供应链金融支持中小制造企业数字化转型升级机理与路径研究

许淑娟

(南方英特空调有限公司广州分公司，广东 广州 511488)

0 引言

近年来，我国经济发展阶段、发展目标、资源禀赋的变化以及国际科技、政治、经贸环境变化要求制造业加快转型升级步伐[1]。 数字化转型升级可以提高制造企业的生产效率、降低成本、提升产品质量，并且有助于企业更好地适应市场需求变化和应对激烈的市场竞争。 然而，数字化转型升级需要大量的资金投入和技术支持。 从我国目前的制造业结构来看，众多的中小制造企业仍是主体，而它们恰恰又是数字化应用的“短板”[2]。

在传统的制造企业中，生产过程通常是分散的、线性的，信息流动不畅，决策过程缺乏实时性和准确性，这导致了生产效率低下、资源浪费、成本上升等问题。 为了解决这些问题，制造企业需要进行数字化转型升级，即将信息技术与生产过程相结合，实现生产过程的数字化、智能化和网络化。 然而，中小制造企业在数字化转型升级过程中仍面临一系列挑战。 首先，数字化转型升级需要大量的资金投入，包括购买数字化设备、引入新的技术和系统、培训员工等。 而一些中小制造企业存在资金短缺的问题。 其次，数字化转型升级需要系统分析、软件开发、数据挖掘、网络安全等方面的专业技术提供支持。 而一些中小制造企业缺乏这方面的技术能力和资源。 最后，数字化转型升级还需要企业与供应链上的各个环节进行紧密协作和信息共享，但是传统的供应链关系通常缺乏透明度和合作性。

为了应对这些问题，供应链金融可以在一定程度上缓解中小制造企业融资约束问题，相较于民营企业，供应链金融对国资控股中小制造企业融资约束的缓和作用更加明显[3]。 供应链金融通过整合供应链上的各个环节，为企业提供资金支持和风险管理服务。 其特点包括资金流动性高、风险分散、信息共享和合作共赢等。 通过与供应链金融机构合作，可以帮助中小制造企业获得更加灵活的融资方式，提高资金利用效率，并降低融资成本。 同时，供应链金融还可以通过风险管理工具，帮助企业降低数字化转型升级过程中的风险。 此外，供应链金融还可以促进供应链上各个环节之间的协调与优化，提高供应链的透明度和运行效率。

然而，目前关于供应链金融在中小制造企业数字化转型升级中的机理和路径的研究还相对较少。因此，本文旨在研究供应链金融在中小制造企业数字化转型升级中的机理和路径，以期为中小制造企业的数字化转型升级提供有益的参考。

1 供应链金融与中小制造企业数字化转型升级

1.1 供应链金融的定义

根据中国人民银行、工业和信息化部等八部委发布的《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》可知，供应链金融是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值[4]。 这种金融模式的优势在于能够更好地满足中小制造企业的资金需求，提供灵活的融资方式，并通过风险评估体系降低风险。 通过供应链金融的支持，中小制造企业可以更好地实现稳定循环和优化升级，推动整个供应链产业链的发展。

1.2 中小制造企业数字化转型升级

中小制造企业数字化转型升级是指中小制造企业利用信息技术和数字化工具，对生产、供应链、销售等各个环节进行全面的数字化改造和升级。 企业应用物联网、大数据分析和人工智能等技术，可以实现生产过程的自动化、智能化和可视化，从而提升生产效率、产品质量和生产灵活性。 数字化转型还可以实现供应链的数字化管理，包括订单管理、库存管理和物流管理等方面的数字化处理，以提高供应链的可追溯性和响应能力。 中小制造企业数字化转型升级可以帮助企业提高竞争力，降低成本，提高客户满意度，并为企业未来的创新和发展奠定基础。

1.3 中小制造企业数字化转型升级的金融支持

目前，我国中小制造企业数字化转型升级的金融支持面临一系列挑战和机遇。

中小制造企业数字化转型升级所需的资金投入巨大，包括技术设备采购、信息系统建设和人才培养等方面的支出。 然而，传统金融渠道对中小制造企业数字化转型升级的需求并不够灵活和适应，常常存在金融难、金融成本高等问题。 中小制造企业往往面临信用评级不高、抵押物不足等挑战，难以获得传统金融机构的支持。 中小制造企业固定资产有限、流动资产较少，且制造业门类复杂，各门类企业均具备初创、成长、成熟和衰退全生命周期，需要在较长存续期内持续获取资金支持[5]。

随着互联网金融的发展和政府政策的支持，新兴的金融方式为中小制造企业数字化转型升级提供了新的机遇。 例如，互联网金融平台提供供应链金融服务，通过对供应链上各个环节的数据进行分析和风险评估，为制造企业提供金融支持。 此外，政府机构和创投机构也开始关注制造业的数字化转型升级，提供相关的金融支持和政策扶持。

