管理会计在企业投融资管理中的应用分析

沈 杨

一、前言

企业的投融资管理对于其发展至关重要，而管理会计作为一种为企业提供内部信息以辅助管理层决策的工具，能够为企业提供精准、及时的财务信息，从而为投融资决策提供有力支持。在当今全球化和数字化的时代，企业在进行投融资决策时面临着越来越多的挑战，如何通过管理会计工具更好地理解企业内外部环境，科学合理地配置资源，成为企业管理者亟待解决的问题。

二、相关理论概述

（一）管理会计的概念

管理会计是企业会计领域的一个重要分支，专注于为企业的管理层提供决策支持和经营管理改善的信息。与传统的财务会计不同，管理会计更注重为内部管理层服务，帮助其进行最优决策、有效规划和全面控制经济活动，以提高企业的经济效益。管理会计与财务会计并列，但其关注点有所不同。财务会计主要关注企业的财务状况和对外报告，以满足外部利益相关方的需求，如股东、债权人和监管机构。而管理会计更侧重于内部管理的需要，通过制定计划、做出决策、控制经济活动等方面的支持，为管理者提供决策所需的关键信息。管理会计的主要任务包括记录和分析企业的经济业务，捕捉并呈报与管理决策相关的信息，包括成本管理、预算编制、业绩评估、资本投资决策等方面的工作。管理会计为管理层提供了全面的内部信息，帮助其更好地理解企业的运作状况，制定有效的战略和决策，最终达到提高企业经济效益的目标[1]。

（二）投融资管理的概念

投融资管理是指企业通过对资金的集中控制，对企业资金的投资和融资活动进行系统规划、组织和控制的一项专业化管理活动。在企业经营过程中，由于资金需求的不断变化，会出现对富余资金的投资需求和对不足资金的融资需求[2]。为了更有效地配置资金、提高资金的使用效率，企业需要进行投融资管理，以确保资金的合理流动，满足企业的经营和发展需求。投融资管理涵盖了多个核心领域，其中主要包括对内投资、对外投资、对外融资、重大资产重组以及对外担保事项。

（三）管理会计在企业投融资管理中应用的重要性

1.有助于对投融资活动进行系统的评估

首先，通过管理会计的方法，企业能够更全面、深入地了解投融资活动的各个方面。管理会计提供了对成本结构、资金流动、绩效评估等多个方面的信息，使企业能够在投融资决策中考虑到各种因素的影响。其次，管理会计通过制定科学的绩效评价体系，对不同投融资方案进行综合评估，包括对项目的财务收益、市场前景、战略契合度等多个方面的考量，以此帮助企业选择出更加符合战略目标的投融资方案。最后，管理会计通过成本管理和控制，帮助企业降低投融资活动的成本，提高投资回报率。管理会计的成本核算和绩效评估方法能够发现潜在的效益点和成本风险，从而在投融资决策中做出更明智的选择。

2.帮助管理层提高投融资活动中的决策能力

首先，管理会计通过提供准确的财务信息，使管理层能够深入了解企业的财务状况，包括资产负债状况、现金流量、利润状况等方面，为管理层提供了有力的决策基础，使其能够更全面地评估投融资活动对企业财务状况的影响。其次，管理会计通过成本核算和绩效评估，帮助管理层了解不同投融资方案的成本和效益，从而有针对性地选择最有利的方案，有助于优化资源配置，提高企业的投资回报率，为管理层在投融资决策中提供更明智的选择。最后，管理会计提供了关于市场、行业和竞争对手的信息，使管理层能够更好地把握外部环境的动向，做出符合市场需求和竞争趋势的投融资决策。管理层可通过综合考量外部因素，更加灵活地调整投融资策略，以适应不断变化的商业环境。

