论现代企业加强投资预算管理的有效措施

周 密

(吉林省净发创新投资集团有限公司，吉林 长春 130000)

0 引言

对外投资能够有效推动各项业务的稳步开展，提升企业整体的经营收益。 社会主义市场经济体制不断改革和发展，我国各企业在实际的经营过程中面临自身业务范围扩大以及内部组织复杂化压力。在此背景下，传统的管理模式已经很难适应现代化企业管理工作需求，部分企业开始探索自身管理工作的改革，而全面预算管理作为现代企业的一项重要管理模式，逐渐受到企业管理人员的重视。 投资活动开展，往往能够为企业带来更高的经济收益，但同时也会伴随着较高的风险，因此，企业应当加强对投资活动进行预算管理。 当前，部分企业现有的投资预算管理工作在实际开展过程中仍然存在诸多问题，需要进行不断完善和管控。

1 投资预算的相关概述

1.1 投资预算的概念

投资预算主要是指企业对各项资本活动的统筹和安排，是一项计划性的管理工作。 投资预算工作应当在可行性研究的基础上开展，对企业内部的各项投资活动做出合理的安排。 投资预算活动对企业投资活动中的预期规划、项目选择、投资决策、评价以及项目的实施等各个流程都有所涉及，在预算过程中应当对投资项目各阶段的具体投资额度、项目的整体投资额度以及项目所需的固定资产、无形资产、权益性资本、收购和兼并、债权投资等各项内容进行预算[1]。

1.2 投资预算的重要性

投资活动的开展，对企业长期效益的提升具有积极的现实意义。 为了有效提升企业投资管理活动的有效性，企业在投资活动开展前，应当对项目的可行性进行合理分析和评价，而投资预算则刚好能够满足这一需求。 若在投资前，企业未能针对投资进行有效预算，则极有可能会对整体的投资收益以及企业长期发展规划的实现造成一定的负面影响。 同时，投资预算工作的开展还能够对企业当前经营过程中可能存在的投资机遇进行深度挖掘，推动企业经营效益进一步提升。

1.3 投资预算的基本分类

按照投资关系，企业的投资预算主要可以分为三个方面的内容。 第一种是独立的项目，是指企业想要达到投资的目的，仅有一类项目可供选择，但在进行投资决策时仍然需要就投资或不投资进行讨论，因此，投资预算的本质是择优而录。 第二种是互相排斥的项目，是指企业可供选择的能够达到投资目的的项目有两个或两个以上，但受投资规模限制，只能选其一。 第三种是具有较强的关联性的项目，这类项目往往能够相互影响，因此在进行投资决策时需要对项目间的影响因素进行充分考虑[2]。

按照投资的目的，投资预算也可以分为三种类型。 第一种是研发型项目，这种项目主要存在于科研单位中，其往往具有投资规模大、投资回报率不确定等特点，项目风险高。 第二种是调整型项目，这种项目主要是在法律法规以及社会责任方面进行体现，如在进行水务工程建设时，应当以保护自然环境为基础，在对项目进行调整时大都不是以追求利益为目的。 第三种是扩充型项目，这类项目能够帮助企业寻求新的发展机遇和环境，在投资前需要对项目的实际需求进行准确评估。

2 现代企业投资预算管理工作中存在的问题

2.1 对预算与管理工作缺乏重视

企业投资活动开展的合理性能够直接影响企业的资本投资预算活动能否顺利开展。 但在诸多因素影响下，部分企业管理层人员在经营过程中对投资预算工作开展的必要性仍然缺乏了解，投资预算管理工作难以得到有效落实，这主要体现在:一方面，为了确保投资预算管理工作能够以企业的要求为标准开展，企业需要在其内部构建完善的评判体系，并通过对各项数据进行全面整理和分析判断其合理性。 但在实际的预算过程中，通常会存在仅以主观经验进行判断的现象，导致企业的投资预算与管理工作在执行过程中流于形式。 另一方面，部分企业在对投资项目的可行性进行分析时，为了确保自身能够尽快获得上级部门以及银行的支持，往往选择以虚假预设代替实际预算分析[3]。

