商业银行支持科技型企业发展的路径

王永梅／文

在经济侧改革和商业银行自身发展战略调整的综合作用下，银行对科技型企业的关注不断提高，再加上科技创新对经济发展、国家实力增强的促进作用，进一步凸显了银行对科技型企业发展帮扶的助力作用。但科技型企业在实际发展中却面临着融资难、技术停滞、市场技术缺口大等问题；各金融机构纷纷加大对科技型企业的帮扶力度，希望能促进其快速成长与发展，其中商业银行的扶持力度最大。文章围绕商业银行对科技型企业的支持进行分析，从商业银行的金融支持理论出发，在融资角度、创新角度等方面分析科技型企业的发展现状，简述其中存在的信贷风险，并提出商业银行信贷优化建议，旨在减小商业银行信贷风险，促进科技型企业稳健持续发展。

科技进步是国家发展的重要支撑。就目前我国科技发展情况来看，很多科技发展理论并不适用于我国科技型企业。尽管诸多学者与专家对我国科技型企业的未来发展进行了诸多理论与实务探讨，但受我国区域性经济发展情况的影响，很多策略兼容性不强，适用面不宽。文章对商业银行支持科技型企业发展进行研究，旨在进一步丰富科技型企业未来发展方向，提出可行性更大的发展策略，有助于其他同类型科技型企业参考借鉴，增强业务模式的可复制性。

商业银行的金融支持理论

信贷配给理论

借贷双方掌握的信息不全面，致使商业银行无法完整准确地了解借款企业情况，也就无法精准识别其中存在的风险，自然不能判断借款企业的风险承担能力；在这种背景下开展的金融活动，会直接增加商业银行的信贷风险。相反，科技型企业可通过分析影响自身发展的因素，发现自己的可持续发展能力，进而明确自身的融资需求，有针对性地开展融资，并合理优化融资结构，使得商业银行等其他金融机构流向企业的资金规模增加，改善制造型企业的融资环境。

信息不对称理论

这是影响商业银行支持科技型企业发展的主要理论。由于科技型企业属于高风险、高投入、高回报企业，且存在财务工作不规范的可能，而商业银行对科技型企业的发展情况和科研成果不了解，因此无法获得对方全面且准确的财务信息。站在银行角度来看，由于信息了解的不全面和过高的调查分析、后续监督管理成本，在同等条件下，其更愿意选择支持其他借贷业务。但对科技型企业而言，相较其他融资渠道，更愿意选择稳妥性更好的商业银行。

交易成本理论

这是用比较制度分析方法研究经济组织制度的理论，由英国科学家科斯提出。该理论认为交易成本就是准确获得市场信息所需的费用，包括搜寻成本、谈判成本、监督履约成本及可能出现的违约处理成本等。由此可见，越频繁的交易越会带来更高的交易成本，二者呈正相关关系。对商业银行与科技型企业来说，二者的交易虽能增加社会经济效益，找到新的利润增长点，实现商业银行与科技型企业的共同发展，但其中存在的高风险也让很多商业银行望而却步，缩减交易成本的支出，进而减少对科技型企业的发展支持。

科技型企业的发展限制

融资困难

首先，我国的科技型企业除了国家组建、重点扶持者，大部分都是从规模小、风险大、实力弱的小型企业逐步发展而来，而社会资本与金融市场对中小企业的歧视由来已久，大多不愿冒险对其投资，整个市场上解决科技型企业融资问题的驱动力不足。其次，金融市场的供求不平衡也导致科技型企业融资难。即科技型企业过多，但真正起到扶持作用的商业银行数量较少，出现科技型企业资金需求大于商业银行融资供给的尴尬情况。因此，商业银行提高了融资门槛，很多科技型中小企业由于自身实力和会计信息质量等问题，无法获得商业银行的资金支持。最后，中小型科技企业融资的隐形费用较高。一是担保体系不完善。据查，商业性担保公司要收取科技型企业2% ～5%的担保费用，同时还要收取10%～20%的保证金，这些费用占融资总成本的30%，加大了企业融资压力。二是隐形费用高昂。如评估费、保险费、咨询费等，最高可占融资成本20%，中小型科技企业获得的融通资金，小部分要消耗转化为融资成本。

