中小企业融资现状分析

张瑶

（福州水务集团有限公司，福建 福州 350001）

中小企业作为我国市场经济发展中的不可或缺的重要内容，在国民就业、纳税及社会稳定等方面占据着十分重要的地位。尽管如此，但中小企业在实际运营与发展过程中仍然面临着许多问题，尤其是融资难问题日益凸显出来，为了确保中小企业能够实现持续与长久发展，推进社会经济的健康与稳定发展，还应当进一步加大对中小企业融资问题的研究与探讨。

一、当前我国中小企业融资现状

（一）融资渠道过于单一

长期以来，中小企业在融资过程中往往面临着融资困难的问题，这是因为中小企业在融资渠道上有着较大的局限性，进而给中小企业融资工作增加难度。就目前来看，国内中小企业在融资过程中往往都是向银行或是向其他个人信贷机构寻求贷款合作，但由于许多中小企业的各项业务都还处于初级发展阶段，此时的可以用于抵押的固定资产往往比较少，这与中小企业所申请的贷款金额的要求与不能匹配的，再加上在现实中还有不少中小企业出现失信跑路的问题，也因此致使许多银行等金融机构不信任中小企业而不对其进行放贷的情况[1]。

对于中小企业来讲，当其向银行申请的贷款无法通过时，往往转向到民间个人信贷机构申请贷款，尽管如此，但仍然存在自身可用于抵押的固定资产不足的问题，且这种信贷机构往往贷款成本比较高，进而给中小企业运营增加许多成本，并对企业利润率造成影响，甚至还会出现两种融资方式都不通过的现象。

（二）融资成本较高

就目前来看，国内中小企业在开展融资活动中，还常常面临融资成本较高的问题，造成中小企业融资成本高的原因，就是上述所提及的可供中小企业融资的渠道过于单一的现象引发的。中小企业与大型企业相对比，其在融资过程中可以申请的资金额度往往比较低，且贷款期限也相对比较短一些，这样一来，中小企业为了持续运营与发展，往往会频繁申请贷款，但与此同时银行也承担着较大的危险，所以给中小企业的贷款利率也相对高一些。因为中小企业信用等级往往比较低，再加上银行贷款申请流程也极为复杂，往往需要等待较长的审核期，在这一过程中中小企业极有可能会因资金链断裂而面临困境。

另外，中小企业在向个人信贷机构进行融资过程中，许多机构的贷款利率都比较高，且还收取一定的担保手续费，甚至还存在非法高利贷的行为，如果中小企业选择通过这些方式进行融资，不仅会给企业增加较高的成本，而且还给企业运营埋下较大的风险隐患[2]。还有部分企业还会以员工融资的方式来展开实现筹资，但大多到了融资后期时，员工仍然得不到相应的分红、收益等，甚至还有部分企业出现跑路的现象，进而使得这种融资方式难以得到推广。

（三）融资信息透明度不够

现阶段，随着社会经济和科技的快速发展，越来越多新兴企业涌现出来，各行业各领域的竞争日益激烈。在这种环境背景下，中小企业想要保证自身利益，维持自身在行业市场竞争中的地位和优势，常常会通过各种措施和方法最大限度地隐瞒企业的真实财务状况。也因此而使得银行在对中小企业实施贷款审核调查工作中难以对企业的真实财务信息状况进行精准地识别和判断，无法取得真实可靠的财务数据作为贷款审批的依据，从而难以真实有效地掌握中小企业运营发展的实际情况。

这样一来，银行就无法结合所获取的财务信息数据对中小企业的还款能力做出准确的评估与判断，甚至还存在递交给银行的财务报告不真实的情况，并最终导致银行不会再考虑与中小企业进行融资合作，甚至还会出现不良好信贷循环问题，不仅对企业自身的融资、发展造成影响，而且还会影响到中小企业的整体信用度，影响整个行业的融资市场。

如果中小企业在申请融资过程中，对自身内部信息进行公开，保证其财务信息的透明度，再加上具有良好信誉的情况，通常银行在对中小企业的融资风险进行评估后都会通过相应的贷款申请。但在实际的市场环境中，中小企业很难做好财务信息的公开和透明，往往会因各方面因素而难以实现，甚至还会牵涉到企业的利益问题。

