，企业所面临的经济环境日益复杂化，竞争越来越激烈，企业制定的经营决策方案难度也越来越大。在企业的经营中如何制定出一套科学的、高效的、经营决策方案是目前企业必须高度关注的话题。在对财务报告及其他资料进行充分利用的基础上通过专门的技术和方法，对企业的经营成果、现金流量、财务状况等进行科学分析与评价这就是企业财务分析，能够为企业作出恰当的决策提供重要的数据支撑。基于此，文章将以A企业的B项目为研究对象，站在财务分析的角度，对其可行性进行经济效益分析，并提出优化财务分析、提升企业经营决策能力的有效建议，旨在为促进企业的全面发展提供有价值的参考。

关键词：企业财务分析；经营决策；实际应用

一、引言

全球经济的发展使企业的环境面临诸多不确定性因素，企业必须尽快提升核心市场竞争力。要求企业必须在内部搭建起真正适合企业行业特征、与企业发展特点相吻合的财务分析体系，以此来帮助企业在激烈的市场竞争中占据优势地位、获取更多的市场份额。面对不断变化的市场环境企业应采取积极有效的措施，以此来使企业的发展更加稳定、更健康，这对企业管理者的经营决策水平、经营理念等都提出了较高的标准和要求。企业的业务活动中财务管理工作始终贯穿其中，优质而有效的财务分析能够为企业的经营决策及时提供数据信息，为企业的经营发展提供助力，有助于企业经营目标的实现。

二、A企业B项目基本情况概述

（一）项目基本情况

本次改建项目主要服务于客户-JB公司，为满足其生产原料-原油储存中转的需求。为了满足上述JB公司的储罐需求，A企业拟启动B项目，对已建8座5万m3成品油储罐进行改造，满足改储原油的要求，同时需满足现行规范要求。通过该项目的实施，将其中6座总罐容30万m3的储罐租给JB公司使用，另2座总罐容10万m3的储罐作为原油的商业运作及应急备用，充分利用企业现有设施，创造更多的经济效益。

（二）项目实施计划

全球的石化工业在过去的60年中经历了起步、发展的历程，目前石化工业逐渐迈入了成熟阶段，已经成为全球性的经济支柱性产业之一。回顾石化工业的发展历程不难看出，全球石化业在经历了一系列产业调整后逐渐打开了供需的新格局，新的发展特征逐渐呈现出来。本项目实施周期拟定为约2年，建设期为1年，项目实施可分为以下几个阶段：可行性研究报告及前期审批、初步设计、施工图设计、罐体改造、土建施工、管道、电仪安装、竣工验收、进料试车。

（三）项目投资估算

项目建设期为1年，投资估算的费用范围包括：建筑工程费、设备购置费、主材费、安装费以及相应的工程建设其他费用、预备费、建设期贷款利息和流动资金等。本项目总投资为20146.72万元，由两部分构成，一是固定资产投资为19793.64万元（含可抵扣增值税1843.07万元），包括建设投资19520.84万元及建设期利息272.80万元（建设投资的65%贷款，贷款利率4.3%，建设期1年）；二是流动资金为353.08万元（本项目采用分项详细估算法计算得出流动资金）。详见项目投资构成表（表1）。

本投资估算是根据设计方案、现行定额、取费标准、现行价格、现场实际情况等基础资料进行编制的，只能反映现时造价水平，可作为后续阶段投资控制的参考依据。若设计方案、计价依据、设备、建筑安装市场价格、现场情况等相关资料发生变化时，应在规定范围内调整。

（四）项目资金筹措

本项目总投资为20146.72万元，其中，固定资产投资为19793.64万元，流动资金为353.08万元。根据企业目前资金状况，考虑融资方案如下：首先，企业向银行申请项目资金贷款12935.70万元，其中用于建设投资12688.55万元，在建设期内投入；用于运营期流动资金247.16万元，在项目建成投产后根据项目生产负荷情况逐步投入。其次，项目总投资与银行贷款的差额，为企业自有资金，也就是项目资本金共计7211.02万元，其中建设投资投入6832.29万元，建设期利息272.80万元，自有流动资金投入105.92万元。本项目建设期为1年，建设投资在建设期内投入。流动资金353.08万元将根据项目的开工率逐步投入。项目实施应严格按进度计划控制用款，节约财务费用，应确保企业现有基本生产经营的资金周转不受影响。

