集团公司财务风险管理体系构建策略

蒋 妍／文

财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业应当采取有效的管理措施，积极构建财务风险管理体系，才可以有效降低风险。财务风险对企业的影响较大，不仅使企业面临资金短缺的窘境，还会给企业带来严重的经营危机。因此，企业应当重视风险管理，将其作为长期的战略目标，通过风险管理增加收益，提升企业的价值。然而由于企业经营活动面临的自身条件和社会环境是十分复杂的，尤其是集团公司，集团公司的业务范围较广，经营环境更复杂，为集团公司开展财务风险管理增加了难度。影响企业财务风险的成因较多，集团公司应当积极寻找产生财务风险的原因，只有从根源上找到动因后，才可以有效防范和控制财务风险。但是当前部分集团公司财务风险管理的意识不足，片面地追求盈利性较强的产品，忽视了市场需求，这些都可能是集团公司潜在的财务风险。由此可见，财务风险具有客观性，集团公司只有控制好财务风险，才可以促使集团公司快速发展。

集团公司控制好财务风险对集团整体的发展有积极的作用，集团公司要想减小财务风险就应当构建相对安全稳定的经营环境，健全风险管理体系，对财务风险管理的目标、原则及手段等内容加以明确，使集团公司可以更好地发展。随着市场经济的发展和竞争的日益加剧，会使集团公司在获取收益方面存在较大的风险，集团公司在追求利益的同时，还应当加强风险管理，掌握防范和应对风险的本领，提高集团公司的风险承受能力，理智地对待财务风险，维护企业的稳定与安全。文章从集团公司的角度，对财务风险管理进行系统的阐述，并且分析财务风险管理体系构建的有效路径，以期集团公司可以不断完善财务风险管理体系，提高集团公司的风险管理水平。

财务风险管理概述

财务风险是无处不在的，财务风险隐藏在企业各个财务管理环节中，企业针对财务管理环节中产生的不利于企业盈利和发展的因素进行控制，降低财务风险。财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，财务风险的影响因素有很多，如财务决策缺乏科学性、资金结构不合理且负债资金比例较高等，这些现象都会导致企业产生财务风险，出现经营危机。而财务风险对企业的负面影响归根结底会造成企业的资金损失，即对企业的财务状况造成一定的负面影响。企业要进行财务风险管理就应当加强对财务风险概念和特点等方面的了解，增强对财务风险理念的认识，在此基础上可以进一步识别财务风险产生的动因及其类型，进而有针对性地采取有效的措施，全面降低财务风险。

财务风险的特征

1.全面性

财务风险存在于企业财务管理的全过程中，包括企业的资金筹集、资金运用和投资等活动中，如企业在投资活动中未对投资项目进行全面的分析和调研，也没有对所投资项目的盈利情况和回款进度等状况进行了解，当该项目市场发展前景不好，出现盈利效果不佳的情况时，企业无法及时获得项目的盈利，投资本金也难以快速收回，会影响企业的经济效益。同时企业所投资项目的回款状态不佳，相关单位无法按期支付项目利润等资金，那么就会造成企业应收账款管理难度增加，最终导致企业产生坏账和死账。

2.客观性

财务风险是客观存在的风险，不会随着人的意志而转移或者消失。企业无法避免和消灭财务风险，只能运用各种技术手段来应对风险，进而避免风险。

财务风险的成因

1.企业内外部经营环境的变化

外部环境包括经济环境和市场环境等，这些风险存在于企业之外，却对企业的财务管理工作造成较大的影响。如汇率风险，以我国企业为例，当企业具有10 万美元的债务时，如果遇到人民币贬值，那么无形中就会增加我国企业的负债，造成财务上的损失。内部环境主要包括企业的组织机构和企业文化等，当企业内部组织机构发生变化，比如内部控制机制缺失等，难以对企业财务工作人员进行全面的监督和管理，容易出现财务风险。

2.决策不科学

企业在生产经营中面临较多的经营决策，经营决策的合理性对企业经营利润具有重要的影响作用。企业在经营决策中需要依靠较多的财务数据信息，如果企业在决策时缺乏全面、真实的数据信息，那么就会导致决策者无法全面掌握企业真实的经营状况，无法综合考量企业未来的事项变化，因此决策者在开展决策时具有一定的主观意识，导致企业难以做出正确的决策。而且企业在此阶段的经营决策是依据现阶段企业真实的发展情况而制订的，但是随着企业内部经营环境的变化，如制度环境的变化不能适应企业新时期的发展，也会为企业带来巨大的财务风险。

3.资本结构不合理，资金使用效率低

企业应当改善资本结构，平衡收入与负债，充分发挥财务杠杆的作用，这样才可以有效规避风险。但是很多企业为了维持正常的经营活动，就积极对外融资，通过各种手段获得较多的资金支持，如果企业的偿付能力不足，在贷款到期后无法及时偿还，可以选择的道路有两条：一是继续向其他银行或者金融机构贷款，并将这次贷款直接用于偿还逾期贷款，如果企业的经营性资金无法正常回笼，企业将面临较大的负债压力，也有可能面临法律诉讼风险，甚至导致企业破产；二是企业到期账款未及时偿付，外部融资环境较差，无法继续融资，自有资金也难以摆脱资金困境，企业就会直接面临倒闭。而且有些企业未重视资金管控工作，对资金的流入与流出环节未加以严格的监管，致使资金浪费。