2.2 对跨国项目的市场信息以及税收机制掌握不够完善

社会经济的不断发展以及经济全球化的发展趋势，使得跨国项目逐渐发展和完善。 但在开展跨国项目的过程中，部分企业未能对对方的市场信息、税务法规等信息进行及时的了解，对不同国家的货币币值稳定性缺乏关注，企业在项目开展过程中面临一定的汇率变动风险，导致企业项目投资风险增加，影响了企业的并购工作收益。

2.3 投资预算的编制脱离实际

企业在开展投资预算编制工作时需要具备明确的预算目标、科学的预算分析以及适当的编制方法。同时，还应当对项目的具体数据以及市场信息进行全面收集，并对其进行科学分析和预测。 目前，我国对投资预算管理方法的应用仍然不够成熟，在预算编制过程中更多依赖自身的主观经验，且所采用的编制方法较为单一，无法与投资项目的规模进行匹配。 同时，对投资预算编制所需的数据进行收集时，更多着眼于财务、项目规划等方面，忽略了经济变动情况以及市场信息等内容，导致企业得出的预算分析结果与项目实际情况之间存在一定的误差，投资预算目标的科学性较低。

2.4 考核机制缺乏刚性

当前，部分企业在对投资预算的执行过程中，尚未设置完善的考核机制，现有的考核环节的刚性不强，这主要体现在:对考核标准的设置不够详细、考核内容较为单一、考核的界定不够准确等方面，这些因素都会导致所得出的考核结果难以对预算的实际完成情况进行反映，降低了预算考核结果的准确性，难以发挥考核工作对各部门预算执行过程中的约束作用。

2.5 业财一体化平台建设有待优化

业财一体化平台的建设能够有效推动项目投资预算管理工作的开展，但当前，部分企业内部的业财一体化建设工作仍然有待优化。

一方面，各系统间的集成度仍然有待提升。 当前，部分企业内部的各系统之间大都能够维持独立的运行，对项目投资预算管理工作的各项需求都能基本满足，但各系统间未能建立有效的数据流通渠道，数据的稳定性以及传递效率得不到保障，为项目投资预算工作的开展造成了一定的难度。

另一方面，业财一体化平台的安全性缺失。 互联网以及信息技术不断发展，使得线上办公逐渐成为企业标配，但当前，部分企业虽然引进了业财一体化平台，但对平台运行过程中的权责划分不够明确，财务管理以及预算管理之间存在一定的混淆，导致项目投资预算工作的安全性较低[4]。

3 现代企业加强投资预算管理的有效措施

3.1 加强对预算与管理工作的重视

企业想要将降预算与管理工作在投资项目中得到充分的落实，其管理层人员应当对其重要性具备清晰的认知，并在此基础上帮助其对投资预算管理方面的知识进行全面了解和掌握，充分发挥自身的带头作用，并在企业内部加强宣传，组织开展相关的教育培训工作，帮助各部门人员都能不断提高对投资预算管理工作的重视。 为投资预算管理工作的开展提供有力支撑，为企业带来更大的经济效益。

3.2 加强对跨国项目税收机制和市场信息的了解

经济全球化的不断发展使得跨国投资项目已经逐渐普遍，但受不同国家政策方面的差异影响，各国的投资市场也存在一定的不同。 因此，在跨国项目的开展过程中，各企业应当对对方的市场状况以及税收方面的法规进行了解和掌握，并对其进行详细的分析。 以我国某能源公司(A 公司)为例，其在对非洲某国家工厂(B 工厂)进行投资时，站在个人所得税的角度，项目方所采用的是超额累计进税率，其最高能够达到50%，且企业的所得税相较于国内也非常高，但作为国家的一项重点项目，该项目在并购完成后，前5 年可以享受免征企业所得税以及外籍员工所得税的优惠。 此外，并购完成后的外汇风险也是项目投资预算管理过程中的一项重点考虑内容，不同国家的货币币值稳定性不同。 自第二次世界大战以来，国际市场上摒弃了原有的布雷顿森林体系，开始实行浮动变化汇率，若某国家的汇率波动较大且较为频繁，则极有可能会影响并购方的经济收益。 因此，A 公司在对B 工厂进行并购时，应当充分考虑汇率风险的影响，以免影响企业整体的并购收益。 总之，在进行项目投资预算管理工作时，企业应当对项目国的税收优惠政策、法律规范以及外汇政策等进行全面的整理和分析，确保项目投资预算工作科学性，降低投资风险发生概率[5]。