（四）可抵押资产较少

一般来讲，企业在向银行等金融机构进行贷款申请时，银行等金融机构往往会要求企业提供一些可以用于抵押的固定资产作为保障。但实际上，许多申请贷款的中小企业都是刚开始发展，在财务方面通常也是有着一定的困难的，想要让中小企业提供足够的可抵押资产是难以实现的。再加上在进行贷款申请过程中，中小企业还需要提供相应且有效的担保公司或担保人，只有在审批通过后才会向中小企业进行放贷。

而在这一过程中担保公司或担保人则承担着极大的风险，一旦贷款人跑路则所有的本金利息均需要担保公司或担保人承担，所以，我们应当不断增强法律意识，不要轻易为他人或企业做贷款担保。另外，市面上的一些担保机构提供的担保服务往往需要收取高额的手续费，同样也要求提供一定的资产作为抵押，这对于中小企业而言也存在极大的风险隐患。

二、我国中小企业融资现状的成因

（一）政府方面

政府方面对于大型企业、国有企业等的融资贷款出台了许多政策予以支持，可以很好地促进这部分企业的融资，为企业获取充足的资金支持，有效推进大型企业和国有企业的持续与稳定发展[3]。

但对于中小企业的融资来看，政府方面的扶持政策还有待完善，对于中小企业的融资扶持的整体执行力还有待加强，这与大型企业和国有企业相比还有着较大的差距，由于缺乏健全和完善的政策扶持，银行等金融机构更倾向于大型和国有企业的贷款合作，使得中小企业的融资难度进一步提高。这样一来，中小企业在融资过程中所面临的困境和阻碍也会不断增多，其与大型企业和国有企业相对比综合竞争力不足，想要在这种复杂的环境中取得发展并非易事。

（二）金融体系缺乏人性化

因中小企业贷款期满无法归还和还款拖延等现象时常发生，致使中小企业的整体信誉受到了极大的影响，再加上银行等金融机构自身也有着较大的经营压力，也想尽可能地规避风险，确保自身效益的提高，所以，银行等金融机构也将贷款服务倾向于大型企业和国有企业，以促进自身的经营与发展，不再愿意为中小企业提供存在较高风险且收益低的贷款服务。因此，大多数中小企业在向银行申请贷款业务时往往被拒绝，从而致使不少具备一定发展潜力的企业因缺乏充足的资金支持而宣布破产。

另外，部分商业银行内部所制定的金融贷款体系往往缺乏人性化，对于中小企业的融资往往有着较为严苛的要求，这对应于中小企业来讲是十分不公平的。尽管是一些具有较高信誉的中小企业，同样也会受到部分老赖企业不良贷款事件的影响而使得银行方面不愿意为其提供贷款服务，抑或是对其提出更为严苛的审核要求和贷款门槛，特别是一些民间借贷机构更是如此。

（三）企业方面

从中小企业来看，大多都不具备完善的资金体系，且都具有资产规模小的特点。大多中小企业还处于初始发展阶段，在内部管理方面还有许多不到位的地方，尤其是在财务方面的管理还存在许多漏洞问题，这也使得企业自身的风险防范和应对能力比较欠缺，一旦在此时发生财务风险就极可能会导致企业无法正常运作。

如果企业内部出现管理不善的问题就极可能会对企业的融资行为造成阻碍和制约，进而导致企业陷入困境，甚至可能会出现拆东墙补西墙的情况。而从银行等金融机构的角度来看，在对贷款业务进行审核时，如发现有许多非正常业务往来资金流水的现象时，往往会影响到企业的信誉，银行极可能会判定企业不具备相应的还款能力，进而不予以通过贷款申请。

三、中小企业融资的优化策略

（一）政府方面给予一定的政策扶持

针对当前中小企业在融资方面的现状，有关部门应有针对性地制定有关政策扶持中小企业的发展，帮助中小企业解决融资工作中的实际困难。

一是对于部分中小企业可以利用当地出台减税或免税政策，以使中小企业运营成本得到有效缓解，切实有效地降低企业税负。二是针对中小企业的实际发展现状，制定与之相符合的信贷扶持政策，结合行业类型、发展情况适当下调中小企业的贷款标准和门槛，真正有效地减轻中小企业融资压力[4]。可以吸收和借鉴其他国家及地区的政策，尽可能提高政策的人性化，切实对有关扶持政策加以完善和优化，真正充分帮扶作用，使中小企业能够顺利通过正规的融资渠道获得贷款，安全度过财务危机并实现成长与发展，有效推动社会经济的持续与稳定增长。如国家政府在新冠疫情期间就中小企业资金周转问题出台了一系列的扶持政策，切实从根本上降低了中小企业的融资成本，助力中小企业的持续与稳定发展。