三、管理会计在企业投融资管理中应用存在的主要问题

（一）投融资管理队伍有待强化

首先，一些企业的投融资管理队伍缺乏全面的专业知识，对于财务、法律、市场等方面的知识了解不足，导致在投资决策、融资谈判等关键环节存在盲点和不足。其次，沟通与协作能力不足是一个普遍问题。投融资管理涉及多个部门和层级的合作，如果团队成员之间沟通不畅、协作不够紧密，影响到整个决策流程的顺畅进行。最后，风险管理意识不足也是值得关注的问题。由于投融资涉及市场、财务和法律等多个方面的不确定性，如果管理队伍对风险的识别、评估和应对能力不够，企业将面临潜在的损失和风险。

（二）管理会计的制度体系不够完善

第一，一些企业缺乏明确的管理会计政策和流程，导致在信息收集、处理和报告方面存在混乱，难以为管理层提供及时准确的决策支持。缺乏制度规范也使不同部门和团队之间在管理会计实践上存在较大的差异，影响了整体决策的一致性和科学性。第二，一些企业在成本核算和绩效评估方面的制度不足，难以深入理解和分析企业运营的各个方面，影响了企业对成本结构和业务绩效的全面了解，阻碍了有效的资源配置和绩效管理。第三，制度体系缺乏灵活性和适应性，未能随着企业发展和市场变化及时调整和更新，无法满足新业务模式、市场趋势和管理需求的变化，限制了管理会计制度的实际应用效果[3]。第四，一些企业在技术支持上的投入不足，没有建立先进的管理会计信息系统，导致数据采集和处理效率低下，难以支持快速决策。

（三）管理会计信息系统建设不足

首先，一些企业的信息系统缺乏先进的技术支持，导致系统在数据处理、分析和报告方面的效率低下，影响到管理会计在支持决策制定、成本核算和业绩评估等方面的及时性和准确性。其次，一些系统缺乏良好的集成性，未能与其他业务系统实现有效的数据共享和流通，导致信息孤岛的出现，不同部门之间的数据难以整合，影响了全面性的决策支持。再次，信息系统的安全性和隐私保护方面存在薄弱之处，存在数据泄露和信息安全风险，不仅损害企业的声誉，还导致重大的经济损失。最后，缺乏用户友好性和灵活性是另一个常见问题，职工难以理解和使用系统，从而影响了信息系统在实际业务操作中的应用效果。

四、管理会计在企业投融资管理中应用的优化建议

（一）在投融资管理中树立良好的管理会计意识

管理会计作为企业内部决策和控制的核心，不仅仅是一套财务工具，更是一种战略性的思维方式。在投融资管理中，精准的管理会计信息可为企业提供全面而及时的财务洞察，为管理层制定明智的投融资战略提供坚实的支持。然而，管理会计意识并非仅限于会计部门，而是需要在整个企业中得到共识和推广。要在投融资管理中树立良好的管理会计意识，就要做好以下几点：首先，应提高管理层对管理会计重要性的认识，通过培训、研讨会等方式，使其深入了解管理会计在投融资决策中的价值。其次，建立健全的管理会计制度和流程，在企业内部形成一套有力的框架，确保管理会计的理念和方法能够贯穿投融资管理的全过程。再次，加强跨部门沟通与合作是推动管理会计在投融资管理中应用的实质性措施。通过多部门的共同参与，可更全面地考虑企业内外部的各种因素，提高决策的科学性和准确性。最后，强调实践和案例分析，通过实际项目的经验和案例的分析，让管理者和团队成员深刻领悟管理会计在投融资管理中的实际应用价值。