本项目在建设期共贷款12688.55万元，年贷款利率4.30%，产生建设期贷款利息272.80万元，计入项目投资。流动资金的70%申请银行贷款，年贷款利率4.30%，在正常生产期内产生借款利息10.12万元计入项目成本。

（五）项目财务评价

1. 财务基础数据及参数说明。

本项目的构成成本的各项费用根据《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的计算方法并结合企业实际情况计取，年均总成本费用为3413.84万元，其中修理费根据企业实际情况，投产前5年按213.59万元计取，以后每隔5年按20%增长率计取；管理费用根据企业实际情况，按233.01万元计取；其他待摊费用按1087.20万元计取。本项目的固定资产折旧：建筑工程按综合直线折旧法分28年折旧，残值率按3%计取；设备及安装按综合直线折旧法分15年折旧，残值率按3%计取；固定资产其他费用、无形资产、其他资产按10年摊销。A企业结合未来市场情况以及企业实际情况预测，本项目不含税年均收入为4997.25万元。综上年均利润总额1065.18万元。

本项目涉及的燃料及动力的进项税增值税率中水的增值税率为9%外，电的增值税率为13%；收入销项税增值税率按6%。城市维护建设费和教育经费附加分别为5%和5%。年均增值税、税金及附加18.23万元。年均企业所得税159.78万元。

2. 财务指标分析

（1）静态指标分析。本项目的静态投资回收如表2所示。

（2）动态指标分析。本项目财务内部收益率及净现值如表3所示。

效益分析表明，本项目财务内部收益率高于基准内部收益率，经济效益好。

（3）盈亏平衡分析。本项目以生产能力利用率表示的盈亏平衡点计算如下：

BEP=固定成本/（销售收入-营业税金及附加-可变成本），具体见图1。

由图1可知，本项目的盈亏平衡点是54.79%，即项目生产能力只要达到设计能力的54.79%，就能保本。

（4）敏感性分析，具体指标见表4。

通过表4对影响项目效益的各因素作单因素敏感性分析可知，营业收入对效益的影响最为敏感，储存量次之。

（5）财务评价结论。从本项目的盈亏平衡分析、技术经济指标、敏感性分析等方面不难看出，此项目在实行后具有较强的投资回收能力、良好的盈利性、拥有一定的抵御风险的能力，由此可见，站在财务分析的角度来看该项目切实可行。

（六）项目实施结论

本项目从财务效益分析来讲是可行的，只要本工程对产生的废水、废气、废渣均采取了切实有效的治理措施，工程建成后就不会对四周环境产生不良的影响。

企业可根据自身需求促成本项目落地。

三、加强并优化财务分析、为企业经营决策提供服务的策略与建议

（一）全面规范会计核算体系

第一，对企业内部会计制度体系进行规范与完善。企业应在现有的基础上尽快完善全民预算管理制度、考核管理机制、会计核算办法等，会计核算与复核、会计人员的管理、会计档案管理、岗位职责划分等不同的方面规范会计制度和核算体系，全面提升会计信息质量。第二，结合集团企业的实际状况制定出统一的会计政策标准。目前大部分集团企业的经营发展向着多元化迈进，实现各自的发展目标一些集团公司内部的子公司、分公司的资产结构与生产模式存在明显的不同之处，最终导致它们在存货计价、资产折旧等方面的会计政策并不完全相同。为了确保财务分析质量一方面各企业要从内部着手加强沟通与交流，另一方面在遵循相关国家法律法规的基础上制定出标准化的、统一的会计政策。第三，加强对财务分析人员的培训。在企业经营的各个环节中都必须融入财务分析的内容，这也对财务分析人员的专业素养、综合能力提出了更高的要求。因此，财务人员既要加强学习意识，积极深入到业务部门的第一线提升专业水平，还要与各职能部门之间构建起良好的沟通交流机制，对企业日常经营活动的各项环节进行深入了解。如企业应定期组织财务分析人员进行专业化的培训，对财务分析指标进行准确的计算与科学的分析，各项指标的变动情况进行准确而合理的判断，密切结合企业的实际经营状况提出有效的、合理化的建议，使财务分析质量得到全面提升。