3.3 优化投资预算的编制方法

一方面，应当在项目开展前做好事前调研工作。在对项目进行投资前，企业应当积极组建高质量的团队，对目标项目进行充分调研，对项目的发展前景进行多方面分析，确定其盈利状况，避免盲目投资。在调研过程中，应当确保调研信息准确和可靠，对投资项目中存在的风险因素以及具备的优势等进行详细分析。 此外，企业还应当对投资项目当前的财务状况做好尽职调查，对其当前的实际经营状况、财务状况、资产负债情况等具备详细的了解。 为了确保尽职调查工作的专业性和全面性，企业可以选择聘请具备专业水平的会计师事务所进行调查，并要求企业内部的财务人员积极配合尽职调查人员的工作需求，对项目的各项数据进行进一步的了解，确保尽职调查所需数据资料的准确性，帮助企业更好地进行投资决策，为预算编制工作提供充足的数据支撑。

另一方面，应当规范预算编制行为。 企业想要确保自身的投资预算编制具备较高的准确性和合理性，应当加强对投资预算编制工作的管理。 首先，企业应当委派专门的人员对投资预算进行编制，并督促各部门人员都参与预算编制工作，确保预算编制的内容能够满足企业的实际需求。 其次，在进行投资预算编制时，编制人员应当充分了解《公司预算编制手册》中的相关规定，并严格按照标准进行编制，确保预算编制具备较强的规范性。 最后，在进行投资预算编制方式的选择时，企业可以选择事前预测与事中调整结合的编制方式，在预算编制开始前，对投资项目进行科学的预测，确保投资预算编制内容的合理，并在具体的执行过程中，根据项目的实际情况进行适当的增加或调整，使投资预算能够有效满足项目开展的需求[6]。

3.4 建立有效的考核机制

在项目投资预算管理工作的开展过程中，企业应当积极建立完善的考核机制，确保项目投资预算能够严格按照计划执行。 在对考核内容进行设置时，可以选择定量与定性考核结合的方式，确保目标顶层设计具备较强的合理性，对考核的目标以及重要的节点进行细化，确定核心的预算指标进行考核。同时，还可以将预算的执行情况与单位的绩效考核工作结合，对按时完成预算目标或超额完成的部门或人员予以一定的奖励。 在对责任人进行考核时，应当根据项目的实际开展状况，对考核标准以及权重进行明确，并由相关部门对项目的完整状况进行打分，并根据考核工作的结果，对未能按时完成预算目标的部门或人员进行惩罚。

3.5 建立完善的业财一体化平台

业财一体化平台能够推进项目投资预算管理工作的稳定发展，是现代企业经营过程中必不可少的一项信息系统，因此企业应当对自身现有的业财一体化平台进行不断优化和完善。

一方面，应当强调各系统间数据的集成，对各子系统之间的关系进行协调，在各系统间建立有效的数据流通渠道，确保业财一体化平台内的数据流通顺畅，提高数据传递效率，实现集中管理。

另一方面，应当重视平台的安全管理工作，对各使用部门的权限进行明确，对系统内的数据及时备份，以免不当操作引发数据损坏或丢失，确保投资预算管理数据安全和完整。

4 结论

综上所述，企业持续稳定发展目标的实现受到企业投资预算管理工作水平和质量的影响。 随着社会经济体系不断完善，现代企业想要尽快适应其所处的市场经济环境变动带来的新的发展需求，应当积极加强对投资预算管理工作的重视，不断推动自身投资预算管理水平提升。 管理人员在工作过程中应当积极支持并参与投资预算管理工作，分析其中存在的问题，并提出有效的优化和改进措施，提升企业投资预算管理工作水平，使其对投资活动的引导作用能够充分发挥。 同时，还应当严格开展预算评价工作，保障投资预算管理工作的开展能够符合企业经营发展的需求，对投资活动的开展进行约束和管理，有效推动企业持续稳定发展。 此外，还应当加强对信息技术的应用，建立业财一体化平台，有效提高投资预算管理效率。