多维度拓展突破财务分析的制约因素

姜燕

财务分析是企业财务运行流程的重要组成部分，是科学判断企业财务运行状况的重要手段。通过财务分析可以准确了解企业经济运行状况并对经济质量进行评估，也有利于判断企业财务工作宏观面与微观面，从而为促进企业财务科学运行提供决策依据。

财务分析基本内涵和原则

财务分析从客观上讲是一种财务技术分析方法或手段，它的主要依据和基础是各类核算报表以及相关资料。财务分析主要是对一个阶段或正在运行企业的经济实况，包括企业的筹资投资情况、生产经营运行情况以及分配活动等方面的盈利水平、偿债能力与经济增长前景等相关指标进行综合分析与评价的过程。

财务分析可以为企业决策者、经营者以及企业利益攸关方提供准确的经济运行数据，为其了解过去、评价现在、预测未来提供可靠的依据。财务分析要坚持全面、客观、可比等原则，具体介绍如下：

全面性原则。所谓全面性是指财务分析的方式方法的综合运用特征，各种技术方法的独特性与综合性相统一，其相互关系是有机联系而非割裂对立的。遵循财务分析的全面性原则，目的是提高财务分析的精准度，全面、真实反映企业经济运行状况和经营成果，并做出科学的评价与判断，为企业经济运行提供决策依据。

客观性原则。无论财务分析过程中，还是作为依据的各类财务分析资料都必须坚持实事求是、客观真实，让事实说话，让数据说话，避免人为设计分析成果。缺乏客观性的财务分析，最终将导致企业决策失误，对企业发展战略形成误导与误判。

可比性原则。在财务分析中涉及的指标、报表、数据、资料种类较多，各类数据、资料、指标的采集与应用，要坚持目标明确、标准统一、口径一致。即使因企业发展战略变化而导致的经济政策调整，也要根据可比性的原则要求，把相关指标确立为同一标准、统一口径，否则就失去了对比分析的意义。

财务分析主要内容与评价标准

从企业财务分析实操过程来看，财务分析主要包括两个维度：一是基于外部会计维度下的企业财务分析；二是基于内部管理维度下的企业财务分析。

基于外部会计维度下的财务分析核心主要包括“三大报表”“四大因素”分析。“三大报表”是指资产负债表、利润表和现金流量表，“四大要素”则包括企业偿债、营运、盈利和发展等方面的能力。

内部管理维度下的财务分析重心在企业财务资源优化配置程度、经营过程中的风险隐患情况，以及成本的性态和利润等相关内容。企业财务分析从内容上看，主要侧重于外部会计维度，关键是看企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等这些事关企业发展的核心要素分析结果。

“四大能力”是企业发展的核心能力，包括偿债能力是不是充足，资金是不是短缺，营运是否健康，利润区间多大，发展后劲是否充足等问题。任何一个要素出现问题都可能危及企业生存与发展，甚至会导致企业发展陷于困境、失败或破产。

财务分析的评价标准主要包括经验标准、历史标准、预算标准。

经验标准主要是指企业财务管理过程中一个较长时期或阶段，依据大量数据资料的验证判断所形成的标准。通过经验标准进行财务分析评价，可以使企业决策者更加直观地判断企业经济运行情况的逻辑性，找出其中运行的规律。

历史标准是针对企业经营或经济运行情况在过去某个时期形成的标准，通过历史标准进行同期对比分析，找出前后的差异和发展趋势，有利于判断当期经营处于何种历史水平，从而为企业未来经营走向提供决策依据。

预算标准，则是根据企业既定预算确立的现成指标作为分析评价的依据，可以更加直观地反映企业经营运行现状与差异，显现存在的不足与问题，为今后经济运行找准方向。

企业财务分析存在的制约因素

易受财务报表数据资料的时效制约或影响。在财务分析过程中，所选取的财务报表数据与资料，特别是历史资料也是财务分析所需要的重要资料依据。通过现在与历史同期报表数据对比分析，可以较好把握企业经济发展当前处于何种水平与质量。

这些历史数据资料因时过境迁，其时效性受到限制。比如有的数据资料随着市场变化需要考虑通货膨胀因素，如果仍然以原始成本为基础，在物价波动变化很大的情况下不对这些历史数据资料进行有效调整或校准，这种财务对比分析就可能受到各种历史因素影响和干扰而失去对比分析的现实意义。

易受财务报表数据资料的真实程度制约或影响。确保各类财务报表数据的真实、准确、可靠是开展财务分析的重要前提与基础。但在财务分析过程中，各类数据提供者或者选取者有时可能受企业决策者关注或为更加突出地表现财务业绩。这种因企业决策者或期望而形成的报表数据信息及分析结果，可能与企业实际财务状况背道而驰，甚至因结果失真而造成决策失误。

易受财务报表数据资料所采取的对比方法制约或影响。按照会计制度规范规定，不同企业或不同行业、同一企业或行业不同时期所采用的会计政策与方法不同，其分析结果也就不同。这也就意味着通过不同政策或方法而得到的分析结果有时难以达成分析的初衷和意义，包括计价方法、核算方法、折旧方法等等都可以有不同的选择。即便是两个企业或行业经营业务、经济状况完全相同，所采用的分析方法不同，结果差异也很大。

易受分析方法和手段的局限性制约。财务分析过程中采取的分析方法主要包括比率分析法、比较分析法以及因素分析法等。不管采取哪一种方法，都是反映企业过去一个时期或阶段的经济形势和状况，但随着时间的推移、环境的改变，分析的标准也随之变化。所以，在进行财务分析时，如果不考虑时间或环境因素的影响，只关注数据的对比，财务分析得出的结论是不全面的，容易失去参考价值或意义。

财务分析的拓展和优化

当前，企业发展正步入可持续高质量发展的历史新阶段，如何充分发挥财务分析的特点与优势，科学评估判断企业财务经济运行状况，为企业经济发展提供决策支撑，是企业财务分析所承担的重要任务与重大课题。

财务分析的拓展维度体现在以下方面：

企业科技创新能力分析。当前正处于万众创新、大众创业的历史时期，企业财务分析要把企业创新能力指标数据纳入分析系统之中，形成具有标志的数据指标，来综合反映企业创新实力，为企业推进科技创新进行决策评价。

企业市场营销能力分析。新产品、新技术、新产业的发展是企业立于不败之地的重要支撑与实力，通过市场营销能力分析，有利于对新产品、新技术的市场运营进行优化布局提供数据支持，也有利于科学评估新产品研发、新技术应用的市场走向，有利于企业准确把握新产品、新技术在市场竞争中的响应度，及时制定相应的营销策略，有效规避市场经营风险。

延伸企业财务分析手段。财务分析方法要坚持定性与定量相结合，做到综合使用、互为补充、有机统一。与此同时，要设计并运用非财务评价指标来丰富、补充和完善财务报告评价体系，使企业财务分析更加全面、系统、完整、准确。

总之，要充分发挥财务分析的功能与作用，正确认识财务分析的制约因素，不断改进和完善企业财务分析方法与手段，全面提升企业财务分析水平，从而为企业实现可持续高质量发展提供财务决策支持与保障。