创新受阻

创新是科技型企业的核心竞争力，也是阻碍企业发展的关键因素。一是由于科技型企业的融资窘况，导致其无法在技术创新、产品研发上投入大量资金，可供研发的资金十分有限，相应的研发设备等也不如其他大型企业先进，创新能力自然跟不上。二是资金的短缺让一些科技型企业走上了以利润增长为目的的研发之路，短期来看缓解了企业的资金压力，但极不利于科技型企业的长期发展，最终将和大多数中小企业一样，走向衰落和灭亡。三是高端领域的科技型企业相较低端领域来说创新压力更大。如高端装备制造企业进入市场后，要想拉开与同行的距离，就必须攻克新技术，但仅依靠自身的科研能力显然不够，而创新能力不足也会增加商业银行的投资顾虑。

在产业链中处于弱势地位

科技型企业开展技术攻关、突破技术难关一般需要长达几年的时间。企业处于研发周期时，其产品在市场上的竞争力可能不足，而同类型产品却越来越多。从下游销售端来看，为了将产品推广到市场上去，企业需投入一定的营销资源，或选择经销商模式；而企业缺乏稳定的客户渠道，再加上自身销售能力的不稳定，致使其利润回报也不稳定，市场接受度和包容度都不高，甚至无法挽回研发成本。从上游供应端来看，部分科技型企业缺乏议价能力，没有形成良好的供应商管理模式，物料供应不稳定，可能导致研发停滞、资金损失，也不利于其长期稳定发展。

商业银行支持科技型企业发展的不足

近些年很多商业银行在产品设计、信贷交易等方面给予科技型企业大量的支持，但仍存在很多有待改进的地方。

首先，商业银行对科技型企业的支持力度有待提升。一是商业银行支持科技型企业发展的观念不强。从商业银行利润最大化和风险最小化的角度来看，贷大贷强才是商业银行秉持的发展理念，这就导致其贷款资源鲜少偏向科技型企业，尤其是中小型科技企业。尽管一再强调要扶持科技型企业的发展，但大多数商业银行出于利益保护心理和风险防范考虑，对科技型企业支持力度并不够。二是科技型企业的贷款风险高，相对责任较大。商业银行为加强风险管理，面向科技型企业建立了严格的贷款责任追究制度，而能够担起责任的也多是大型科技型企业，小型科技型企业的贷款条件与资信情况均有差距。出于风险管理考虑，商业银行在同等贷款条件要求下，会更多倾向于选择大型企业作为贷款支持对象。

其次，商业银行未根据科技型企业的需求，提供针对性的服务产品。一方面， 科技型企业的资金使用缺乏规律性，很难完全与商业银行的信贷周期匹搭配；另一方面，商业银行未面向科技型企业提出针对性的支持套餐，且营销力度不够，而很多科技型企业并不了解商业银行的支持方式与手段，存在信息不对称问题，导致获得支持不足。

最后，商业银行对科技型企业的支持资源分布不均。从商业银行贷款业务的面向群体来看，少数优质客户或发展前景明朗的企业能够得到商业银行更多的资源支持，而多数发展一般的科技型企业无法获得其资源支持。从区域经济发展水平来看，在经济发展良好的区域，商业银行的实力更强、规模更大，经济特色明显，其对科技型企业的支持力度也就更大；而在一些区域经济发展一般的区域，商业银行信贷政策会因地制宜、有所区别，对科技型企业的信贷支持力度与优惠政策等均比不上经济发展良好的地区，不利于科技行业的整体发展进步。

商业银行支持科技型企业发展的路径探讨

为进一步实现科技型企业的繁荣发展，商业银行必须加大支持力度，丰富支持途径。具体来看，可从如下方面着手。

丰富融资模式

资金是连接商业银行和科技型企业的重要纽带，商业银行必须围绕这一内容，丰富可供科技型企业选择的融资模式，最大程度发挥融资作用。考虑到科技型企业的性质特征，以下两种新型融资模式可供参考。

1.无形资产信贷模式

这是一种区别于传统固定资产贷款模式的新型模式，目前还处于初期发展阶段，其信贷模式流程如图1 所示。该模式适用对象为：录入省市科技型企业库目录中的科技型企业，具有自主知识产权的中小型科技企业，以及尚处于创业阶段且获得政府科技补贴的企业。但该模式也存在一定的风险点，如技术壁垒不高，可能复制行为，抑或是资产评估不准确，若发生代偿则商业银行处理难度大等。因此，商业银行需制定一套面向无形资产信贷模式的申请准入、调查、授信等流程，同时与外部中介机构合作，利用其专业能力监督、控制风险，并建立风险补偿机制，保障商业银行的权益。