（二）加强决策者对财务分析重要性的认知

要想确保企业财务分析工作能够稳定、顺利实施，作为企业的经营者和决策者要高度重视财务分析的重要性，企业的管理者带头自上而下宣传财务分析应用的重要价值，并积极协调各职能部门配合财务部门稳定开展财务分析工作，确保财务分析质量。在企业领导的合理引导与指挥下，在开展财务分析的过程中要积极协调财务部门与其他部门之间的关系，充分调动财务分析人员的积极性，为确保财务分析的稳定实施奠定基础。作为企业的决策者要为财务部门提供强有力的支持，并在企业内部营造良好的氛围，使各职能部门意识到财务分析在企业经营管理中的重要性。

（三）财务分析数据信息要更完整、更准确、更真实

企业内外部是财务分析所需数据的主要来源，企业信息系统能够提供准确的内部数据信息。因此，应尽快实现业务部门和财务部门、财务系统和业务系统的有机融合，这样能够帮助企业大批量处理数据信息，对每一个数据的来源更是做到寻根溯源。企业可以通过对客户的经营状况、企业市场占有率、对销售的预测、对消费者消费需求的预测等获取外部数据信息，作为财务人员应积极主动了解行业发展动态、国家宏观政策的变化等，这样获取的数据信息才更客观、更全面、更完善，也能够为财务分析提供更有利的数据支撑。

（四）在企业内部搭建科学而完善的财务分析制度

企业应根据实际状况编写完善的财务分析制度，制度主要包括：财务分析所需要的流程、财务分析处理方法、编写财务分析的要求，这样才能使财务分析报告的内容得到进一步规范。企业的财务分析会议必须定期召开，对财务指标的完成情况要定期进行检查与评价，对于潜藏其中的问题要进行深入、详细地分析，并探寻出现问题的原因，结合企业的实际状况提出有效的改进策略，为企业提升管理水平、提高经济效益奠定基础。

（五）在企业内部全面推进业财一体化的发展

企业的财务分析已经在使用报表数据的基础上实现业财融合，专门的财务分析方法确保财务分析具有科学性和有效性的基础，只有这样的财务分析才能够实现与经营状况的高度融合与匹配，从而对企业的业务经营状况进行检验。对于业务层面和财务数据之间的一一对应关系是撰写财务分析报告的关键，同时还应该深入挖掘与业务数据相契合的、在财务数据之外的内容，最大限度地构建起二者之间的逻辑关系，以便能够真正得到与企业经营发展相吻合的结论。在进行财务分析时一定要站在宏观经济发展、行业发展、企业发展的不同层面，密切关注报表中的异常之处，对于报表中会计处理和准则变更带来的影响要做到心中有数，并且能够进行科学的分析与解释，对行业、企业未来发展变化能够尽快感知，站在整体发展的高度进行财务分析，超前预判企业可能面临的问题。

（六）深入运用财务分析的结果

企业管理层进行经营决策时要站在更高的层面综合评估企业经营中所面临的风险因素，使财务分析成为企业经营管理中最佳的小帮手。如企业可以在内部搭建起更完善、更科学、更规范、更切合实际的财务风险预警机制，以便对财务管理策略的正确性做出预警，以便及时调整经营战略，为提升企业财务分析质量奠定基础。再如企业财务分析结果的内容和数据信息应充分运用到企业的事前、事中及事后的评估与管理中，在全面整合财务分析结果和战略分析的基础上使企业战略发展规划处于最佳状态。

（七）加强财务分析信息化建设

随着现代信息技术的飞速发展，搭建信息化共享平台是帮助企业实现财务分析的有效途径，那些基础的、重复的、简单的财务工作在共享平台中实现了智能化发展，作为企业财务人员可以通过共享平台从事更有利于企业经营决策的财务管理工作。信息化共享平台的搭建使企业内部各职能部门之间的信息沟通与共享更有效、更及时，合理规避了信息孤岛现象，使财务人员能够充分了解各项业务活动，并且站在财务的角度对可能存在的风险和问题做出指导；在共享平台中企业的业务人员能够对财务制度和规定及时进行了解，业务人员后续的工作更具有依据性，能够更规范地对业务活动进行管控，企业的业务信息和财务数据实现了真正的互通与共享。

四、结语

综上所述，作为企业经营决策中的一项重要工具，通过有效的财务分析能够实现企业财务工具的高度整合，能够为企业的经营管理决策提供更可靠、更精准的财务数据信息，能够站在更高的层面正确引导企业的经营者对企业当前的经营状况、财务分析、未来发展趋势、获利能力等做出更公正、更正确的判断。因此，企业必须充分认识到财务分析的重要价值和作用，为实现高质量的经营决策提供有力的保障。

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【作者单位：国投（洋浦）油气储运有限公司】