集团公司构建财务风险管理体系的必要性分析

合理规避和解决风险，提高抗风险能力

集团公司开展财务风险管理的首要目标和任务就是降低风险。在经济日益全球化的今天，集团公司面临的不确定因素越来越多，科学决策的难度也大大增加，集团公司要想在市场中站稳脚跟，只有建立风险管理体系，对各项财务风险实施有效的防范和管控，才能在不断变化的市场环境中做出较为准确的决策。企业构建财务风险管理体系，建立风险预警、防范及应对的机制和策略，对财务风险产生的动因及类型进行分析，从而从容应对财务风险，这样有助于集团公司对财务风险实施全过程的管控，合理规避风险。

减少决策的风险性

集团公司在生产经营活动中，需要经历无数次经营管理决策，如集团公司无法科学决策，尤其是针对大型项目、投资活动等方面的决策，会给集团公司带来经济损失。集团公司在风险管理中运用科学系统的方法，管理和处置各种财务风险，有助于集团公司减少和消除生产风险和决策失误风险等，可以使集团公司了解自身在实际经营管理活动中的风险所在，并且在决策时充分考量各种财务风险，有效避开相关的财务风险问题，进而科学决策。

集团公司财务风险管理体系构建的有效策略

健全企业财务风险预警机制，科学防范财务风险

第一，集团公司应当运用财务管理信息化办公系统，开设专门的财务风险预警板块，设置风险预警的标准，还应当及时执行风险预警的应急方案。企业在对财务风险进行识别后，应当及时采取有效的管理方法，对风险数据进行干预，使财务风险管理方案趋向于合理化，促使集团公司可以及时针对财务风险进行响应。而且集团公司应当将财务风险管控体系作为依据，构建一套风险管理的模型，并且运用这套数字模型有效防范财务风险，集团公司还可以利用信息化管理平台对财务管理的各项环节和方面都进行日常监控，及时发现财务管理中存在的问题，进一步为集团公司的财务风险管控工作指明方向。第二，集团公司应当加强树立风险管理意识，坚持谨慎性原则，建立有效的风险防范和处理机制，从财务活动的全过程，财务的总体观念出发，正确衡量财务风险，进而有效控制财务风险。集团公司还可以定期组织风险管理的分析和总结会议，会议组成人员包括集团公司的领导层、各部门负责人、法律人员和财务管理人员等，必要时还可以请外聘的律师参与风险管理会议，对集团公司近期的经营过程中的问题进行分析。并且总结财务风险的具体情况，各部门就财务风险提出专业的解决思路，最终由风险管控部门整合和汇总风险管理办法，进而形成科学的风险应对措施。

优化资本结构，加强资金管理

第一，集团公司应当强化资本结构的意识，在生产经营中不仅需要注重发展规模的扩大，而且应当强化资本结构认识，建立以资本结构为主体的绩效考核体系，科学设置指标，如资产负债率等。集团公司在加强内部意识建设时，还应当充分借鉴国内外先进企业的管理经验，不断总结其资本结构的理念和方法，从而形成符合本公司发展的资本结构。第二，影响资本结构的因素有很多，集团公司在各种因素的影响下难以找到最优的资本机构，因此，集团公司应当建立目标资本结构。集团公司在建立目标资本结构时，应当因地制宜，根据集团公司的类型及管理特点等因素，综合集团公司具体的经营状况寻找适合自身发展的资本结构。

明确子公司和分公司的权责，强化对子公司和分公司的管控

集团公司与其他企业不同之处在于，集团公司旗下具有较多的子公司和分公司。集团公司不仅要对自身的生产经营活动加以管理，还应当对子公司和分公司的业务经营进行指导，并通过查看和监控子公司和分公司的财务报表等形式，加强对子公司和分公司的管控。因此，集团公司需要明确子公司和分公司的权责，确保权责统一，有助于集团公司强化内部控制。第一，集团公司应当将自身与各个子公司和分公司的权力进行严格的划分，并且集团公司需要实时对子公司和分公司的资金活动进行监管，严格审查子公司和分公司资金流入与流出的情况，而集团公司在对子公司和分公司进行掌控的过程中，还应适当放权，如子公司和分公司对各自所负责的业务活动负责，负责执行业务营销政策等内容，这样才可以平衡集团总部和各个子公司和分公司的权力。第二，集团公司还应当积极构建信息化管理，通过信息化平台实时查看各个子公司和分公司的财务报表，并通过统一的信息化管理平台加强与子公司和分公司的沟通和交流，使集团公司可以转变传统的财务管理理念，对子公司和分公司形成有效的监督，有助于集团公司强化内部管控。

加强对投融资活动的管理，减少企业的资金使用成本

第一，集团公司应当加强投资活动的管理，集团公司在投资项目之前应进行科学、周密的分析，应当聘请相关项目的专家或者组织专门的机构进行专业的财务分析，分析研究可能影响集团公司投资项目收益的各种因素。同时集团公司还应当建立规范、系统的财务决策机制，将项目投资程序进行严格规范，坚持以利益最大化目标为行为导向，适当调整和优化投资方案。第二，集团公司应当加强融资活动的风险管控，集团公司创新融资风险管理体系，建立集团融资决策机构，将融资风险控制放在重点环节，注重资产负债率的控制，同时集团公司还可以建立融资风险的评价机制，对集团公司的偿债能力等情况进行系统的评价，制订合理的融资计划。

综上所述，集团公司应当重视财务风险的管控，将财务风险管理上升到集团公司战略管理的层面，并且积极构建财务风险管理体系，明确集团各部门之间的权力与业务，根据自身的实际经营发展状况合理调整集团的资本结构，把控好杠杆，平衡集团公司的收入与负债。同时集团公司还应当加强对投融资活动中的风险管控，采用科学、合理的风险管控手段，正确认识各项财务风险产生的动因和类型，在此基础上，集团公司可以制订风险预警机制，针对各类财务风险制订相应的解决方案，科学应对风险。