图1 无形资产信贷模式流程

2.科技金融信贷模式

科技金融信贷模式，即商业银行可根据科技型企业的实际情况，选择性地与外部投资平台对接，将信贷资金通过配资方式投向企业，并在外部平台担保下对企业二次投资。这也是商业银行支持科技型企业发展的创新点之一，其主要流程如图2 所示。其适用对象为：符合区域科技产业政策、经有关部门认定的高新技术型企业，省市科技部门立项支持或获得科技创新基金补贴的企业等。但该模式也存在一定的风险，如会受到企业信用违约风险影响；企业创新能力不强，研发周期长，可能出现无力偿还风险。对此，商业银行需选择经过权威认证的科技型企业，降低信用风险，并健全贷后（投后）管理机制，制定严谨的风险指标，及时发现风险、应对风险。例如，2023 年5 月《深圳市关于金融支持科技创新的实施意见》出炉，提出完善科技金融服务体系、推动科技金融创新发展，助力创投赋能产业，助推产融发展，携手共建创投良性生态圈。

图2 科技金融信贷模式流程

联合多种投资渠道

为进一步发挥商业银行对更多科技型企业的支持服务作用，商业银行需延展“投贷”边界，搭建投资平台，覆盖更多企业。建议可从如下方面进行完善。

1.积极牵头金融机构成立投资基金

商业银行需利用自身优势，对接优质机构、企业等，实现优势互补，成立专业创投基金，并对基金配资，进而对科技型企业进行投资，缓解其资金压力。

2.发挥政府协助作用，成立政策性投资基金

此举能让科技型企业取得政府信用背书，企业的市场地位、信用情况等均有所提升，自然也能吸引到其他投资机构的目光，降低后续融资难度。同时，政策性投资基金起到了一定担保作用，商业银行放贷给科技型企业时，可能会考虑设定较低利率，降低企业融资成本。例如，2023 年8 月23日，西安市人民政府办公厅印发《西安市关于进一步完善财政出资基金设立及运营管理机制的实施方案》，提出设立三支政府引导基金，其中就包括首期规模100 亿元的西安市创新投资基金，主要投向电子信息、人工智能、航空航天以及新材料、新能源等行业，商业银行可积极争取合作。

3.与高校或研究院所等合作，成立研发基金

这种方式能够集思广益，加速科技型企业成果变现，不断注入科研年轻力量。商业银行可发挥纽带作用，加快科技型企业与研究院所的技术融合，提高其整体科研质量，同时也能够起到帮助科技型企业吸引政府关注的作用，进而得到政策扶持性资金的支持，以此实现持续发展。

加强商业银行支持的流程化作业

除了资金质量与数量的支持，商业银行还要从自身优化入手，简化作业流程，提高支持效率，让便捷的服务覆盖到更多的科技型企业。

首先，以科技型企业的需求为中心，在进行产品设计、服务流程创新等作业前，调研科技型企业，了解其需求内容，推出针对性的理财产品，确保能为科技型企业的实际发展起到促进作用。

其次，优化商业银行业务流程，设定明确的“商业银行支持科技型企业发展”目标。在此目标下，调整优化业务流程，缩减各项业务的审批层次，提高审批、审核效率，并明确相关参与部门、人员的职责任务，发挥彼此间的协调配合作用，更高效、优质地为科技型企业服务。

最后，发挥现代信息系统的辅助作用。即收集整合客户群（各科技型企业）的信息，包括对方的信贷风险监测、资信情况以及行业所处地位等，构建银行客户数据库，并通过多方面数据的交叉印证确定科技型企业的发展现状，再确定商业银行的支持、服务态度。这种利用信息手段进行调查、分析的方式，能极大地降低人为风险发生的概率，实现商业银行的“精准服务”。

增强风险防范与控制

风险无处不在，同样也会发生在商业银行对科技型企业的发展支持上。所以，除了对科技型企业提供资金与产品的服务，商业银行还要做好风险防范与控制工作，减少经济损失。

一是善用法律武器，健全法律事务管理制度，发挥其对风险的预警、控制和应对作用。考虑到科技型企业会采用资产质押等方式进行融资，所以银行还要配备相应的资产评估师，从源头抑制风险的发生。二是形成风险责任终身追究机制。即在对科技型企业的服务支持中，商业银行需明晰各利益相关体，确定责任配比，进行项目风险担责，减轻银行的损失，同时也能够提高服务支持的质量。

综上所述，本文通过对商业银行支持科技型企业发展的路径进行分析，了解到商业银行在科技型企业稳健、长远发展上的服务新举措。在分析过程中，本文先是揭示商业银行支持科技型企业发展的现状与问题，然后结合实务经验，从投融资模式、渠道以及商业银行支持流程等方面入手，提出信贷优化建议，进一步发挥商业银行对科技型企业发展的助力作用。希望本文的分析和建议，能够为科技型企业顺利融资发展提供参考，切实解决其发展困境。