（二）基于管理会计打造优质的投融资管理队伍

投融资管理涉及复杂的财务和业务活动，而管理会计作为财务管理的核心工具，能够帮助投融资专业人员深度理解企业的财务状况、业务模式和盈利能力。只有具备深刻的业务和财务理解，投融资决策才能更加科学、准确。要基于管理会计打造优质的投融资管理队伍，具体可从以下几点进行：首先，企业可通过招聘和培训，确保团队成员具备深厚的管理会计专业知识和技能。建立定期培训计划，使团队能够紧跟管理会计领域的最新发展，不断提升专业素养。其次，建立多学科团队，吸引不同专业背景和经验的人才，以促进团队内部创新和协作。通过跨领域交流，团队成员可分享不同的视角和见解，从而更全面地理解和应对投融资管理中的挑战。再次，鼓励团队成员参与行业研究和专业组织，以保持对市场动态和最佳实践的敏感性。在团队内部，建立有效的沟通和协作机制，促进信息共享和团队合作，确保团队紧密协作，高效运作[4]。最后，企业应注重培养团队成员的战略思维和判断力，使其能够在投融资决策中更好地把握机会、应对风险。通过制定明确的职业发展路径和激励机制，激发团队成员的积极性和创造力，使其在管理会计实践中不断成长和突破。

（三）建立健全管理会计的制度体系，赋能投融资管理

建立健全的管理会计制度体系是企业投融资管理的重要保障和支持。这一体系涵盖了多个层面，通过规范和系统的制度，为企业提供全方位、多层次的支持和赋能，从而使企业能够更加灵活、科学地应对投融资挑战，实现可持续发展。要建立健全管理会计制度体系，以赋能投融资管理，需要采取以下措施：第一，建立全面的成本管理体系，通过精准核算和分析企业各项成本，为投融资决策提供准确的成本信息，帮助企业评估投资项目可行性和盈利潜力。第二，建立现金流管理体系，通过对企业现金流的监控和预测，确保企业在投融资活动中有足够的流动性，降低财务风险。第三，建立绩效评价指标体系，通过设立科学合理的绩效指标，实现对投融资活动的全过程监控，使企业能够及时发现问题、调整策略，提高决策灵活性和准确性。第四，在整个管理会计制度体系中，要强调横向和纵向的信息流动，确保各级部门之间和各个管理层次之间实现信息共享和协同工作。通过建立定期的会计报告和管理层会议制度，促使各级管理者更好地了解企业财务状况和经营状况，共同参与投融资决策的制定和执行。

（四）加强企业管理会计信息系统的建设

随着科技的迅速发展和信息化水平的提高，企业管理会计信息系统的功能和作用得到了进一步拓展。信息系统不仅仅是一个简单的数据处理工具，更是企业决策的智能化支持系统，要加强企业管理会计信息系统的建设，可采取以下措施：第一，要通过强化管理会计信息系统建设来推动企业财务管理模式转型。财务运营机制从金字塔模式向前中后台模式转变（如图1 所示），在此基础上实现管理层级扁平化、管理颗粒精细化、管理视角多维化、管理场景动态化、管理信息实时化，以此让投融资管理者做出更加敏捷的决策，确保各项投融资管理活动高效运转。第二，采用先进的技术和平台，引入大数据分析、人工智能等前沿技术，以提高管理会计信息系统的处理和分析能力。建设灵活性强的系统架构，支持模块化和可扩展性，以便根据企业发展需要进行快速调整和升级。第三，与其他业务系统实现无缝集成，确保管理会计信息能够与财务、采购、投融资、销售、成本管理等系统实现数据共享，提高数据的一致性和准确性。倡导职工使用信息系统的习惯，通过培训和宣传活动提高职工对系统的认知和积极性。第四，注重用户体验，在设计界面时，应考虑用户的习惯和需求，采用直观的图形化展示，简化操作步骤，确保用户能够轻松理解和掌握系统的功能，并且积极做好数据信息安全保障工作[5]。

图1 金字塔模式向前中后台模式转变

五、结语

投融资是企业发展的关键环节，而管理会计作为支持内部决策和控制的有力工具，在投融资管理中发挥着不可替代的作用。通过对成本控制、风险管理、资本结构优化等方面的应用分析，可清晰地看到管理会计如何为企业提供全面的财务信息，助力管理者制定明智的投融资决策。管理会计的精准信息帮助企业降低不确定性，增强对市场变化的适应能力，为企业的可持续发展创造有利条件。