（二）对融资方案加以优化

中小企业在开展融资活动时，需结合自身实际发展现状，制定与自身相符合的融资方案，对融资成本、收益等变化情况进行分析，同时，以企业当前资金情况为基础对融资额度加以确定。在对融资方案进行选择时，中小企业需加强与融资银行间的沟通与交流，深入了解与分析贷款产品能否与企业自身实际相符合。

一是对于信誉较好、发展规模较大的企业，可以通过业务合同、发票等方式加强与银行方面的沟通，看是否可以将其作为应收账款进行融资。

二是对于可以提供部分可抵押资产的企业，如可以将厂房、写字楼及住宅等作为抵押资产等，可以加强与银行方面的沟通与交流，看是否可以进一步提高资产抵押率来实现高效融资。

三是对于抵押物比较欠缺的，中小企业可以向银行方面提供有关税务申报数据等财务信息数据，试图以此提高企业自身的信用，看是否可以以税贷通等产品形式进行融资[5]。

四是对于一些具有较强专业技术的企业，可以向当地政府部门申请为科技型中小企业，这样可以申请科技贷等贷款产品。通过与银行的深入沟通与交流，并从中寻找出与企业相符合的融资产品，以提高中小企业融资贷款的成功率。与此同时，还可以将各种融资产品及融资方式进行对比分析，进而具有针对性地调整与优化融资方案，并最终实现低成本融资。

（三）对企业经营状况及管理模式加以完善和优化

银行在对企业的贷款申请进行审核过程中，通常主要是以企业的财务信息、经营现状等作为依据来展开的。所以，企业想要切实提高自身贷款的成功率，就需要对自身经营状况展开全面的了解，真正查找出自身在管理过程中存在的缺陷和不足，并加以调整、完善、优化和创新。

如可以结合企业自身实际发展战略目标，制定与之相符合的规划设计，积极引进现代专业的高素质人才和先进的管理模式，以推进企业实现良好运营与发展。如对于技术型企业来讲，需注重自身的技术的研发，对研发人员给予足够的尊重的重视，不断加大对研发费用的投入，努力成为科技型和高新技术型企业。

另外，还需加强企业财务方面的管理，全面落实监督管理机制，努力实现规范化和现代化管理，促进企业整体管理水平的提高，并以此赢得银行等融资机构的信任。此外，在日常的运营管理工作中，还需做好信用的管理，努力增强企业的信誉度，树立良好的品牌形象，切实从根本上提高银行等金融机构对企业的信誉等级，从而更好地为企业赢得贷款融资，促进企业实现战略发展。

（四）适当调整和完善金融体系

现阶段，银行等金融机构对于中小企业的融资贷款都有着较高的要求，且在审批流程上相对比较复杂，周期比较长。具有较强实力的银行等金融机构可以结合国家有关扶持政策对中小企业适当降低融资贷款要求，最大限度地简化贷款审批流程，尽可能缩短贷款所需要的时间。

对于在贷款申请过程中所产生的费用，可以结合有关事项的实际情况，适当减免不必要的手续费等支出，切实有效地缓解中小企业的融资成本，使企业通过最低成本实现融资与发展，真正实现银行金融机构与企业的双赢，促进社会经济效益的提高。

（五）构建起科学的中小企业信用担保制度

导致中小企业难以获得银行贷款的一个主要原因在于其自身的抵押不足、信用不高，所以在构建起合理的中小企业信用担保制度过程中需要注重处理这方面问题。信用担保主要是通过第三方专业担保机构来为中小企业提供担保，再由银行贷款给企业，一旦企业无法偿还贷款那么就将由信用担保机构进行支付。这是一项能够有效解决市场经济环境下中小企业难以获得融资、降低银行风险的金融服务模式。要想做好中小企业信用担保制度还需要落实如下几方面内容：需确定担保对象，并对企业当前情况以及今后发展予以充分关注。

四、结束语

综上所述，就中小企业而言，其开展融资具有较强的营利性、社会性和风险性特征。随着社会经济的不断深入发展，中小企业为了进一步扩大自身生产规模，往往需要足够的资金作为支持，但对于中小企业的融资来讲，具有较大的困难，融资渠道单一、融资成本高、融资信息透明度不足，可抵押资产较少现状日益突显。因此，为了更好地促进中小企业融资，帮助中小企业实现持续与稳定发展，有必要加强对当前中小企业融资现状的分析，并查找成因，进而寻求有效的优化策略。