我国中小制造企业数字化转型升级的金融现状也存在新的金融机遇和渠道。 制造企业应积极探索多元化的金融方式，与金融机构、互联网金融平台和政府机构等合作，寻求灵活性、适应性更强的金融支持，推动数字化转型升级的实施。

2 供应链金融支持中小制造企业数字化转型升级机理分析

2.1 基于技术视角嵌入制造业价值链视角

供应链金融支持中小制造企业数字化转型升级的机理主要体现在数据驱动的决策支持、供应链协同与可视化以及资金流动和风险管理等方面。 这些机制的应用可以帮助制造企业优化供应链运作，提高生产效率和资源利用率，降低交易风险和信用风险，从而推动中小制造企业的数字化转型升级。

一是数据驱动的决策支持。 供应链金融借助大数据分析和智能算法模型，对供应链上的海量数据集进行深度挖掘和决策分析。 通过对供应链中各个环节的数据进行实时监测和分析，可以为中小制造企业提供准确的市场需求预测、供应链风险评估和资金需求分析等决策支持。 这种数据驱动的决策支持可以帮助制造企业更好地把握市场变化，优化生产计划和库存管理，提高生产效率和资源利用率。

二是供应链协同与可视化。 供应链金融通过数字化技术，实现供应链上各方之间的协同合作和信息共享。 通过建立基于区块链技术的信任机制，提高供应链上各方之间的可追溯性和透明度，促进供应链中的合作关系和信任建立。 同时，通过物联网技术的应用，实现供应链环节的实时监测和可视化，使中小制造企业能够更好地掌握供应链中的物流情况、库存水平和产品质量等关键信息，从而更好地进行生产计划和资源调配。

三是资金流动和风险管理。 供应链金融通过数字化技术，实现供应链上资金流动和风险管理的高效对接。 通过供应链金融平台，制造企业可以获得更灵活、个性化的融资服务，解决资金周转不畅的问题。 同时，通过对供应链上各方的信用评估和风险分析，供应链金融可以提供更准确的风险管理和风险分担方案，降低供应链中的交易风险和信用风险。

2.2 基于平台视角促进产融互动

基于平台视角促进产融互动是供应链金融支持中小制造企业数字化转型升级的重要机制。 这种机制的应用可以帮助制造企业实现数字化转型升级，提高生产效率、质量和灵活性，降低风险和成本，推动制造业的可持续发展。

一是产业链金融平台可以提供一个集成的数字化服务平台，将中小制造企业、金融机构和数字化服务商等各方连接起来。 通过平台的建设和运营，制造企业可以方便地获取金融机构和数字化服务商提供的各种服务，如融资、风险管理、数据分析等。 同时，金融机构和数字化服务商也可以通过平台获得更多的制造企业客户和商机。

二是产业链金融平台可以提供丰富的数字化解决方案，满足中小制造企业数字化转型升级的多样化需求。 平台可以整合各类数字化技术和工具，如物联网、大数据分析、人工智能等，为制造企业提供定制化的数字化解决方案。 这些解决方案可以涵盖生产、供应链、销售等各个环节，帮助制造企业实现生产过程的自动化、智能化和可视化，提高生产效率、质量和灵活性。

三是产业链金融平台还可以提供风险管理和信用评估等服务，帮助金融机构更准确地评估制造企业的信用风险和供应链风险。 通过平台上的数据分析和算法模型，可以对供应链上的交易数据、供应商和客户的信用记录等进行综合分析，为金融机构提供更准确的风险评估和融资决策依据。

3 供应链金融支持中小制造企业数字化转型升级的路径优化

3.1 强化政策扶助，推陈出新支持方式

党的十八大以来，我国对制造业的金融支持得到了高度重视和加大了力度，通过出台一系列财税政策，积极促进金融机构在供应链金融领域的发展，以更有效地支持中小制造企业拓宽融资渠道和激发其融资需求。

一是设立供应链金融专项基金。 与金融机构、投资机构或政府合作，共同出资设立供应链金融专项基金。 对智能制造、高端装备等新兴技术企业构建制造业数字化转型企业库、项目库，记载存储并归纳制造企业的基本信息、融资实际状况和需求[6]。设立保险和风险补偿机制，当中小制造企业遭受供应链风险导致损失时，基金可以提供一定的补偿，降低企业的损失。

二是创新金融产品和服务。 金融机构可以针对中小制造企业的特殊需求，开发新的金融产品和服务。 例如，设计灵活的供应链融资方案，提供定制化的融资产品，以满足企业在订单融资、库存融资、生产设备融资等方面的需求。

三是提供综合性解决方案。 金融机构可以提供综合性的供应链金融解决方案，包括融资、风险管理、供应链管理等方面的支持。 通过整合各种金融服务，为中小制造企业提供一站式的金融支持，帮助其提高运营效率、降低风险，促进企业的可持续发展。

3.2 加强数据资源的整合和共享，提高供应链金融的数字化水平

数据是供应链金融的关键要素和核心资源，通过建立数据共享平台，实现订单、产能、渠道等信息的实时交互，可以显著提升供应链金融的效率和效益。 数据共享平台可以帮助各个供应链参与方实现信息的透明化和共享，从而更好地理解供应链上的各个环节，减小信息不对称带来的风险。

通过实时交互和共享数据，供应链金融可以更准确地评估供应链上的风险和机会，提供更精准的融资方案。 例如，制造企业可以通过共享订单信息，使金融机构更全面地了解其订单流水和资金需求，从而获得更迅速的融资支持。 同时，金融机构也可以通过共享供应链参与方的信用信息和交易数据，更精确地评估其信用风险，降低不良贷款的风险。

此外，数据共享平台还可以促进供应链上各方的协同合作。 通过实时交互和共享数据，供应链参与方可以更好地协调生产计划、库存管理和物流配送，提高整个供应链的运作效率。 同时，供应链金融机构也可以通过共享数据，更好地了解供应链上各方的合作关系和业务表现，从而更好地支持供应链的发展和优化。

3.3 应用先进数字技术，提升供应链金融的创新能力和服务质量

先进数字技术在供应链金融领域提供了丰富的创新手段和服务方式，如区块链、大数据和人工智能、物联网等。 这些技术的应用可以实现供应链金融的透明化、智能化、安全化和便捷化，为制造企业提供更加精准、灵活、高效的金融服务。

区块链技术可以提供去中心化的信任机制，确保供应链金融交易的安全性和可追溯性。 区块链的分布式账本机制确保了交易数据的透明性和不可篡改性，使得供应链各参与方可以共同验证和确认交易的真实性。 同时，区块链技术还可以简化交易流程，通过智能合约等自动化机制，实现交易的自动执行和结算，提高交易的效率和可靠性。

大数据和人工智能技术可以帮助供应链金融机构更好地分析和利用海量的供应链数据。 通过对供应链数据的深度挖掘和分析，金融机构可以更准确地评估供应链参与方的信用风险，制定更精准的融资方案。 同时，还可以应用人工智能技术进行风险预测和决策支持，提高供应链金融的风险管理能力和决策效率。

物联网技术可以实现供应链金融的实时监控和追踪。 通过物联网设备的连接和数据传输，金融机构可以实时了解供应链上的物流运输、库存情况和设备状态，从而更好地掌握供应链的运作情况，防止信息滞后和风险。

3.4 推动产融深度合作，打造产业链金融平台

通过政府引导和支持，推动金融机构、数字化服务商与中小制造企业建立更紧密的合作关系，形成政府—金融机构—数字化服务商—中小企业联动机制，打造产业链金融平台推动制造业产业链的升级和创新。 产业链金融平台能够实现产业链金融场景数字化，基于产业链实时数据和信息形成交易信用与数字信用，降低金融机构对核心企业担保的依赖[7]。

搭建产业链金融平台，可以提供合作需求发布、信息共享和交流、金融项目匹配、展示创新成果等，激发创新思维和合作精神，促进产业链上各方协同发展。

产业链金融平台运行的关键在于建立有效的沟通渠道和合作机制，使中小制造企业能够与金融机构进行对接，并获得所需的金融服务和支持。 这需要各方共同努力，建立合作伙伴关系，加强信息共享和合作，以实现资源优化配置和价值最大化。

4 结论

供应链金融在中小制造企业数字化转型升级中发挥着重要的作用。 通过数据驱动的决策支持、供应链协同与可视化，以及资金流动和风险管理等机制，供应链金融可以帮助中小制造企业优化供应链运作，提高生产效率和资源利用率，降低交易风险和信用风险。 然而，中小制造企业在数字化转型升级过程中仍面临资金短缺和技术能力不足等挑战。 因此，政府应加强政策扶助，推出新的支持方式，促进产融互动。 同时，中小制造企业应加强数据资源的整合和共享，提高供应链金融的数字化水平。 此外，利用数字技术提升供应链金融的创新能力和服务质量，推动产融深度合作，打造产业链金融平台，也是优化中小制造企业数字化转型升级路径的关键。 通过这些努力，有助于为中小制造企业的数字化转型升级提供更好的金融支持，推动制造业的可持续发展。